En İyi 5 Oran Analizi Türü
Oran Analizi, likidite oranları, ödeme gücü oranları, karlılık oranları, verimlilik oranı, şirketin performansını gösteren karşılama oranı gibi başlıca beş geniş oran kategorisinin bulunduğu yıllar boyunca şirketin finansal ve şirketin sonuçlarının trendini analiz etmek için yapılır. Bu oranların çeşitli örnekleri arasında cari oran, özkaynak kârlılığı, borç-öz sermaye oranı, temettü ödeme oranı ve fiyat-kazanç oranı yer alır.
Hesaplanacak oranın pay ve paydası mali tablolardan alınarak birbirleriyle bir ilişki ifade edilmektedir.
Şirketin finansal likiditesini, borç yükünü, karlılığını ve emsallerine göre piyasaya ne kadar iyi yerleştirildiğini tespit etmek için her şirket tarafından kullanılan temel bir araçtır.
En İyi 5 Oran Analizi Türü
İş performansını değerlendirmek için her şirket tarafından hesaplanan farklı oran analizi türleri vardır. Basitçe onu aşağıdaki gibi bölebiliriz:
Tip # 1 - Karlılık Oranları
Bu tür oran analizi, Yatırım Yapılan Sermaye ile İşletmeden elde edilen Getirileri önerir.
Brüt Kar Oranı
Satılan malların maliyetini ayarladıktan sonra şirketin faaliyet karını temsil eder. Brüt kar oranı ne kadar yüksekse, satılan malların maliyeti o kadar düşük ve yönetim için daha fazla memnuniyet.
Brüt Kar Oranı Formülü = Brüt Kar / Net Satışlar * 100.Net Kar Oranı
Tüm nakit ve nakit harcamaları düşüldükten sonra şirketin genel karlılığını temsil eder: net kar oranı ne kadar yüksekse, net değer o kadar yüksek ve bilanço o kadar güçlüdür.
Net Kar Oranı Formülü = Net Kar / Net Satışlar * 100Faaliyet Kar Oranı
Şirketin sağlamlığını ve borç yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini temsil eder.
Faaliyet Karı Oranı Formülü = Ebit / Net satışlar * 100Kullanılan sermayenin getirisi
ROCE, işletmeye yatırılan sermaye ile şirketin karlılığını temsil eder.
Kullanılan Sermaye Getirisi Formülü = Ebit / Kullanılan SermayeTip # 2 - Ödeme Gücü Oranları
Bu oran analizi türleri, şirketin çözücü olup olmadığını ve borç verenlerin borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini gösterir.
Borç özkaynak oranı
Bu oran şirketin kaldıraç oranını temsil ediyor. Düşük bir d / e oranı, şirketin defterlerinde daha az borç olduğu ve öz sermayenin daha fazla seyreltildiği anlamına gelir. 2: 1, herhangi bir şirket tarafından sağlanacak ideal bir borç-öz sermaye oranıdır.
Borç Özkaynak Oranı Formülü = Toplam Borç / Hissedarlar Fonu.Nerede, toplam borç = uzun vadeli + kısa vadeli + diğer sabit ödemeler hissedar fonları = öz sermaye + yedekler + imtiyazlı hisse sermayesi - hayali varlıklar.
Faiz Karşılama Oranı
Şirketin kârının kaç kez faiz giderini karşılayabileceğini temsil eder. Ayrıca, borç yükümlülüklerinin karşılanması ve şirketin ticari faaliyetlerinin sorunsuz işlemesi konusunda hissedarlara ve borç verenlere oran ne kadar yüksek olursa, şirketin yakın gelecekte ödeme gücünü ifade eder.
Faiz Kapsamı Oranı Formülü = Ebit / Faiz GiderleriTip # 3 - Likidite Oranları
Bu oranlar, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olup olmadığını gösterir. Daha yüksek likidite oranları, şirket için daha fazla nakit zengini.
Şimdiki oran
Önümüzdeki 12 ay içinde yükümlülüklerini yerine getirmek için şirketin likiditesini temsil eder. Cari oran ne kadar yüksekse, şirket cari borçlarını ödeyecek kadar güçlüdür. Ancak, çok yüksek bir cari oran, alacaklarda gelecekte gerçekleşemeyebilecek çok miktarda paranın sıkıştığını gösterir.
Cari Oran Formülü = Cari Varlıklar / Cari BorçlarHızlı oran
Şirketin kısa vadede acil yükümlülüklerini ödeyecek kadar nakit zenginliğini temsil eder.
Hızlı Oran Formülü = Nakit ve Nakit Benzerleri + Menkul Kıymetler + Alacaklar / Cari BorçlarTip # 4 - Ciro Oranları
Bu oranlar, şirketin varlık ve yükümlülüklerinin gelir elde etmek için ne kadar verimli kullanıldığını gösterir.
Duran Varlıklar Devir Hızı Oranı
Sabit kıymet devir hızı, şirketin varlıklarından gelir elde etme etkinliğini temsil eder. Basit bir ifadeyle, sabit varlıklara yapılan yatırımın geri dönüşüdür. Net Satışlar = Brüt Satışlar - İadeler. Net Duran Varlıklar = Brüt Duran Varlıklar - Birikmiş Amortisman.
Ortalama Net Duran Varlıklar = (Net Duran Varlıklar Açılış Bakiyesi + Net Duran Varlıklar Kapanış Bakiyesi) / 2.
Envanter devir oranı
Envanter Devir Hızı, şirketin envanterini satışa ne kadar hızlı dönüştürebildiğini gösterir. Ortalama olarak hisseyi satmak için gereken süreyi belirten gün cinsinden hesaplanır. Bu formülde, şirketin envanteri yıl boyunca dalgalanmaya devam ettiği için ortalama envanter dikkate alınmıştır.
Stok Devir Hızı Formülü = Satılan Malların Maliyeti / Ortalama StoklarAlacak Devir Hızı Oranı
Alacak Devir Hızı Oranı, şirketin alacaklarını tahsil etme etkinliğini yansıtır. Alacakların kaç defa nakde çevrildiğini gösterir. Daha yüksek bir alacak devir oranı, şirketin nakit olarak para tahsil ettiğini de gösterir.
Alacak Devir Hızı Formülü = Net Kredi Satışları / Ortalama Alacaklar# 5 - Kazanç Oranları
Bu oran analizi türü, şirketin hissedarları veya yatırımcıları için ürettiği getirilerden bahseder.
P / E oranı
PE Oranı, şirketin kazanç katını, hisselerin piyasa değerini pe katına göre temsil eder. Yüksek bir K / K Oranı, bir m & a fırsatı için pazarda yüksek bir değerleme aldığı için şirket için olumlu bir işarettir.
F / K Oranı Formülü = Hisse Başına Piyasa Fiyatı / Hisse Başına KazançHisse başına kazanç
Hisse Başına Kazanç, her hissedarın kazancının parasal değerini temsil eder. Hisse senedi piyasalarına yatırım yaparken analistin baktığı en önemli bileşenlerden biridir.
Hisse Formülü Başına Kazanç = (Net Gelir - Tercih Edilen Temettü) / (Ödenmemiş Hisse Senetlerinin Ağırlıklı Ortalaması)Net Değer Getirisi
Şirketin hem sermaye hem de imtiyazlı hissedarlardan yatırılan sermaye ile ne kadar kar elde ettiğini temsil eder.
Net Değer Formülü Getirisi = Net Kar / Özsermaye Hissedar Fonları. Hisse Senedi Fonları = Özsermaye + Tercih + Yedekler - Hayali Varlıklar.Sonuç
Yukarıda belirtilenler, şirketin finansal analizi için kullanabileceği bazı oran analizi türleridir. Bu sayede oran analizi, şirketin üst yönetimi tarafından her türlü stratejik iş planlaması için çok önemli bir araçtır.
