Tahvilin Taşınan Değeri Nedir?
Bir tahvilin defter değeri, tahvilin defter değeri veya defter değeri olarak da bilinir ve bir tahvilin nominal değeri ve amortize edilmemiş primlerinin (varsa) eksi amorti edilmemiş indirimlerinden (varsa) başka bir şey değildir ve bu tutar genellikle ihraç eden şirketin bilançosunda öngörülmüştür.
Tahvil fiyatlarının günlük dalgalanma gösterdiği için dalgalı olduğu biliniyor. Fiyat sabit olmadığından, tahvilin ihraç tarihindeki piyasa faiz oranı ile belirtilen tahvil faizi arasındaki farka göre prim veya iskontolu işlem görmesine neden olur. Bu primler veya indirimler, tahvilin ömrü boyunca itfa edilir, böylece tahvilin değeri vadedeki nominal değere eşit hale getirilir.
Tahvilin Defter Değeri Nasıl Hesaplanır?
Etkin faiz yöntemi, primleri ve iskontoları amorti etmenin en yaygın yollarından biridir ve belki de defter değerinin hesaplanması için en kolay yöntemlerden biridir.
Basit olması için, 100.000 $ nominal değerli 3 yıllık bir tahvilin yıllık kupon oranının% 8 olduğunu varsayalım. Yatırımcılar, firmayı önemli bir risk olarak görüyorlar ve tahvili yalnızca% 10'luk daha yüksek bir getiri sunuyorsa satın almaya istekli.
% 10'luk YTM (vadeye kalan getiri) kupon oranından (% 8) yüksek olduğu için tahvil iskontolu satılacaktır. Bu nedenle, defter değeri, 100.000 ABD Doları olan nominal değerinden daha az olacaktır.
Daha iyi anlaşılması için 600.000 $ 'lık tahvil Par değeri için Tahvil Amortisman çizelgesine sahip aşağıdaki başka bir örneği ele alalım:
Hesaplamaların temeli aşağıdadır:
- A = 600.000 USD * 0,06
- B = E * 0.12
- C = A - B
- D = Ön ödeme amortismana tabi tutulmamış indirim eksi mevcut iskonto amorti edilmiş
- E = Önceki defter bakiyesi eksi cari iskonto amorti edildi
Bir tahvil ihraç edildiğinde, tahvilin nominal değeri ile tahvilin satışından toplanan nakit arasındaki farktan oluşan bir prim veya iskonto hesabı oluşturulur. Mali tablolara kaydederken, tahvil primi veya iskonto, tahvilin defter değerini hesaplamak için ödenecek tahviller ile netleştirilir.
Bir tahvilin defter değeri / defter değeri, bir ihraççının belirli bir zamanda tahvil sahibine borçlu olduğu paranın gerçek miktarıdır. Bu, tahvilin nominal değerinin kalan indirimlerden veya kalan primlerden düşülmüş halidir.
Tahvilin Defter Değerinin Mali Tablolara Kaydedilmesi
Ödenecek tahvillerin defter değeri veya defter değeri, tamamı tahvil ile ilgili borç hesaplarında bulunan aşağıdaki tutarları içerir:
- Tahvillerin nominal değeri, Borçlu Tahviller hesabındaki bir kredi bakiyesidir
- İlgili amortismana tabi tutulmamış iskonto, kontra-borç hesabında 'Ödenecek Tahvillerde İndirim' olarak bir borç bakiyesidir.
- İlgili amortismana tabi tutulmamış prim, tamamlayıcı yükümlülük hesabında 'Ödenecek Tahvil Primi' olarak bir kredi bakiyesidir.
- İlişkili amortismana tabi tutulmamış tahvil maliyetleri, kontra-borç hesabındaki borç bakiyesidir.
İndirim, prim ve ihraç maliyetlerinin, tahvillerin defter değerine ihtiyaç duyulduğu ana kadar doğru bir şekilde itfa edildiği unutulmamalıdır.
- Tahvillerin vadesi gelen defter değeri, nominal değere eşit olacaktır (ihraççının faiz ödediği ve vade sonunda geri ödenmesi gereken tutar. vade üzerinde nominal değer.
- Öte yandan, primli satılan tahviller için, defter değeri düşecek ve vade sonunda nominal değere eşit olacaktır.
Bazı yapı tahvillerinin itfa tutarı nominal değerden farklı olabilir ve aynı zamanda FOREX, emtia endeksi, vb. Gibi varlıkların performansıyla da ilişkilendirilebilir. Bu, yatırımcının vadede orijinal değerinden daha fazla veya daha azını almasıyla sonuçlanabilir.
