Değer Stok Tanımı
Değer Hisse, daha yüksek fiyattan satış potansiyeline sahip olan ancak şirketin piyasadaki olumsuz koşullarından dolayı, hisse senedi, kazancına, temettüüne veya satışına bağlı olarak gerçek değerinden daha düşük fiyattan işlem görmektedir.
Açıklama
Hisse senedinin gerçek değerinin (gerçeğe uygun değer) mutlaka doğrudan cari piyasa fiyatı ile ilgili olmadığını anlamak önemlidir. Bir hisse senedinin değerlemesi, piyasadaki arz ve talebine bağlıdır ve eğer piyasada yüksek bir talep varsa, bir hissenin fiyatı artacaktır ve şirketin herhangi bir iyi gelecek yönü yoksa, o zaman fiyat stok azalacak.
Dolayısıyla, bir değer stoku, halihazırda gerçeğe uygun değerinin altında satış yapan, gerçeğe uygun değerin fiyat / kazanç oranı, fiyat / defter değeri oranı gibi çeşitli ölçüler kullanılarak hesaplanabildiği şekildedir. Öngörülen kazançların daha düşük olduğu durumlar vardır veya şirket tarafından verilen rehberliğin daha düşük olduğunu söyleyebiliriz çünkü piyasanın şirketin uzun vadeli çabaları hakkında kötümser bir görüşe sahip olması ve dolayısıyla hissenin fiyatı düştüğünde ve yakında Şirket tüm söylentilerin dışında kalır ve iyi bir kar gösterir, sonra hissenin fiyatı artar.
Önem
Şirketin piyasadaki durumu düştüğü ve şirket elinden gelenin en iyisini yapamadığı için kıymetli hisse senedi indirimli fiyattan satın alınır. Piyasa hissenin potansiyelini anladıkça, hissenin fiyatı artacak ve yatırımcılar önemli getiri elde edebilecek. Yatırımcılar, verimsizliğin onlara önemli kazançlar için bir fırsat verdiğini iddia ediyorlar. Değerli hisse senedi ticareti yapan bir yatırımcı, değerinden daha düşük bir fiyattan işlem yaptığını bilir ve hisse fiyatı arttığında kazanç elde eder.
Değer Stokunu Belirleme Yöntemleri
Bir şirketin değerlemesinin ne olması gerektiğini anlamak için en sık kullanılan yöntemlerden biri, çeşitli finansal oranlar kullanmaktır. Birkaç yaygın oran, fiyat-kazanç, fiyat-satış ve fiyat-defter oranlarıdır. Kıymetli hisse senedi şirketlerinin genellikle son yıllarda temettü ödediği tespit edildiğinden, Temettü Iskonto Modeli değerleme için en iyi yöntemdir. Yatırımcılar, PE oranını hesaplayabilir ve önceki 5 yıl için Ort.PD oranını alarak hisse senedi alım satımının gerçek değer açısından indirimli olup olmadığını değerlendirebilir ve ayrıca yatırımcı farklı çevrimiçi hesaplayıcıları kullanarak gerçek değeri hesaplayabilir ve piyasadaki fiyatlar.
Değer Stoku Örnekleri
Bunu VR filmleri örneğiyle inceleyelim; Haziran 2019'da sadece bu hisse senedinin alıcılarının bulunduğu bir dönem vardı; o zaman, hisse senedi fiyatı 90,00 Rs idi ve Ağustos 2019'da bu hissenin yalnızca satıcıları vardı, piyasada geçerli olan fiyat 171,25 Rs idi. Yatırımcılar bu hisse senedi üzerinde araştırma yapacak kadar akıllıydı ve bir piyasa hareketi yaptı.
Benzer şekilde, Binani Industries Ltd durumunda, hisse senedi 31 Rs 5,70 onun 52 Hafta düşük dokundu st Ertesi gün Ekim 2019, 1 st Kasım 2019, bu hisse senedi için piyasada sadece alıcılar vardı önce ederken tüm yatırımcıların bu hisseyi sattığı bir durum vardı. Aynı durum Ansal Properties and Infrastructure Ltd. için de yaşandı.
Değer Stoku ve Büyüme Stoku
İyi bir portföy, her iki tür hisse senedinin bir karışımını içeren böyledir. Çeşitlendirmenin faydası her iki hisse senedi ile düşünülebilir.
# 1 - Anlam - Büyüme hissesi, yakın gelecekte önemli büyüme potansiyeline sahip başarılı bir şirketin hissesidir. Şirketin, sektörün ortalama büyüme oranından daha yüksek bir kazanç seviyesine sahip olması bekleniyor. Bu hisse senetlerinin büyüme hisse senetleri olduğu söylenirken, Değer Stokunun şu anda gerçek değerlerine veya temel değerlerine kıyasla değerinin düşük olduğu belirlendi.
# 2 - Fiyat Kazanç Oranı - Hisse / geçen yıl EPS'nin piyasa fiyatı. Öngörülen PE oranının mevcut PE oranından fazla olması durumunda stok değer stoku olarak kabul edilir. Bununla birlikte, Büyüme stoğu, EPS'nin değerleme faktörü nedeniyle Mevcut PE oranına kıyasla düşük bir Öngörülen PE oranına sahiptir.
# 3 - Yatırımcının Beklentisi - Yatırımcı, bir hissenin fiyatının, daha geniş bir pazar tam potansiyelini fark ettiğinde artacağına inanarak değer hisselerine yatırım yapar. Buna karşın, büyüyen hisse senedi yatırımcıları, piyasa koşulları ne olursa olsun, hisse senetlerinde yüksek getiri olacağını düşünüyor.
# 4 - İadeler - Her iki hisse senedi türünün de gelecekteki sermaye değerlemesi için getiri alacağı garanti edilir. Ayrıca, bu tür yatırımcılar karşılığında bir temettü alırlar. Aynı zamanda, büyüme şirketleri, fazla fonları işletmeye yatırmanın temettü dağıtmak yerine genişleme ve büyüme için uygun bir seçenek olduğu inancıyla çok fazla kâr payı ödemiyorlar.
# 5 - Risk Seviyesi - Büyüme hissesi, nispeten yüksek oynaklığın yol açtığı ve oynaklığın neden olduğu daha yüksek bir risk taşır, hisse senedinin fiyatı, şirketin temellerine kıyasla daha yüksektir. Aksine, emsal hisseye kıyasla pahalı olan değer hissesine yatırım yapmak nispeten daha güvenli bir bahistir. Bu nedenle, hisse senetlerinde nispeten daha az ticaret ve dolayısıyla daha az oynaklık vardır.
Sonuç
Çeşitlendirilmiş portföy, yatırım için en iyi portföydür. Yatırımcılar, değer stoğu ve büyüme stoğunun maksimum getiri için bir araya getirildiği karma fon portföyüne maruz kalabilirler. Yatırımcılar, bir şirketin gerçek değerinden daha düşük bir fiyattan satın almayı ve fiyat değerine ulaştığında satmayı içeren değer yatırımına odaklanmalıdır.
