Mal Sahibi Finansmanı Tanımı
Mal sahibi finansmanı, mal sahibinin söz konusu işlemi finanse ettiği bir senaryo olarak tanımlanabilir, yani bir bankacılık kurumundan kredi almak ve başvurmak yerine alıcının krediyi sahibinden aldığı ve anapara tutarını aşan faiz tutarı ile birlikte geri ödediği bir senaryo olarak tanımlanabilir. önceden belirlenmiş bir süre.
Açıklama
Bu yalnızca bir mülkün alıcısı ile satıcısı arasında gerçekleşen bir finansman mekanizmasıdır. Belirli bir mülkün satıcısının söz konusu mülkün alıcısı adına işlemin finansmanından sorumlu olduğu bir senaryodur. Diğer bir deyişle, mal sahibi finansman mekanizmasındaki alıcı, krediyi banka yerine mülkün satıcısından belirli bir faiz oranında alacaktır. Alıcının belli bir süre içinde tedarikçiye faiz parasıyla birlikte ana para tutarını geri ödemesi gerekecektir.
Mal Sahibi Finansmanı Nasıl Çalışır?
Bir mal sahibi finansman mekanizmasında, söz konusu mülkün alıcısının bir peşinat ödemesi gerekir ve daha sonra işlem genellikle bir senet aracılığıyla gerçekleştirilir ve kaydedilir. Mülkün alıcısı tarafından ödenmesi gereken peşinat, genellikle o mülkün satış fiyatının belirli bir yüzdesi olarak hesaplanır. Kullanılan senet genellikle, satın alma işleminin amortismanları, faiz oranlarını vb. İçeren tüm hüküm ve koşullarını içeren bir mal sahibi finansman sözleşmesi olarak adlandırılır. Süreç temelde yasal rehberlik altında yapılır.
Misal
Aşağıda, belirli bir mülkü satın almak için Mike ile birlikte sunulan iki seçenek bulunmaktadır. İki seçeneği değerlendirin ve hangisinin tüm toplamlardan daha az getiri sağladığını ve bunun Mike için daha karlı bir seçenek olduğunu belirleyin.
Çözüm
seçenek 1
1. seçenek olması durumunda satıcıya ödenmesi gereken aylık ödeme, balon ödemesi ve toplam ödemeler şu şekilde hesaplanır:
Aylık Ödeme Hesaplama
- Aylık faiz oranı (r) = 8/12 =% 0.67
Aylık ödeme sayısı = Yıl sayısı * bir yıldaki ay sayısı
- = 30 * 12
- Aylık ödeme sayısı (t) = 360
Kümülatif iskonto faktörü = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,0067) -360 ) / 0,0067
- Kümülatif iskonto faktörü = 136,28
Aylık ödeme = Finanse edilen tutar / Kümülatif indirim faktörü
- = 17.000 ABD Doları / 136,2834
- Aylık ödeme = 124,74 ABD doları
Balon Ödeme Hesabı
- 10 yıldaki ay sayısı = 10 * 12 = 120
Kredinin Balon Bakiyesi = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 17.000 $ (1 + 0.0067) 120 - $ 124.74 (((1 + 0.0067) , 120 1) / 0.0067)
- Bir Kredinin Balon Bakiyesi = 14.913.196 $
Seçenek 2
1. seçenek olması durumunda satıcıya ödenmesi gereken aylık ödeme, balon ödemesi ve toplam ödemeler şu şekilde hesaplanır:
Aylık Ödeme Hesaplama
- Aylık faiz oranı (r) = 6.5 / 12 =% 0.542
Aylık ödeme sayısı = Yıl sayısı * bir yıldaki ay sayısı
- = 30 * 12
- Aylık ödeme sayısı (t) = 360
Kümülatif iskonto faktörü = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,00542) -360 ) / 0,00542
- Kümülatif iskonto faktörü = 158,21
Aylık ödeme = Finanse edilen tutar / Kümülatif indirim faktörü
- = 15.000 ABD Doları / 158,21
- Aylık ödeme = 94,81 ABD doları
Balon Ödeme Hesabı
- Ay sayısı = 15 * 12 = 180
Kredinin Balon Bakiyesi = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 15.000 ABD doları (1 + 0,00542) 180 - 94,81 ABD doları (((1 + 0,00542) n -1) / 0,00542)
- Kredinin Balon Bakiyesi = 10.883.87 $
Her iki seçenek için de yukarıda belirlenen değerlerden, Mike'ın ikinci seçeneği seçmesi halinde kredinin aylık ödemesinden daha fazla tasarruf edebileceği görülebilir. Ancak ikinci seçenekte geri ödeme süresini 5 yıl daha uzattığı için faiz yükselir ve ilk seçenekten daha fazla harcama yapabilir. Mike ilk seçeneğe gitmeli.
Riskler
- Bir alıcı kredi tutarını temerrüde düşürebilir - En önemli risklerden biri, alıcının kredi tutarını, işlemi gerçekleştirirken kabul etmiş olabileceği şekilde geri ödeyememesidir . Alıcının gelecekte kredi ve faiz tutarını geri ödeme niyetinin ve kabiliyetinin tam olarak teyit edilmesinin kesinlikle bir yolu yoktur.
- Kayıt tutma - Bir diğer önemli risk, bir alıcının karşılaşabileceği gerçeğidir, satıcının kayıt tutma ile ilgili sürecidir. Kayıt tutma süreci her satıcı için farklıdır. Bazıları bunu kendileri kaydedebilir ve bazıları üçüncü bir şahıstan yaptırabilir. Alıcılar, satıcıya yapılan her ödemenin kaydını tuttuklarından da emin olmalıdır, böylece herhangi bir tutarsızlık durumunda aynısı doğrulanabilir.
Mal Sahibi vs Satıcı Finansmanı
Mal sahibi finansmanı ve satıcı finansmanı büyük olasılıkla aynı şeylerdir. Satıcı finansmanı, satıcının bankacılık veya finans kurumu yerine gayrimenkul ipoteğini finanse ettiği bir düzenleme olarak tanımlanabilir. Aynı anlama gelir ve iki terim arasında kelimenin tam anlamıyla bir fark yoktur. Her iki terim de birbirinin yerine kullanılır.
Faydaları
- Mal sahibi finansman mekanizmasının ilk ve en önemli yararı, sonuçta katılımcıların çok fazla zaman, para ve tacizden tasarruf etmelerine olanak tanıyan üçüncü taraf müdahalesinin ortadan kaldırılması olabilir.
- Katılımcıların, karşılıklı olarak kabul edilebilir ve avantajlı buldukları kendi koşullarını oluşturmalarına da olanak tanır.
- Bir satıcı, alıcıdan aylık ödemelerin yanı sıra balon ödemesini almayı seçebilir veya hatta mal sahibi finansman sözleşmesini yatırımcılara satabilir ve bunun üzerinden bir götürü miktar kazanabilir.
Sınırlamalar
- En önemli dezavantajlardan biri, mülkün alıcılarında bulunan diğer seçeneklere kıyasla gerçekten daha pahalı olabileceği gerçeği olabilir.
- Mal sahibi finansmanının bir başka dezavantajı, mülkün satıcısının mülkü mal sahibinden geri alması durumunda, alıcının söz konusu mülke iyi bakmaması durumunda onarım ve bakım masraflarını da ödemek zorunda kalabileceği gerçeğidir. .
Sonuç
Mal sahibi finansmanı, satıcı finansmanı veya mal sahibinin geri dönüşü veya satıcının geri dönüşü olarak da bilinir. Bir mülk satıcısı ile alıcı arasındaki bir işlem için kullanılan bir terimdir. Bu finansman türünde finansmanı yapan satıcıdır, yani alıcı bankaya gitmek yerine mülkün satıcısından kredi alır ve belli bir süre içinde faiziyle birlikte anapara tutarını öder. .
