Örneklerle Nakit Akış Tablosu
Nakit akış tablosu, faaliyetlerinden ve verilen hesap döneminde herhangi bir dış yatırım ve finansman nedeniyle nakit giriş ve çıkışlarının nasıl gerçekleştiğinin ayrıntılı bir analizini sağlayan bir finansal tablodur. Bilanço ve Gelir Tablosu ile birleştirildiğinde, Nakit akış tablosu bir firmanın genel mali durumunu tanımlar. Analistler için nakit akışı tablolarının avantajı, nakit girişi ve çıkışına toplam bağımlılık nedeniyle muhasebe ayarlamalarına çok daha az eğilimli olmasıdır.
Nakit akış tablosu esas olarak 3 bileşenin altında:
- Işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı
- Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı
- Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı
Nakit Akış Tablosu Örnekleri
Aşağıda, daha iyi anlamak için Nakit akışı tablosunun bazı pratik örnekleri verilmiştir.
# 1 - Amazon Nakit Akışı Beyanı
Aşağıda 2014, 2015 ve 2016 Yılları için Amazon Nakit akış tablosu örneğini tartışalım ve nakit akışını etkileyen çeşitli faktörleri tartışalım.
Amazon'un 2014'ten 2016'ya kadar olan Kapanış parasının 14,6 milyar dolardan 19,3 milyar dolara çıktığını görebiliriz. Nakit akışlarının 3 bileşenini de tek tek tartışmaya başlayalım:
1 - İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı
kaynak: Amazon SEC dosyaları
Amazon'un İşletme faaliyetleri için nakit akışı yaklaşık 6,8 milyar'dan 16,4 milyar'a (sadece 2 yılda iki katından fazla) yükseldi, bu oldukça etkileyici. Bunun bir nedeni, Amazon'un gelirindeki artış, esas olarak AWS'den kaynaklanıyor. Amazon'un 2015'ten 2016'ya kadar bazı iyi envanter yönetimi politikaları var, bu nedenle "envanterdeki değişiklik" gelirindeki artışa rağmen azalıyor.
# 2 - Yatırım Faaliyetleri için Nakit Akışı
"Yatırım Faaliyetlerinden Nakit akışı", esas olarak mülk veya bina satın alımından oluşur. Genişleme nedeniyle, bir mülke yapılan yatırım vb. 5 milyar dolardan 7 milyar dolara yükseldi. Pazarlanabilir menkul kıymetlerin vadeleri oldukça kısa olduğundan, Amazon her yıl bazı menkul kıymetlerini satarken diğerlerini de esas olarak hedging amacıyla satın alır. Bu bölümde satın alınan Menkul Kıymet tutarı negatif nakit olarak, satın alırken nakit çıkışı, satılan menkul kıymet tutarı ise pozitif tutar olarak gösterilecektir.
# 3 - Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı
Finansman Faaliyetleri, varlık satın almak için kredi almak, borç almak vb. 2014'te Amazon, işini genişletmek için yaklaşık 6,4 milyar uzun vadeli borç satın aldı. Bu nedenle 2014'te finansmandan pozitif nakit akışı yaşıyor, ancak 2015 ve 2016'da negatif çünkü şimdi borcunu ödemeye çalışıyor.
# 2 - Walmart Nakit Akışı Beyanı
Walmart, özellikle ABD'de bir süpermarket zincirine sahip olan çok uluslu bir perakende kuruluşudur. Yıllık 10 milyar dolardan fazla net gelire sahip. 2016'dan 2018'e kadar, parası 8,7 milyar dolardan 6,8 milyar dolara düştü. Nakit akışlarının bileşenlerine bakalım:
# 1 - İşletme Faaliyetleri için nakit akışı
Kaynak: WMT-2018_Annual-Report
İşletme Faaliyetlerinden Gelen Nakit 27,5 Milyar ABD Dolarından 28,3 Milyar ABD Dolarına değişmiştir. Ana bileşenlerden biri binaların amortismanıdır. Walmart, binalar, depolar vb. Gibi fiziki varlıkları kiraya veriyor. Bunlar her yıl amortismana tabi tutularak, muhasebe süreci nedeniyle Net Gelir'e kaydediliyor, ancak bu amortisman nakit akışına yeniden ekleniyor. Ayrıca işletme sermayesinde de çok katı bir politikası var. Bu nedenle, borç hesapları her yıl artarken envanter ve alacaklardaki değişiminin neredeyse ihmal edilebilir veya sıfır olduğunu göreceksiniz, bu da genel olarak nakit bakiyesini artırmaya yardımcı oluyor.
# 2 - Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı
Walmart, gelirinin büyük bir kısmını perakende mağazalarına ve binalarına yatırım yapmaya harcıyor. Yatırım faaliyetleri için Nakit akışının ana bileşenini, her yıl neredeyse tutarlı olan “Mülk ve Ekipman Ödemelerinde” göreceksiniz.
# 3 - Finansman Faaliyetleri için nakit akışı
Binaların yoğun yatırım harcamaları nedeniyle her yıl büyük miktarda borç alması gerekiyor. Finansman için nakit akışı, 2016 için -16,2 Milyar USD'den - 19,9 Milyar USD'ye değiştirildi.
# 3 - Software AG Nakit Akışı Beyanı
Software AG, 2017 yılındaki 900 milyon Euro cirosuyla Almanya'nın en büyük 2. yazılım satıcısıydı. 2017'deki net geliri 141 milyon Euro, “nakit ve eşdeğerleri” yaklaşık 366 milyon Euro idi. Bu şirket için çeşitli nakit akışı segmentlerine bakalım:
# 1 - İşletme Faaliyetleri için nakit akışı
Kaynak: softwareag.com
Operasyonlardan Nakit akışı 203 milyon Euro'dan 189 milyon Euro'ya düştü. Yukarıdaki 2 şirketin (Amazon ve Walmart) nakit akışı (GAAP standardı) ile Software AG (IFRS) yapısı arasındaki farklardan biri, yukarıdaki 2 şirkette verginin yalnızca bir ertelenmiş vergi olarak bilinen satır öğesi. Ancak burada ikinci satırda bir satıra yıla ait toplam vergi miktarı eklenmiş, diğer satırda ödenen vergi tutarı çıkarılmıştır.
# 2 - Yatırım Faaliyetleri için Nakit Akışı
Yatırım faaliyetlerinin ana bileşenleri, “mülk, tesis ve maddi olmayan” a yatırım yapmak ve diğer şirketlerin satın alınması olabilir. Software AG'nin gayrimenkul yatırımı olan tesis, 2016'dan 2017'ye iki katına çıkarıldı (13 milyon Euro'dan 25 milyon Euro'ya), bu da "Yatırım Faaliyetleri için Nakit akışının" -60 milyon Euro'dan -73'e değiştirilmesinin ana nedenidir. milyon Euro.
# 3 - Finansman Faaliyetleri için nakit akışı
Software AG, 2017 yılında yaklaşık 90 milyon Euro değerinde hazine hisselerini geri satın aldı. Finansman faaliyetlerinden elde ettiği net nakit bu nedenle (-80 milyon Euro'dan -107 milyon Euro'ya) düşmüştür.
Genel olarak Nakit ve eşdeğerlerindeki değişime bakıldığında 2017, Software AG için sağlıklı bir yıl değildi. Net nakit, 141 milyon Euro net gelire sahip olmasına rağmen 2017 yılında 9 milyon azalmıştır.
# 4 - TCS Nakit Akışı Tablosu
TCS (Tata Consultancy Services), 2018'de yaklaşık 123.000 kror Rupi gelir ve yaklaşık 26.000 kror Rupi net geliri ile Hindistan'daki en büyük yazılım şirketidir. Nakit ve yaklaşık Rs eşdeğerleri olan nakit açısından zengin bir şirkettir. Rs'ye kıyasla FY 18'de 5.000 crore. FY 17'de 4.000 crore.
Kaynak: TCS.com
# 1 - İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı
TCS için Operasyonlardan gelen nakit akışı Rs civarında sabittir. Hem 2017 hem de 2018 yıllarında 25.000 kr, bu da firmanın Net Geliriyle hemen hemen aynı.
# 2 - Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı
Yatırımlardan elde edilen nakit akışı esas olarak 709 crore (31 Mart 2017: “890 crores) içeren yatırım satın alımlarından oluşur ve yatırımların elden çıkarılmasından / itfasından elde edilen gelirler TCS Foundation tarafından tutulan 1.182 crore (31 Mart 2017:“ 726 crores) içerir. Grubun kurumsal sosyal sorumluluk faaliyetlerini yürütmek amacıyla oluşturulmuştur.
# 3 - Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı
FY 18'de TCS, Rs değerinde hisse geri satın aldı. Piyasadan 16.000 kr. Ayrıca, finansman faaliyetleri için Nakit akışının 2 ana bileşeni olan 11.000 Rs civarında temettü ödemesi yaptı.
