Sermaye Devir Hızı nedir?
Sermaye devri, işletmede kullanılan sermayenin kullanımı ile ilgili olarak kuruluşun etkinliğini gösteren ölçüdür ve toplam yıllık cironun toplam öz sermaye tutarına (net değer olarak da bilinir) bölünmesiyle hesaplanır. oran, kullanılan sermayenin kullanımı daha iyidir.
Sermaye devri (öz sermaye devri olarak da adlandırılır), şirketin gelir elde etmek için şirketteki hissedarlar tarafından yatırılan sermayeyi ne kadar verimli yönettiğini hesaplayan bir ölçüdür. Oran yüksekse, şirketin yatırılan sermaye miktarını verimli bir şekilde kullandığını gösterir. Buna karşılık, oran düşükse, şirketin gerekli geliri elde etmek için sermaye yatırımını verimli bir şekilde yönetmediğini, yani şirketin, sahibinin fonlarını kullanarak satış hedefine ulaşmak için fonları uygun şekilde yatırması gerektiğini gösterir. şirket.
Sermaye Devir Formülü
Nerede,
- Şirketin toplam satışı, şirketin bir hesap yılı veya oranın hesaplandığı bir dönemdeki toplam cirosudur.
- Kullanılan sermaye / net değer olarak da bilinen hissedarın öz sermayesi, oranın hesaplandığı tarihe kadar şirkette hissedarlar tarafından yapılan yatırımın toplam tutarıdır.
Misal
2013 yılında otomobil aküsü üretimi ve tedariki işini başlatan ABC kuruluşu adında bir şirket var. Şirket, fon toplamak için hisse senetleri ve imtiyazlı hisseler ihraç etti. 2015 yılı sonuna kadar ödenen ve ihraç edilen hisse senetlerinin toplamı 25.000 $ ve imtiyazlı hisse senetleri 15.000 $ idi, yani işletmenin diğer yükümlülükleri 2015 mali yılının sonuna kadar toplamda 40.000 idi. 2014-15 mali yılında 500.000 dolardı ve faiz geliri ve komisyon geliri toplamda 8.000 dolardı. Şimdi 2014-15 MY için sermaye cirosunu hesaplamamız gerekiyor.
Çözüm
Toplam satışlar faiz ve komisyon geliri gibi diğer gelirleri içermez.
Hesaplama -
- Toplam hissedarın Özkaynağı = 25000 + 15000 = 40000
- Sermaye Devir Oranı = 500000/40000 = 12,5
Yorumlama
Bu, her bir $ sermaye yatırımının şirketin satışlarına 12,5 $ katkıda bulunduğu anlamına gelir ve bu 12,5, sermaye yatırımından yararlanmanın şirket tarafından verimli bir şekilde yapıldığı görülmektedir.
Sermaye Devir Kriteri
Sermaye Devir Hızı Kriteri, maksimum fayda ve getiri elde etmek için sermaye uygulamasının temelini ifade eder. Kriter aşağıdaki faktörlere dayanmaktadır:
1 - Pazar İtibarı ve Kaynakların Yönetimi
Toplam satışların net değere bölünmesi nedeniyle, net değer, pazarda daha yüksek bir itibar gibi pazar avantajı ve çalışanların yönetimi, paydaşlar, hükümetin uyumu vb. Gibi kaynakların etkin yönetimi ile kazanılabilen hissedarlar fonudur. iyi bir pazar itibarı sağlar.
# 2 - Gelecekteki Avantajlar ve Geri Ödeme Dönemi
Sermayenin uygulanmasından önce, yatırımın ve geri ödeme süresinin gelecekteki faydaları, getirileri maksimize etmek ve kaynakların optimum kullanımını sağlamak için analiz edilmelidir. Geri ödeme süresi ne kadar yüksekse, sermaye devir oranı o kadar yüksek olacaktır.
# 3 - Piyasa Koşulları
Piyasa koşulları uygunsa, yatırım iyi bir sonuç verecektir. Enflasyon, kaynak kıtlığı gibi olumsuz piyasa durumları varsa, olumsuz piyasa koşulları nedeniyle yatırım iyi sonuçlar vermeyecektir. Elverişli piyasa koşulları kuruluşun cirosunu artırır.
# 4 - Borç-Özkaynak Karışımı ve Yasal Uyum
Borç özkaynaktan fazlaysa, net değer düşer ve oran, yalnızca hissedarların fonunu veya sahip olunan fonu dikkate aldığından ters olur. Borç-öz sermaye oranının yüksek olması satışın daha çok borçlanmalarla finanse edildiğini gösterir. Ayrıca, uygun yasal uyum piyasa itibarını artırır ve yatırımcıların yatırıma olan ilgisi artar, bu da daha yüksek bir sermaye devir oranıyla sonuçlanır.
Avantajlar
- Sermaye maksimum geliri elde etmek için uygulandığı için kaynakların optimum kullanımı mümkündür.
- Kuruluşun elinde yeterli likidite sağlar;
- Daha iyi yönetim sayesinde insan gücü verimliliğinde artış sağlar.
- Yüksek ciro, işin sorunsuz yürümesini sağlar ve daha fazla yatırımcıyı çeker.
- Yüksek öz sermaye devri, genişlemeye ve çeşitlendirmeye yardımcı olur.
- Yüksek ciro rakiplere göre avantaj sağlar, çünkü daha iyi yönetme avantajı müşterilere aktarılabilir ve bu da daha fazla müşteri çeker.
- Aynı zamanda ani likidite sıkışıklığını önler ve kuruluşun iyi mali sağlığını sağlar.
Dezavantajları
- Bu oran normalden daha önemlidir, yani% 70'den fazla ise, organizasyonun parasal faktörlere daha bağımlı olduğunu gösterir, bu da daha yüksek kar ve satış sağlar. Yine de, parasal faktörlerle, örneğin memnun paydaşlar gibi parasal olmayan faktörler dengelenmelidir.
- Sermaye devir oranı arttıkça, kısa vadeli varlıklara yapılan yatırım da artar ve bu da devam eden endişe varsayımına dair şüphe yaratır.
- Yalnızca satışla ilgilendiği kârı görmezden gelir. Dolayısıyla, satışlar artsa bile kârın düşme ihtimali vardır.
Sonuç
Sermaye Devir Hızı, toplam satışların toplam öz sermayeye bölünmesiyle hesaplanır, bu da kuruluşun yatırımcılar tarafından yatırılan sermayeyi ne kadar verimli kullandığını gösterir. Yönetimin ve organizasyonun verimliliğini yansıtır. Oranın hesaplanması, kuruluşun cirosuna her $ yatırım için ne kadar katkıda bulunduğunu gösterir. Bu ciro için temel kriter, pazar avantajı ve kaynakların yönetimidir. İstikrarlı sermaye devri, hissedarların servetini maksimize etmek için yeterli likiditeyi ve zamanında hedeflerin gerçekleştirildiğini gösterir. Ancak öz sermaye cirosunun en büyük dezavantajı, sadece satışlara odaklanması ve kar maksimizasyonu nesnesinin göz ardı edilmesidir.
