Finansal Projeksiyon Tanımı
Mali projeksiyon, mali tablolara ilişkin gelir ve giderlerden mali tahmin ve rakamlara ilişkin tahminleri ve tahminleri gösterir ve dış piyasa faktörlerini ve iç verileri dikkate alır.
Açıklama
- Doğru finansal projeksiyonun belirlenmesi dış faktörlere, yani ekonomik koşullara ve piyasa duyarlılığına bağlıdır.
- Projeksiyona dahil edilen iç faktörler, mevcut iş pozisyonu ve tutarlılık elde etmek için kullanılan mevcut geçmiş verilerdir.
- Paydaşların seçilen satır öğeleri için kapsamlı tahminler sağlamasına yardımcı olun.
- Genellikle yönetici özetinin bir parçası olarak oluşturulurlar.
- Bu ifadeler ileriye dönük ifadeler olarak tanımlanabilir.
- Yönetime, şirketin nasıl performans göstereceğine dair kısa bir fikir ve imaj verir.
Finansal Projeksiyon Nasıl Yapılır?
ABC Şirketi'nin Gelir Tablosu örneğini ele alalım. Gelirlerin baz yıl gelirlerinden yüzde 25 artacağı tahmin edilmektedir. Öngörülen gelir tablosu için satışların maliyeti, öngörülen satışların yüzde 65'i olacaktır.
İşletme gideri, işletmenin ürettiği satışların yüzde 15'ini oluşturdu ve faiz gideri, baz yıl gelir tablosu ile karşılaştırıldığında aynı oldu. Baz yıl için faiz gideri 2.000 $ olarak bildirildi. İşletme yüzde 25 oranında vergilendirilir. Yönetimin gelir tablosuna ilişkin bir tahmin hazırlamasına yardımcı olun. Baz yıl gelir tablosu aşağıdaki gibidir: -
Öngörülen Gelir beyanını aşağıda gösterildiği gibi hazırlayın: -
Adım # 1 - Gelir tahminlerini, varlık pozisyonunu, borç pozisyonunu başlatın ve bunu gelirlere veya işletmenin cari varlık büyüklüğüne dayandırın. Yukarıdaki örnekte, gelir tahminleri baz yıl için yüzde 25 artmaktadır.
Adım 2 - Satışların maliyetini temel alın, yukarıda belirlenen gelir tahminlerini temel alın ve aşağıdaki örnekte gösterildiği gibi.
Adım # 3 - Brüt karı, gelirlerdeki ve satışların maliyetindeki fark olarak hesaplayın.
Adım # 4 - İşletme giderlerini satışların veya gelir tahminlerinin yüzde 15'i olarak belirleyin.
Adım # 5 - 3. adımda belirlenen brüt kar ile 4. adımda işletme giderleri arasında bir fark alarak faiz ve vergi öncesi kazancı belirleyin.
Adım # 6 - Vergi öncesi kazançlara ulaşmak için, önceki yıldan varsayıldığı gibi, 5. adımın sonuçlarından temel çizgili faiz gelirini düşürün.
Adım # 7 - Vergilerden sonra kara ulaşmak için vergileri vergi öncesi kazançlardan düşürün. Tarifeler, 6. adımda tanımlandığı gibi vergi öncesi gelirlerin yüzde 25'i olarak belirlenir.
Aşağıda, aşağıda gösterildiği gibi gelir tablosundaki hesaplama gösterilmektedir: -
Aşağıdakiler, öngörülen gelir tablosu olacaktır: -
Finansal Projelerin Unsurları
Finansal tahmin, özetlenmiş bir finansal model olarak adlandırılabilir. Varsayımlar ve tahminlerin yanı sıra büyüme fonksiyonlarına da dayanabilir. Bir düğüm, gelir tablolarından, nakit akış projeksiyonlarından ve bilanço projeksiyonlarından oluşabilir.
# 1 - Gelir Tabloları
Gelir tablosu genellikle net gelirle birlikte gelir ve giderlere ilişkin tahminler ve tahminlerden oluşur.
# 2 - Nakit Akışı Tahminleri
Nakit akışı projeksiyonu genellikle nakit olarak toplanan gelirlerden oluşur - nakit ödemeleri, işletmenin nakit esasına göre yaptığı tüm giderleri gösterir.
# 3 - Bilanço Tahminleri
Bilanço, işletmenin net değerini yansıtır veya açıklar. Bilançonun varlıkları, özkaynakları ve yükümlülükleri için projeksiyonlar hazırlanabilir. Varlıklar, işletme için ekonomik değeri ve önemi olan öğeleri temsil eder. Borçlar, şirketin alacaklılara borçlu olduğu kalemleri temsil eder.
Öz sermaye, genellikle varlıklar ve borçlar arasındaki fark olarak belirlenir. Gelir tablosunda yer alan giderler, gelirlerin yüzdesine bağlı olabilir. Vergiler, hükümet tarafından belirlenen oran olarak kabul edilebilir. Belirli türlerdeki varlıklar ve borçlar, önceki yılın varlık pozisyonuna veya işletme tarafından elde edilen geçen yıl satışlarına da dayanabilir.
Önem
- Finansal tahmin, kısa ve öz bir finansal modeldir. İşletme faaliyetlerinin başarısı için işletme sermayesi gereksinimlerinin belirlenmesine ve planlanmasına yardımcı olur.
- Projeksiyon, Güçlü Yönler, zayıflıklar, fırsatlar ve tehdit analizinin hazırlanmasında kullanılan temel girdilerden biridir. Aynı zamanda endüstri analizi için kullanılan tamamlayıcı bir rapordur.
- Gerçek mali tabloların yokluğunda, projeksiyonlar işletme tarafından paydaşlarına ve alacaklılarına paylaşılabilir.
- Bunu yapmak, yatırımcı güveninin korunmasını sağlar ve işletmelerin en son projeleri için yeni yatırımlar almasına yardımcı olur. Finansal hedefler, şirketin rekabet ortamında ve endüstride başarı ve hayatta kalmak için karşılaması gereken ölçütlerdir.
- Mali tahminler, üst yönetimin iş performansı için erken uyarı işaretlerini tespit etmesine ve bir işletmenin potansiyel sapmaları yakalamasına olanak tanır.
- Daha seçkin bir organizasyon altında çalışan farklı departmanlar ve iş birimleri için bütçe hazırlanmasına yardımcı olur.
Faydaları
- Şirketin nasıl performans göstereceğine dair yönetimin net bir resmini verir.
- Öngörüler, ticari operasyonlar ve büyüme hakkında stratejik kararlar almaya yardımcı olur.
- Mali projeksiyonlar, kredi verenler ve alacaklılar için mevcut mali tablolarla birlikte referans tablolar haline gelir.
- Borç verenler ve alacaklılar, bir temele yönelik daha fazla yatırım kararı almak için bir temel olarak projeksiyonu dikkate alır.
- Yönetimin hedefler belirlemesine ve iş performansıyla ilgili erken uyarı işaretlerini oluşturmasına yardımcı olur.
- Finansal tabloların olmadığı durumlarda paydaşlara özet bilgi sağlar. İsterlerse, şirketin iş hedeflerine ulaşma niyetinde olup olmadığını görmek için işletmeden ayrıntılı finansal projeksiyonlar sunmasını isteyebilirler.
Sonuç
Mali tahminler, yönetim ve alacaklılar için bir karar alma aracıdır. İdarenin kendisi tarafından belirlendiği üzere tahminleri, tahminlere dayandıran özlü bir finansal modeldir. Borç verenler ve alacaklılar tarafından yatırım kararlarını temel almak için kullanılabilir.
