Temel ve Teknik Analiz - İlk 8 Fark

Temel ve Teknik Analiz Arasındaki Farklar

Temel analiz , finansal tablolar ve finansal oranlar gibi işletmenin finansal yönlerinin ve ekonomik ve diğer faktörlerin, hissesinin / menkul kıymetin adil piyasa değerini analiz etmek için işletmeyi etkileyen diğer faktörlerin analizini ifade ederken, teknik analiz, hisse / menkul kıymet adil analizini ifade eder. Hisse fiyatlarındaki geçmiş eğilimleri ve değişiklikleri inceleyip analiz ederek ve işletmenin tarihsel bilgilerini inceleyerek fiyat.

Temel analiz, bir hisse senedini içsel değerine (gerçeğe uygun değer) göre değerlendiren bir hisse senedi değerleme metodolojisidir. Öte yandan, teknik analiz, bir hisse senedini grafiklere ve trendlere göre değerlendiren ve hisse senedinin gelecekteki fiyatını tahmin eden bir hisse senedi değerleme metodolojisidir.

Her iki yöntem de stoğu değerlendirmek ve gelecekteki hisse senedi fiyatlarını tahmin etmek için kullanılır. Yine de, temel analiz hisse senedinin içsel değerine odaklanırken, teknik analiz, hisse senedinin fiyat hareketinin geçmiş eğilimine odaklanır.

Size birkaç örnek vermek gerekirse:

Başarılı bir wall street tüccarı olan Martin Schwartz, Teknik Analiz sayesinde itibar ve zenginlik kazandı. Popüler bir yatırımcı olan Jim Rogers başarısını temel analize borçludur. İkisi de pek çok kavram üzerinde fikir ayrılığına düşebilir. Ancak duygusal kontrolün izlenecek en kritik yol olduğu konusunda kesinlikle hemfikir olacaklar.

Temel Analiz nedir?

Temel analiz, şirketin kurumsal değerini bulmayı amaçlamaktadır. İçsel fiyatına ulaşmak anlamına gelir. Bu tür analizler Ekonomik faktörleri kullanır. Bu faktörler, fiyatı belirleyen temel unsurları kanıtlamaktadır. Bu nedenle, Temel rotayı seçiyorsanız, aşağıdaki analizi yaptığınızdan emin olun:

• Sektör Analizi
• Şirket Analizi
• Ekonomik analiz

Başlıca Varsayımlar:

• Uzun vadede Hisse Senedi Fiyatı kendi kendine düzelir.
• Değerli olmayan bir hisse senedi satın alarak kazanç elde edebilir ve ardından piyasanın kendini düzeltmesini bekleyebilirsiniz.

Bu yatırım tekniği, satın alma, tutma ve değerleme yatırımcıları tarafından benimsenmiştir.

Teknik Analiz nedir?

Aynı zamanda, Menkul Kıymetleri değerlendirme yöntemidir. Ancak buradaki oyunun tamamı, piyasanın ürettiği istatistiklere bağlıdır. Grafikler ve desenler, teknik analizin Ekmek ve Tereyağıdır.

Öyleyse teknik analizin özelliklerinin neler olduğunu görelim:

• Bu analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş fiyat hareketlerini kullanır.
• Trendler ve Kalıplar, İçsel Değerden çok önemli bir rol oynar.
• Piyasa Fiyatı her şeydir. Temel analizde olduğu gibi, onu etkileyen faktörler dikkate alınmaz.

Üç Altın Kural:

Teknik Analistler bu üç Altın Kurala uyarlar:

• Birinci Kural: Fiyatlar, halka açık tüm bilgileri düşürür.
• İkinci Kural: Fiyat hareketleri rastgele değildir. Fiyat hareketinin arkasındaki eğilimler, Teknik araçlar kullanılarak oluşturulabilir.
• Üçüncü Kural: Fiyat Trendleri muhtemelen kendilerini tekrar edeceklerdir.

Temel ve Teknik Analiz İnfografikleri

Temel ve Teknik Analiz arasındaki en büyük farkları görelim.

Temel Analizi Gerçekleştirme Adımları

Adım 1: Sektör Analizi Yapın

Firmanın faaliyet gösterdiği sektör / sektör hakkında her şeyi araştırın ve öğrenin.

Bu tür bir analiz size şu konularda bilgi verecektir:

• Sektör büyümesi
• GSYİH'ye Katkı
• O sektördeki trendler
• Talep ve Arz analizi

Adım 2: Şirket Analizi Yapın

• Oran Analizini kullanarak Şirketin içten dışa işlemlerini anlayın. Yatay ve Dikey Analizler yapın.
• Trendleri zaman içinde değerlendirin. Baz yıla göre yüzde artış veya düşüşü hesaplayın.
• Şirketin kaynaklarını nerede kullandığını anlayın. Çeşitli hesaplar (bilanço ve gelir tablosu) arasında dağıtıldıkları oranları bilin.
• Benimsemeniz gereken bir sonraki araç Oran Analizidir. Şirketin Mali Durumundaki değişiklikleri anlamanıza yardımcı olacaktır.
• Oranların parametreler olduğunu ve mutlak ölçümler olmadığını unutmayın. Bu nedenle dikkatli yorumlanmalıdır.

3. Adım: Finansal Modelleme Yapın

• Önümüzdeki beş ila yedi yıl için Şirketin gelecekteki Finansını (finansal modelleme) tahmin edin.
• Burada çok fazla bilgi ve varsayıma ihtiyacınız olabilir.
• Nihai amaç, mali tabloların ve hisse senedi fiyatının gelecekte nasıl görüneceğini anlamaktır.

Adım 4: Değerleme Analizi Yapın

Birçok Değerleme tekniği şirkete / sektöre bağlıdır. DCF ve Göreceli Değerleme yaklaşımları (PE Çoklu Fiyatın defter değerine oranı, Fiyatın Nakit Akışı, vb.), SOTP değerlemesi çoğu durumda kullanılır. Ancak, şirket türüne bağlı olarak başka yaklaşım türlerine ihtiyaç duyabilirsiniz.

İndirgenmiş Nakit Akışı Analizi:

İndirimli Nakit akışı analizinde, İçsel bir fiyata ulaşırsınız. Aynı şekilde kullanılan yöntemler ve prosedürler ilginçtir. Bu yazıda aynısını detaylı olarak tartışmayacağız. Ancak, şirket için içsel Hisse Fiyatınıza ulaştığınız adıma atlayalım. İşte sonuçlarınızı nasıl yorumlayacağınız.

• Eğer Piyasa Fiyatı> İçsel Hisse Fiyatı = Stok Overvalued edilir burada Dolayısıyla Öneri Stok Satış olduğunu.

• Eğer Piyasa Fiyatı <İçsel Hisse Fiyatı = Stok Gözardı edilir burada Öneri Satın Stok olacaktır.

Göreli Değerleme Analizi:

Bu değerleme tekniği, karşılaştırılabilir Şirket Analizini kullanır. Burada ilgilendiğiniz şirketi benzer gruplarla karşılaştırarak değer veriyorsunuz.

Burada kullanılan bazı değerleme parametreleri şunlardır:

• P / E oranı
• EPS
• EV / FAVÖK
• EV / Satış vb.

Özkaynak Araştırmasını profesyonel olarak öğrenmek istiyorsanız, Hisse Senedi Araştırma Kursunun 40 saatten fazla video saatine bakmak isteyebilirsiniz .

Teknik Analiz Yapma Adımları

Adım 1: İlgilendiğiniz Menkul Kıymetleri belirleyin!

Hangi sektörün şu anda trend olduğuna dair küçük bir araştırma, ne alacağınıza veya satacağınıza karar vermenize yardımcı olacaktır. Bu atacağınız ilk ve en önemli adımdır.

Adım 2: En uygun Stratejiyi belirleyin.

Tüm hisse senetleri aynı stratejiye uymayacaktır. Seçilen hisse senetleri için en iyi stratejiyi belirlemek çok önemlidir.

Adım 3: Bir İşlem Hesabı Seçin

Gerekli destek, işlevsellik ve maliyete sahip doğru hisse alım satım hesabına ihtiyacınız var.

Adım 4: Araçlarınızı ve Arayüzlerinizi Tanıyın

Ticaret gereksinimlerinize ve stratejilerinize uyan araçları seçin. Kullanabileceğiniz birçok ücretsiz araç var. Acemi bir tüccar olarak, özelliklerini öğrenmek için önce onları deneyebilirsiniz.

Adım 5: Her Zaman Önce Kağıt Ticareti Yapın!

Dışarısı büyük bir dünya. Önceden bilgi sahibi olmadan Ticaret Ormanına atlamak büyük bir hatadır. Sisteminizi gün sonu piyasa verileriyle test etmek için en az bir ay geçirmenizi öneririm. Teknik gösterge gereksinimlerinizi karşılayan birkaç hisse senedi seçin. Her gün nasıl olduklarını görün.

Adım 6: Kaybı Durdur'u Ayarlayın

Kaybeden bir Ticarete sahip olmak sizin için daha derin bir delik açacaktır. Hangi Hisse'yi seçerseniz seçin, bir Stop loss ayarlayın.

Anahtar Farklılıklar

• Temel analiz, stoğu değerlendirmek için uzun vadeli bir yaklaşıma dayanır ve birkaç yıl boyunca verilerin analizini önerir. Bu tür bir yaklaşım, yatırımcıların gelecekte değerinin artması beklenen yatırım için hisse senetlerini seçmelerine yardımcı olur. Teknik analiz, hisse senetlerini değerlendirmek için kısa vadeli bir yaklaşıma dayanmaktadır ve bu nedenle, analizin amacı, daha yüksek fiyattan satılmak üzere şimdi satın alınabilen hisse senetlerini seçmek olduğundan, günlük tüccarlar için daha önemlidir. daha kısa sürede fiyatlar.
• Temel analiz, uzun vadeli yatırım fırsatlarını belirlemek için bir hisse senedinin gerçek değerini hesaba katar. Teknik analiz, bir hisse senedinin geçmişteki fiyat hareketlerini değerlendirir ve bir hisse senedinin gelecekte nasıl performans göstereceğini, yani fiyatının daha kısa bir süre içinde artmasının mı yoksa azalmasının mı bekleneceğini tahmin eder.
• Temel analizin amacı, uzun vadeli bir yaklaşım olduğu için yatırım yapmaktır. Bununla birlikte, teknik analiz ticaret hedefleriyle ilgilidir.
• Kararlar, mevcut verilere ve mali tablolara dayalı olarak temel analizde alınır. Öte yandan kararlar, teknik analizde grafiklere ve fiyat hareket eğilimlerine dayanmaktadır.
• Temel analiz hem geçmişi dikkate alır hem de bir hisse senedi hakkındaki verileri sunar, oysa teknik analiz yalnızca geçmiş verileri dikkate alır.
• Uzun vadeli yatırımcılar için temel analiz yararlıdır. Buna karşılık, teknik analiz, hisse senedini daha kısa bir süre satarak kar elde etmek isteyen günlük tüccarlar ve kısa vadeli tüccarlar için yararlıdır.
• Temel analize hiçbir varsayım dahil edilmemiştir. Teknik analizde, birçok varsayım alınmalıdır, bunlardan biri, fiyatın gelecekte geçmiş trendi takip etmeye devam edeceğidir.
• Temel analiz, bir hisse senedinin gerçek değerine göre aşırı değerli olup olmadığına karar vermesine yardımcı olabilir. Aksine, teknik analiz, fiyat hareketlerine göre bir hisse senedi satın almak veya satmak için doğru zamana karar vermede yardımcı olur.

Temel ve Teknik Analiz Karşılaştırmalı Tablosu

Kriterler		Temel Analiz		Teknik Analiz
Anlam		İç değerinin hesaplanmasına dayalı hisse senedi analizi		Hisse senedi analizi ve fiyat hareketi ile ilgili trendler ve grafikler kullanılarak fiyat tahmini
Amaç		Hisse senedinin gerçek değerini değerlendirin ve yatırımla ilgili bir karar verin		Öngörülen gelecekteki fiyatlara dayalı olarak bir hisse senedine göre piyasaya giriş veya çıkış için doğru zamanı analiz edin
Alaka düzeyi		Uzun vadeli yatırımlar		Kısa vadeli yatırımlar
Sunulan işlev		Yatırım		Ticaret
Kararın temeli		Geçmiş ve güncel veriler		Geçmiş veriler
Veri kaynağı		Mali tablolar ve şirketin şimdiki ve geçmişteki performansı		Grafikler ve eğilimler
Hisse senedi satın alma faktörü		Hisse senedi fiyatı gerçek değerden düşük olduğunda		Bir yatırımcı, yatırımcının gelecekte daha yüksek bir fiyata satılabileceğine inandığında
Kullanılan kavramlar		Özkaynak kârlılığı ve varlık getirisi		Dow teorisi, fiyat verileri
Yaklaşım takip edildi		Uzun vadeli		Kısa dönem
Varsayımlar		Hiçbir varsayım alınmaz.		Benzer bir fiyat trendinin takip edeceği gibi birçok varsayım alınır.

Avantajlar dezavantajlar

# 1 - Temel Analiz

Avantajlar

• Analitik yöntemlerin kullanımı: Temel analizde kullanılan yöntemler ve yaklaşımlar sağlam finansal verilere dayanmaktadır. Kişisel önyargı alanını ortadan kaldırır.
• 360 Derece Odak: Temel analiz ayrıca uzun vadeli ekonomik, demografik, teknolojik ve tüketici eğilimlerini de dikkate alır.
• Değeri çıkarmak için sistematik bir yaklaşım: Kullanılan istatistiksel ve analitik araçlar, uygun bir Alış / Satış tavsiyesine ulaşmada yardımcı olur.
• Daha İyi Anlama: Titiz muhasebe ve finansal analiz, her şeyin daha iyi anlaşılmasına yardımcı olur.

Dezavantajları

• Zaman alıcı: Sektör analizi, finansal modelleme ve değerleme yapmak bir fincan çay değildir. Karmaşık hale gelebilir ve başlamak için çok çalışılması gerekebilir.
• Varsayımlar merkezli: Varsayımlar, finansal tahminlerde hayati bir rol oynar. Bu nedenle, en iyi ve en kötü senaryoyu düşünmek çok önemlidir. Beklenmedik olumsuz ekonomik, politik veya yasal değişiklikler sorunlara neden olabilir.

# 2 - Teknik Analiz

Avantajlar

• Hacim trendi hakkında bilgi verir: Talep ve Arz, ticaret piyasasını yönetir. Bu nedenle size Tüccar Duyguları hakkında çok şey anlatır. Genel pazarın nasıl çalıştığını yargılayabilirsiniz. Genellikle, yüksek talep fiyatları yükseltir ve yüksek arz fiyatları aşağı çeker.
• Ne zaman girip çıkacağınızı söyler: Teknik analiz, oyuna ne zaman girip çıkacağınızı söyleyebilir.
• Güncel bilgileri sağlar: Fiyat, bir varlıkla ilgili mevcut tüm bilgileri yansıtır. Fiyatlar artabilir veya düşebilir, ancak nihayetinde mevcut fiyat tüm bilgiler için dengeleme noktasıdır.
• Kalıplar size yön verir: Alış ve satış kararlarınızı yönlendirmek için kalıpları bir kılavuz olarak kullanabilirsiniz.

Dezavantajları

• Çok fazla gösterge çizelgeleri bozar: Çok fazla gösterge, analizinizi etkileyebilecek kafa karıştırıcı sinyaller üretebilir.
• Temel temeller göz ardı edildi: Teknik analiz, bir şirketin temelini oluşturan temelleri hesaba katmaz. Uzun zaman dilimlerinde riskli olabilir.

Temel ve Teknik Analiz Videosu

Sonuç

Her iki metodoloji de piyasayla ilgili kararlar için dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. Temel analiz içsel değere dayanırken, teknik analizin hisse senetlerinin gelecekteki fiyatlarını tahmin etmek için tarihsel fiyat hareketlerine dayandığı anlamında birbirlerinden farklıdırlar.

Temel analiz, ekonomik, finansal ve diğer ilgili faktörler gibi bir hisse senedinin fiyatını etkileyebilen tüm bu faktörlere (temeller olarak bilinir) dayanır. Uzun vadede fiyatların temellerin etkisine karşılık gelmemesine karşın, hisse senedi fiyatlarının esaslara göre ayarlanacağı düşünülmektedir.

Teknik analiz, hisse senedinin tarihsel fiyat hareketini inceler ve onları etkileyebilecek faktörlerden ziyade borsa fiyatlarına dayanır. Hisse senedinin sahip olduğu değeri dikkate almaz; bunun yerine geçmiş eğilimleri analiz eder ve buna göre gelecekteki fiyatları tahmin eder.