Farklı Yatırım Fonu Türleri
Piyasada çeşitli farklı türde yatırım fonları mevcuttur, bunlardan bazıları, paranın öz sermaye ve sabit getirili tahvillerin karışımına yatırıldığı dengeli fonları, paranın yalnızca farklı hisse senetlerine yatırıldığı öz sermaye fonlarını içerir. şirketler, paranın sadece sabit getiri sağlayan yatırıma yatırıldığı sabit getirili fonlar, büyük piyasa endeksine karşılık gelen hisse senetlerine paranın yatırıldığı endeks fonları, paranın yatırıldığı Para Piyasası Fonları kısa vadeli risksiz menkul kıymetler, paranın diğer fonlara yatırıldığı fon fonları, paranın anavatan dışında bulunan enstrümanlara yatırıldığı Global Fonlar ve paranın ihtisas yetki alanlarına yatırıldığı Özel Fonlar .
Yatırım fonu, tahvillere veya hisse senetlerine veya her ikisine birden yatırım yapan bir finansal üründen başka bir şey değildir. Yatırımlar için para havuzu yatırımcılar tarafından biriktirilir ve portföy yöneticileri tarafından yönetilir. Bir Yatırım fonunun birimlerine sahip olmak, Alphabet (Google) veya Facebook gibi en sevdiğiniz hisselerin küçük bir dilimine sahip olmak gibidir. Yatırımcılar yatırımları oranında yatırım fonu birimi alırlar.
# 1 - Aktif ve Pasif Fonlar
Yatırım fonu türlerinin ilk sınıflandırması, fonun aktif veya pasif olmasına göre yapılır. Her iki yatırım yaklaşımı da yöneticinin nasıl para yatırmak ve hesap sahipleri için getiri elde etmek istediğine göre farklılık gösterir. Aktif fonlar, S&P 500 veya BSE Sensex gibi kendisi için belirlediği belirli bir kıyaslamadan daha iyi performans göstermeye çalışır. Bunu başarmak için aktif fonlar hisse senedi alıp satarlar ve yöneticiler ekonomi, politik durumlar ve diğer eğilimler gibi faktörlere dikkat ederler. Ayrıca oran analizi, kazanç artışı, hissedarlara sunulan nakit akışı ve gelecekteki finansal tahminler gibi hisse senedine özgü faktörler hakkında araştırma yapıyor.
Öte yandan pasif fonlar, benzer getiriler yaratmak için belirli bir endeksin sahiplerini taklit etmeye çalışır. Yönetici, endeks hisse senetlerini satın alır ve aynı ağırlıklandırmayı uygular. Buradaki amaç endeksi geçmek değil, ona daha yakın kalmaktır. Endeks fonları daha az araştırma ve diğer operasyonel faaliyetler gerektirdiğinden, onu satın almanın maliyeti aktif bir fondan daha azdır.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, Vanguard, Blackrock vb. Esas olarak yalnızca Endeks fonları ve ETF'ler gibi pasif fonlar sunar. Öte yandan, Fidelity, T Rowe Price vb. Birçok aktif fon türü sunar.
Son beş yılda, pasif fonlar çok sayıda girdi gördü ve yönetim altındaki varlıkları, daha düşük ücretler ve aktif fonlardan daha iyi performans nedeniyle birçok kat arttı.
# 2 - Sermaye Fonu
Hisse Senedi Fonları, borsada işlem gören şirketlerin adi hisse senetlerine yatırım yapan bir tür yatırım fonu. Bu sınıf fonların birincil yatırım hedefi uzun vadeli sermaye büyümesidir. Hisse senetleri yüksek risk altındadır, yüksek ödüllü varlık sınıfı. Risk alma yeteneği yüksek olan ve daha yüksek getiri arayan kişiler için en uygun olanlar olabilirler.
Kaynak: T. Rowe
Sunulan birden fazla hisse senedi fonu türü var
- Sektör fonları - Partinin en riskli olanı, bu fonlar ekonomide belirli bir sektöre yatırım yapar, örneğin BT sektörü fonları yalnızca teknoloji şirketlerine yatırım yapar.
- Bölge veya Ülke fonları - Yönetici, Asya, Latin Amerika veya Avrupa gibi belirli bir bölgeye veya Amerika Birleşik Devletleri, Hindistan veya Çin gibi belirli bir ülkeye yatırım yapar. Bu, sektör fonundan biraz daha düşük bir risk fonu.
- Büyük, Orta ve Küçük Sermayeli fonlar - Yatırım hedefi, büyük sermayeli fonlar gibi belirli piyasa değerine sahip şirketlere yatırım yapmaktır, küçük sermaye fonları ise 1 milyar $ 'dan az piyasa değeri olan hisse senetlerine yatırım yapacaktır. . Piyasa değerindeki artışla risklilik azalır.
- Çeşitlendirilmiş Fonlar - Yatırım sektörlere, bölgelere, ülkelere ve pazar sınırlarına yayıldığından daha az risklidir. Bu fonun yöneticisi, yukarıda belirtilen diğer türlerden daha fazla beceri ve bilgi gerektirir. Bu yüzden doğru fonu seçmek zor olabilir. Bunu okuyuculara “Yatırım fonu nasıl seçilir” bölümünde anlatmaya çalışacağım.
# 3 - Sabit Gelir Fonları (FI)
Bu tür bir yatırım fonu, hisse senedi fonuna göre daha az riskli bir yatırım seçeneği olan tahvil veya borç fonudur. Birincil amaç, yatırımcılara düzenli nakit akışı sağlamaktır. Yatırım, devlet ve kurumsal borç senetlerine yapılır.
kaynak: T. Rowe
Bunlar, riskten kaçınma veya emeklilik yaşına ulaşan vb. Kişiler için daha uygundur.
- Yüksek Getirili fonlar - Önemsiz tahvillere yaptıkları yatırımlar nedeniyle en yüksek faiz oranı fonları riskini taşır. Hurda tahviller, S&P veya Moody's gibi kredi derecelendirme kuruluşları tarafından en düşük notlu tahvillerdir (BB veya altı). Bu gruptaki diğer fon türlerinin çoğundan cazip getiri sağlar.
- Kurumsal Tahvil fonları - Şirketler sabit faiz / kupon oranından borç alır. Yatırım fonu yöneticisi bu menkul kıymetlere yatırım yapar ve düzenli nakit ödemeler alır.
- Devlet Tahvil Fonları veya Gilts - Bu gruptaki düşük risk fonu. Hazine bonosu, bono veya yaldız gibi devlet tahvillerine yatırım yapar.
- Para Piyasası Fonu - Çoğunlukla hazine bonolarına yatırım yapan en düşük risk fonları. Geri dönüş, diğer finansal aracı fon türlerinden daha az olacaktır, ancak parayı kaybetme riski de ihmal edilebilir düzeydedir.
# 4 - Dengeli Fonlar
Bu tür yatırım fonları hibrit fonlar olarak bilinir. Portföy hem hisse senetlerini hem de borçlanma senetlerini tutar. Birincil amaç, bir sermaye takdiri elde etmek ve yatırımcılar için gelir elde etmektir. Tipik bir dengeli fon% 60 özsermayeye ve% 40 sabit gelire yatırım yapar.
# 5 - Alternatif Fonlar
Bu tür yatırım fonları, hisse senedi ve tahvillerin aksine geleneksel olmayan bir yatırım aracıdır. Yüksek net değer ve kurumsal yatırımcılar ağırlıklı olarak bu MF türünü kullanmaktadır. Karmaşık yapısı nedeniyle, bireysel yatırımcıların bu fonlara kaydolmaları tavsiye edilmez. Alternatif Yatırım fonları gayrimenkule, emtialara, türevlere ve vadeli işlem sözleşmelerine ve ayrıca hedge fonlarına yatırım yapar.
Önerilen Makaleler
Bu, İlk 5 Yatırım Fonu türü için bir kılavuzdur - Aktif Pasif Yatırım Fonları, Endeks Fonları, Dengeli Fonlar, Sabit Gelir Fonları, Alternatif Fonlar, Hisse Senedi Fonları. Yatırım Fonları hakkında aşağıdaki makalelerden de daha fazla bilgi edinebilirsiniz -
- Yatırım Fonu Gider Oranını Hesaplayın
- Endeks Fonları ve Yatırım Fonları
- Tahvil Fonu Örnekleri
- Yatırım Fonu Kitapları
