Çalışma Sermayesinin Bileşenleri Nelerdir?
İşletme sermayesinin ana bileşenleri cari varlıkları ve cari borçlarıdır ve aralarındaki fark bir işletmenin işletme sermayesini oluşturur. Dönen Varlıklar büyük ölçüde ticari alacaklar, stoklar ve kasa ve banka bakiyelerinden, kısa vadeli yükümlülükler ise ticari borçlardan oluşmaktadır. Bu bileşenlerin verimli yönetimi, yalnızca işletmenin karlılığını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda işletmenin sorunsuz çalışmasını sağlar.
4 İşletme Sermayesinin Ana Bileşenleri
- Ticari alacaklar
- Envanter
- Nakit ve Banka Bakiyeleri
- Ticari borçlar
Her birini ayrıntılı olarak tartışalım -
# 1 - Ticari Alacaklar
- Ticari Alacaklar, dönen varlığın ve dolayısıyla işletme sermayesinin önemli bir bölümünü oluşturur. Kambiyo senetlerinden kaynaklanan tutarı da içerir. Bunlar, işletmenin müşterilerine ait olduğu miktardır. Hazırlanmış bir alacak yönetimi politikası, işletmenin zamanında tahsil edilmesini ve varsa kötü alacaklardan kaçınılmasını sağlamada uzun bir yol kat eder.
- Her sektörün belirli bir ticaret döngüsü vardır ve işletmeler ticari alacak döngüsünü endüstri ile uyumlu tutmayı sağlamalıdır. Daha uzun bir ticari alacak dönemi, nakit tahsilatının gecikmesine neden olarak, işletmenin nakit dönüştürme döngüsünü etkileyecektir.
- Ticari alacağın önemi, analistlerin çoğu gibi aynı şekilde pekiştirilirken, işletme tarafından üstlenilen kredi satışları için ödemelerin tahsilinde işletme sermayesi yönetiminin etkinliğini anlamak ve ayrıca işletmenin maruz kaldığı şüpheli alacakları türetmek için bir işletme kontrol alacakları devir oranını değerlendirir. .
# 2 - Envanter
- Envanter, mevcut varlıkların bir başka önemli parçasıdır ve şüphesiz işletme sermayesi yönetiminin ayrılmaz bir bileşenini oluşturur. Hammadde aşamasından bitmiş ürün aşamasına kadar envanterin uygun şekilde kontrol edilmesinden sorumlu olduğu için İyi Envanter Yönetimi çok önemlidir.
- Envanter Yönetimi, envanter kontrolü ile başlar ve işletmenin zamanında taahhüdünü yerine getirmek ve aynı zamanda envanter tutmada fazla işletme sermayesini önlemek için bitmiş ürünlerin eşit ve düzenli akışını sürdürmek için zamanında satın almayı, uygun depolamayı ve verimli kullanmayı içerir nakit dönüş döngüsünde bir gecikmeye neden olur ve aynı zamanda eskime riskini artırır ve işletmenin karlılığını olumsuz yönde etkileyen işletme sermayesi gereksinimini artırır.
Envanter, işletme tarafından aşağıda sıralanan farklı şekillerde değerlendirilebilir:
- FIFO Envanteri
- İlk Çıkar Muhasebede Son
- Ağırlıklı Ortalama Yöntem
Yukarıdaki üç yöntemden herhangi birinin seçilmesi, işletme tarafından bildirilen cari varlıklar ve dolayısıyla envanter olarak işletmenin işletme sermayesi üzerinde bir etkiye sahiptir. İşletme sermayesi yönetimini etkilemek için en popüler envanter kontrol tekniklerinden bazıları şunlardır:
-
Min Max Plan
Her bir stok kaleminin maksimum ve minimumunun belirlenmesi etrafında dönen en eski ve geleneksel yöntem, işletmenin stok tükenme riskini kaybetmemesini sağlamak ve aynı zamanda sorunu önlemek için kullanım, gereklilikler ve güvenlik marjını takiben tutulmalıdır. işletme sermayesini olumsuz etkilediği için aşırı stoklama.
-
Bisiklet Sistemi Sipariş Edin
Bu Envanter Yönetimi sistemi altında, her bir stok kaleminin miktarları periyodik olarak gözden geçirilir ve bu, üretim döngüsüne göre yönetim tarafından önceden belirlenir ve bir sonraki periyodik gözden geçirmeden önce stok seviyesi ve olası tükenme oranına göre sipariş verilir.
-
ABC Analizi
Envanter yönetiminin ABC analizi tekniği altında, farklı stok kalemleri parasal değerlerine göre sıralanır. Envanterlerin doğru kontrolünü ve verimli tahsisi sağlamak için yüksek değerli kalemler yakından takip edilir ve düşük değerli kalemler asgari giderlere ayrılır.
# 3 - Nakit ve Banka Bakiyeleri
Nakit paranın kral olduğu ve aynı zamanda cari varlığın temel bir bileşeni olduğu ve nakit sadece nakit değil, aynı zamanda kolayca nakde dönüştürülebilen tüm likit menkul kıymetleri de içerdiği söylenir. Uygun Nakit Yönetimi, işletme sermayesi döngüsünü düzenli tutmak için uzun bir yol kat eder ve aynı zamanda işletmenin işletim döngüsünü yönetmesini sağlar. Ayrıca, iş verimliliği, ürettiği firmaya sağlanan serbest nakit akışı miktarı (FCFF) ile belirlenir. Ayrıca, nakitin uygun şekilde kullanılması, işletmelerin ticaret indirimleri kazanmasını ve herhangi bir işletmenin işletme sermayesi döngüsünü analiz etmek için kritik bir ölçüt olan nakit dönüştürme döngüsünü iyileştirmesini sağlar.
# 4 - Ticari Borçlar
- Ticari Borçlar, cari borçların önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Ayrıca kambiyo senetlerine borçlu olunan tutarı da içerir. Bunlar, işletmenin yaptığı kredi satın alımları için ödemesi gereken tutardır. Hazırlanmış bir borç yönetimi politikası, zamanında ödeme ve satıcılar ve alacaklılar ile samimi iş ilişkileri sağlamada uzun bir yol kat eder.
- Her sektörün belirli bir ticaret döngüsü vardır ve işletmeler, ticari ödeme döngüsünü endüstri ile uyumlu tutmayı sağlamalıdır. Ayrıca, bir işletme kısa bir ticari ödeme döngüsüne sahipse, elinde daha fazla nakit tutması gerekecek ve bu da daha uzun ticari nakit dönüştürme döngüleri ve daha fazla faiz maliyeti ile sonuçlanacaktır.
- Daha uzun bir ticari ödeme süresi, işletmenin uzun dönemlerden sonra satıcılarına ödeme yapmasına neden olacaktır. Bununla birlikte, işletme kısa bir ticari alacak dönemini koruyabilirse, böyle bir senaryo işletmenin nakit dönüşüm döngüsünü iyileştirir ve daha az işletme sermayesi gereksinimi ile sonuçlanır ve bu da sonuçta karı artıracaktır.
- Ayrıca, ticari borçların önemi, işletme sermayesi yönetiminin verimliliğini anlamak için ticari borçların ciro oranını ve alacaklılarına olan yükümlülüğünü yerine getirmek için işletmenin zamanında yaptığı ödemeleri değerlendirirken, analistlerin çoğu gibi aynı ölçüde pekiştirilir.
- Yüksek ticari borçlar devir oranı, alacaklılara işletme tarafından derhal ödeme yapıldığını ve dolayısıyla işletmenin kredibilitesini artırdığını göstermektedir. Bununla birlikte, endüstri uygulamasına kıyasla çok uygun bir oran, işletmenin alacaklılar tarafından izin verilen kredi olanaklarından tam olarak yararlanmadığını ve bu da daha fazla nakit ihtiyacına yol açtığını göstermektedir.
Sonuç
Çalışma Sermayesi, bir işletmenin yaşam çizgisidir ve işletmenin günlük operasyonlarının sorunsuz yürütülmesini sağlar. Her bir bileşen esastır ve işletmenin başarısını ve sorunsuz çalışmasını sağlamada vazgeçilmez bir rol oynar.
Önerilen Makale
Bu makale, Çalışma Sermayesinin Bileşenleri Nelerdir konusunda bir rehber olmuştur. Burada işletme sermayesinin 4 ana bileşenini ayrıntılı bir açıklama ile tartışıyoruz. Aşağıdaki yararlı makalelerimize de göz atabilirsiniz -
- Düzeltilmiş Çalışma Sermayesi
- Brüt İşletme Sermayesini Hesaplayın
- Negatif İşletme Sermayesi
- İşletme Sermayesi Kredisi
- İşletme Sermayesini Hesapla
