Endeks Fonları nedir?
Endeks Fonları, S&P, NASDAQ, vb. Gibi bir ülkenin belirli bir endeksinin maruziyetini ve performansını çoğaltmak ve eşleştirmek için oluşturulmuş bir yatırım fonu şeklidir ve yatırımcıların çeşitli hisse senetlerine yatırılan miktar nedeniyle geniş piyasa riski almasına yardımcı olur. ekonominin farklı sektörleri.
Endeks Fonlarına Örnekler
Aşağıda dünya genelinde indeks örneklerinden bazıları verilmiştir.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA)
- FTSE Tüm Dünya Endeksi
- Russell Global Endeksi
Ek olarak, bazı endeks fonları aşağıdaki gibi listelenmiştir:
- Vanguard 500 endeks fonu Yatırımcı Hizmetleri
- Schwab S&P 500 endeks fonu
- Fidelity 500 endeks fonu
- T. Rowe Fiyat Özsermaye Endeksi 500 fon
- VanguradToplam Borsa Endeksi
Endeks Fonlarının Özellikleri
Endeks fonlarının Warren Buffet ve John Bogle gibi yatırım uzmanlarının bile favorisi olmasının birçok nedeni vardır ve bunun altında yatan neden aşağıdaki avantajlarda listelenmiştir:
- Daha Düşük Maliyet: Düzenli olarak portföy çalkantısının olduğu aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına kıyasla, bir endeks fonu çok fazla işlem olmaksızın pasif olarak yönetilir. Dolayısıyla bu, bu tür endeks fonlarının önemli gider oranlarını azaltır.
- Otomatik Yeniden Dengeleme: Bir endeks fonu herhangi bir ülkenin endeksini izlemeye ve çoğaltmaya devam ettiğinden ve bu nedenle en çok kazananları dahil etmeye devam etmesi ve düşük performans gösterenleri kaldırarak portföyü otomatik olarak temizlemesi doğaldır. Dolayısıyla, fon yöneticisinden çok az aktif yönetimle veya hiç aktif yönetim olmadan gerçekleşen otomatik bir yeniden dengeleme vardır.
- Çeşitlendirme: Sektöre veya güvenliğe özgü risk olmayacaktır. Geniş tabanlı bir endeks ekonominin çeşitli alanlarını veya sektörlerini kapsadığından, aynı şeyi tekrarlayan bir endeks fonu çeşitlendirme avantajına sahip olmaya devam eder. Belirli bir sektördeki yavaşlama fonu bir bütün olarak önemli ölçüde etkilemeyecektir. Yatırım, bu durumda, bir menkul kıymet sepetinde olduğu için, bu tür fonlar kişinin geniş pazarda ifşa olmasına veya bahis oynamasına izin verecektir.
- Yönetimi Kolay: Fon yöneticisi tarafından çok az veya hiç aktif yönetim gerekli değildir. Endeksten daha fazla alfa oluşturmak için sürekli bir baskı altında değildir. Fon yöneticisi portföyü yalnızca endekse kopyalamak zorundadır. Dolayısıyla, fon yöneticisi açısından asgari çaba vardır ve bu nedenle bu, yönetimi nispeten kolay olan bir fondur.
- Verimli Piyasalara Çok Uygun: Piyasalar daha verimli hale geldikçe, yani hisse senedi fiyatları tüm bilgileri hızlı ve verimli bir şekilde yansıtıp birleştirdikçe, alfa veya fazla getiri elde etmek için endekse göre çok az alan olacaktır. aktif yatırım yöntemi.
- Pasif Yönetim: Bir endeks fonunun yöneticisi, yalnızca endeksi temsil edecek ve performansına uyacak menkul kıymetleri satın almaya ve tutmaya çalışır. Bu nedenle, aktif olarak yönetilen fonlarda olduğu gibi, yanlış hisse senetlerini seçme veya düşük performans korkusu riski yoktur.
Endeks Fonlarının Dezavantajları
Bununla birlikte, bu fonların aşağıdaki gibi listelenen bazı dezavantajları vardır:
- Piyasa ile Aşağı Yönlü Korelasyon: Endeks fonları aşağı yönlü koruma sağlamaz. Endeks fonu portföyü piyasa ile pozitif korelasyon içinde olduğundan, portföyün tamamı piyasa düzeltmesi olduğunda bir düşüş gözlemleyecektir. Ters yönde önemli kazançlar olsa da, bir endeks fonu sizi olumsuz yönlere karşı önemli ölçüde savunmasız bırakır
- Stratejilere Sınırlı Maruz Kalma: Yatırımcının portföy üzerinde kontrolü olmadığı için çeşitli stratejilerle başarılı olamayacaktır. Bir endeksin sadece kopyalanması durumunda değer veya büyüme hisse senetleri satın alma takdiri olmayacak,
- Büyük Kazanç Yok : Aktif olarak yönetilen bir fonun piyasayı yenmek ve etkileyici kazançlar elde etmek için devam etme olasılığı vardır. Bir yatırımcı genellikle bu tür büyük karlar olasılığını teslim edeceğinden, bu kaybolma eğilimindedir. Bazen, aktif olarak yönetilen fonların bir kısmının yapabileceği gibi, piyasaları geride bırakma ve alfa oluşturma potansiyeli taşımaz.
- Esneklik Eksikliği : Endeks fonu yöneticileri, endekse uygun şekilde çalışmak için belirli politika ve prosedürleri takip etme zorunluluğuna sahip olduklarından, portföyde uygun gördükleri belirli değişiklikleri yapma takdiri ve esnekliğinden yoksun olabilirler.
Sınırlamalar
Fon yöneticisinin portföy üzerinde çok az kontrolü vardır veya hiç kontrolü yoktur, çünkü sadece endeksi izleme ve çoğaltma eğiliminde olacaktır. Dolayısıyla, pazarı yenmek ve böylece yatırımcılar için alfa üretmek için belirli stratejilerle deneme esnekliği yoktur.
Sonuç
Endeks fonları, genellikle bu tür fonların sahip olduğu geniş taban nedeniyle, tüm ekonomiye maruz kalmaya devam ettikçe yatırımcılara fayda sağlama eğilimindedir. Nispeten düşük bir maliyetle çeşitlendirme olacak ve bunlar yatırımcıya fayda sağlayacak gibi görünüyor. Pasif olarak yönetildiği için, fon yöneticisi bile aktif olarak yönetilen bir fonla kontrastı dengelemeyi oldukça kolay bulacaktır.
Ancak, portföye giren ve portföyü oluşturan hisse senetleri üzerinde seçim yapma zorunluluğundaki sınırlı kontrol ve esneklik eksikliği nedeniyle, fon yöneticisinin etkin becerileri göz önüne alındığında, çok iyi bir şekilde arayabilecekleri için belirli bir dezavantaj olma eğilimindedir. piyasayı yenmek ve tüm yatırımcıları için alfa üretmek.
Bununla birlikte, yıllar geçtikçe, bu tür fonlar, piyasanınki ile doğrudan ilişkili olan bir getiri sağladığından, bu tür fonlar çeşitlendirme ve düşük maliyetli faydalar nedeniyle yatırımcı halk arasında büyük popülerlik kazanmayı başardılar.
