Risk Değişimi nedir?
Risk değiştirme, bir tarafça başka bir tarafa riskin devredilmesi anlamına gelir ve genellikle finans sektöründe yapılır; burada risk sahipliği, ücret karşılığında kuruluş tarafından başka bir kuruluşa devredilir. Aynı zamanda, aşırı borç yükü olan ve hisse senedi sahiplerinin hisselerinin azaldığı ve borçluların arttığı şirketlerde de olur.
Türler
- Birincisi, bir tarafın riski ücretler yerine başka bir tarafa kaydırdığı standart risk değiştirme türüdür.
- İkincisi, borç yükü altında olan ve özkaynakları azalan finansal olarak stresli şirketler tarafından üstlenilen risk değiştirme türüdür.
Risk Değiştirme Formları
- Dış kaynak kullanımı - Dış kaynak kullanımı yoluyla bir taraf, belirli bir projede kapsanan riski başka bir tarafa aktarabilir. Şirketler, eksik oldukları işlevleri dışarıdan temin etme eğilimindedir ve bunun yerine güçlü yönleri olan işlevlere odaklanırlar. Bu tür işlevler, aynı şeyi yapabilen bazı dış taraflara taşınır ve bununla birlikte riskler de değişir.
- Türev - Hepimizin bildiği gibi türev, değerini dayanak bir varlıktan alan bir finansal aracı ifade eder. Aynı zamanda, bir tarafın temeldeki riski başka bir tarafa kaydırdığı bir risk paylaşımı biçimidir. Vadeli işlemler, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi farklı türev türleri vardır.
Risk Değiştirme Alternatifleri
# 1 - Risk Paylaşımı
Riskler, şirkette mevcut fırsatları temsil eden olumlu bir yönden riskli anlaşmaları paylaşmaktır. Risk paylaşımında, olumlu risk ile karşılaşan şirketler, diğer taraflarla riskleri paylaşmak için sözleşmeler yapar, böylece tüm tarafların birleşik enerjileri nedeniyle, pozitif risk olasılığı artar.
Şirket, riskten doğacak faydaları ve doğabilecek zararları diğer taraflarla paylaşmak üzere sözleşme yapar. Örneğin, bir şirket, yüksek miktarda bir teklif sözleşmesi için teklif vermek üzere diğer taraflarla kaynakları birleştirmek için sözleşme yapabilir.
# 2 - Risk Transferi
Risk transferi stratejisi, riskin kasıtlı olarak başka bir tarafa aktarılmasını içerir. Bunun klasik bir örneği, zarar riskinin sigortacı tarafından kasıtlı olarak sigortacıya devredildiği bir sigorta sözleşmesidir.
Risk Değiştirme ve Risk Paylaşımı
- Risk değiştirme, riskin bir tarafça başka bir taraf lehine transfer edildiği bir strateji anlamına gelir. Risk ile ilgili sorumluluk tamamen veya kısmen devredilebilir. Riskin gerçekleşmesi durumunda üçüncü şahsın sonuçlarla ilgilenmesini sağlamak için yapılır.
- Aksine, risk paylaşımı, risk gerçekleştiğinde taraflara fayda sağlama olasılığını artırmak için fırsatlar olarak bilinen pozitif risklerin diğer taraflarla paylaşıldığı bir stratejiyi ifade eder. Risk paylaşımı, olumsuz riskle ilgili değildir ve yalnızca pozitif riskler paylaşılabilir.
Avantajlar
- Şirket bunu başka bir tarafa devrettikçe, şirketin olası önemli zarara katlanma yükü azalır.
- Şirketler, başka bir tarafın işlevleriyle ilgili riski değiştirerek kilit alanlarına ve güçlü yönlerine odaklanabilir.
- Pozitif riskler diğer tarafları dahil ederek paylaşıldığında, riskin gerçekleşmesine katkıda bulunan tüm taraflarla sinerji avantajı sağlar.
Dezavantajları
- Şirketin gider olarak katlanması gereken risk değişiminin bir maliyeti vardır.
- Herhangi bir işlev veya varlıkla ilişkili riskleri aktardığınızda, kontrolü de kaybedebilirsiniz.
- Riskler paylaşıldığında, şirket de uzmanlığını diğer taraflarla paylaşmak zorunda kalacaktır.
Sonuç
Risk değiştirme stratejisi, kuruluşların risklerin yükünü bir bütün olarak veya kısmen diğer taraflara aktarmasına yardımcı olur. Kuruluşlar, riskleri kaydırmak için ücret şeklinde masraflar yaparlar. Şirketin önemli hayati alanlara odaklanmasına ve meydana gelebilecek olası riskler konusunda rahatlamasına yardımcı olur.
