Değer ve Büyüme Stokları Arasındaki Fark
Değer Stokları , cari hisse senedi fiyatlarının hisse senedinin algılanan değerinden farklı olduğu ve değerin gerçekleşeceği beklentisiyle hisse senetlerinin yatırıldığı, Büyüyen Stoklar ise sermaye değerlenmesinden dolayı hisse senedi fiyatının artması beklenen hisse senetleridir. veya net gelirdeki artış.
Stoklar iki türe ayrılabilir.
- Değer hisse senetleri ise , değerinin altında işlem gören büyük kuruluşların hisse senetleri. Basit bir ifadeyle, değer hisse senetleri, bir nedenden ötürü düşük değerli olan hisse senetleridir. Düşük değerlemenin arkasındaki sebepler, herhangi bir skandal, halkın hatalı algılanması veya şirketteki herhangi bir aksaklık olabilir.
- Büyüme stokları , diğer rakip hisse senetlerini geride bırakan hisse senetleridir. Bu büyüme stokları küçük, orta veya büyük ölçekli kuruluşlar olabilir. Büyüyen hisse senetlerine vurgu "potansiyel" dir. Finansal analistler bu hisse senetlerinin tahminini veriyor. Harika operasyonlar veya verimli yönetim nedeniyle hissediyorlar; bu hisse senetleri rakiplerinin hepsinden daha hızlı, süper hızlı büyüyor.
Aralarındaki benzerlik, her ikisinin de yatırımcılar için faydalı olabilmesidir. Yatırımcılar büyüme hisselerine yatırım yaparsa, paralarının her zamankinden daha hızlı büyümesini bekleyebilirler. Değerli hisse senetlerine yatırım yaparlarsa, satın alırken hisse başına daha ucuz bir fiyat alacaklar ve hisse senetlerinin değeri arttığında (finansal analistlerin tahminlerine göre eninde sonunda olacak) hisse senetlerini satabileceklerdi. .
Ancak tahmin edebileceğiniz gibi, bu iki hisse senedi türü arasında birçok fark var.
İnsanların neden başka bir enstrüman yerine hisse senedine yatırım yapmayı tercih ettiğini biliyor musunuz? Çünkü hisse senetleri enflasyon oranından daha hızlı büyüyor. Riski azaltmak için yatırımcılar yatırım fonlarını, ETF'leri seçebilirler, ancak bunlar hisse senetlerinin de doruk noktasıdır.
Değer ve Büyüme Hisse Senetleri Bilgi Grafikleri
İnfografikler ile birlikte değer stoğu ile büyüme stoğu arasındaki en büyük farkları görelim.
Anahtar Farklılıklar
- Değerli hisse senetleri, büyük potansiyele sahip olan ve şu anda bir skandal, kötü isim veya kamuoyu algısı nedeniyle değeri düşük olan hisse senetleridir. Büyüyen hisse senetleri ise benzer bir sektördeki benzer hisse senetlerinden daha iyi performans gösterme potansiyeline sahiptir.
- Değerli hisse senetlerine yatırım yaparsanız, risk ve oynaklık daha düşüktür (birkaç durumda daha yüksek olabilirler). Öte yandan, büyüme hisse senetleri daha fazla risk ve oynaklığa sahiptir (bu bazı durumlarda daha düşük olabilir).
- John Dowdee'nin araştırmasına göre, 2011-2013 yılları arasında değerli hisse senetlerinin büyüme hisse senetlerine göre istisnai bir performans sergilediği görülmüştür. Çalışmada değerli hisse senetleri, büyüme hisse senetlerine göre daha riskli ve dalgalıydı.
- Değerli hisse senetleri, düşük değerli hisse senetleridir. Bu yüzden yatırımcılar değerli hisse senetlerini daha çok tercih ediyor. Büyüme hisseleri ise aşırı değerli hisselerdir.
Değer ve Büyüme Hisse Senedi Karşılaştırmalı Tablosu
| Karşılaştırmanın Dayanağı | Değer Stokları | Büyüme Stokları |
| Anlam | Bu hisse senetleri olması gerekenden daha düşük değerde. Bu yüzden yatırımcılar bu hisse senetlerine yatırım yapmayı tercih ediyor. | Finansal analistlerin tahminine göre, bu hisse senetleri benzer sektördeki diğer tüm hisse senetlerini geride bırakacak. |
| Yatırımcılar hangi hisse senetlerini daha çok tercih ediyor? | Büyüme stoklarına göre daha çok tercih edilmektedir. Bunun nedeni, değerli hisse senetlerinin düşük bir fiyata satın alınabilmesidir. | Yatırımcılar şu anda göremedikleri için sıklıkla tercih edilmezler (kısa süre içinde diğer hisse senetlerini geçebilir / etmeyebilir). Artı, büyüme stokları bazen aşırı değerli ve pahalı olabilir. |
| Aşırı Değerli / Değersiz | Değerli hisse senetleri, değerinin düşük olduğu hisse senetleridir. | Büyüme hisseleri aşırı değerli stoklardır. |
| Risk ve Oynaklık | Değerli hisse senetleri daha düşük risk ve oynaklığa sahiptir çünkü fiyat yükselmese bile hiçbir şey kaybetmezsiniz. | Büyüme hisseleri daha fazla risk ve oynaklığa sahiptir. Büyüme stoklarının nasıl fiyatlandırılacağını kimse bilmiyor. Finansal analistlerin tüm tahminleri gerçekleşmiyor. |
| İlişkili şirketler | Değerli hisse senetleri genellikle büyük kuruluşlarla ilişkilendirilir (Büyük Büyük Harfler) | Büyüme stokları, küçük (küçük hacimli), orta ölçekli Stok ve ayrıca büyük ölçekli kuruluşlarla ilişkilendirilebilir. |
| Üstün performans (John Dowdee'nin araştırmasına göre) | Araştırmadan, değerli hisse senetlerinin, ikincisinden daha dalgalı olsa bile, tüm büyüme stoklarından daha iyi performans gösterdiği bulundu. | Araştırmaya göre, risk ve oynaklık değerli hisse senetlerinden daha az olsa bile büyüme hisse senetleri zayıf bir performans gösterdi. |
Son düşünceler
Değerli hisse senetleri bir skandal veya kötü itibar nedeniyle değerinin altında değerlendirilse bile, yatırımcıların gözünde büyüme hisse senetlerinden daha fazla değere sahiptir. Bu yüzden deneyimli bir yatırımcının önünde iki hisse senedi tutabilirsek, önce değerli olanı seçecektir.
Tabii ki, dikkate alınması gereken başka faktörler de var, örneğin dalgalanma, risk, piyasa itibarı, finansal analistlerin tahmini, tarihsel performans, vb. Ancak açıkça, değerli hisse senetlerine yatırım yapmak yatırımcılar için büyüme hisse senetlerinden daha faydalıdır.
