Satın Al ve Tut Stratejisi nedir?
Alım-tut stratejisi, yatırımcıların kısa vadede satma niyeti olmaksızın uzun süre menkul kıymet alıp / yatırım yaptıkları yatırım stratejisini, genellikle yükselişleri görmezden gelerek yatırımı uzun süre elinde tutarak yatırımı ifade eder ve kısa sürede piyasa fiyatlarında düşüşler.
Bu Satın Al ve Tut stratejisini izleyen yatırımcılar, şirketin yatırım yapmayı planladıkları temel analizine güvenirler. Temel analiz, şirketin geçmiş performansı, uzun vadeli büyüme stratejisi, şirketin kalitesi ile birlikte sunduğu ürün türleri, şirket yönetiminin çalışması gibi faktörleri içerir.
Bu stratejiye giderken piyasadaki kısa vadeli dalgalanmalar, enflasyon, iş çevrimleri vb. Önlenir ve belirleyici faktör olarak değerlendirilmez.
Satın Al ve Tut Örneği
örnek 1
Bir örnek olarak Bay X'in farklı alanlara yatırım yapması için 500.000 $ 'a sahip olduğunu ve portföyünü risk, hedefler ve vergi gibi gereksinimlerine uygun farklı parametrelere göre maksimum getiri elde etmek için bunlardan hazırlayalım. Piyasa koşullarını görünce paranın% 50'sini hisse senetlerine, yani 250.000 $,% 20 tahvillere yani 100.000 $ 'a ve geri kalan% 30 ise 150.000 $' lık risksiz devlet tahvillerine yatırmaya karar verir.
İki yıllık görev süresinden sonra, yatırımın yapıldığı hisse senetlerinin değerinde keskin bir artış yaşandığı, portföydeki hisse senetlerinin ağırlıklarının% 50'den% 75'e çıktığı ve oranın azaldığı görülmektedir. tahvil ve risksiz varlıklar sırasıyla% 10 ve% 15'e yükseldi.
- Şimdi, mevcut duruma göre yatırımcının takip edebileceği iki seçeneği var. İlk olarak, farklı varlık sınıflarının orijinal oranını koruyabilir. Bunun için hisse senetlerinin bir kısmını aynı oranın korunabilmesi için satması gerekiyor. Bu durumda, hisse senetlerini uzun süre elinde tutmuyor ve bu nedenle al ve tut stratejisini takip etmiyor.
- Öte yandan, bir yatırımcı portföyün yeniden dengelenmesinden kaçınarak yatırımları olduğu gibi bırakabilir, yani oranı korumak için hisse senedi satılmayacaktır. Portföy sağlam tutulacaktır. Yatırımcının portföyünde herhangi bir değişiklik yapmadığı bu durumda, hisse senetlerini uzun süre elinde tutmakta ve böylece gerçek al ve tut stratejisini izlemektedir.
Örnek 2
Bay X, alım stratejisine inanıyor ve uzun vadede getirinin daha fazla olacağına inandığından ve piyasadaki hisse senedi fiyatlarındaki kısa vadeli dalgalanmaları izlemeye vakti olmadığı için tutuyor.
Haziran 2013'te 2300 $ tasarruf etti ve Facebook hissesine yatırım yaptı. 2013 yılının Haziran ayında Facebook hissesinin hisseyi satın aldığı tarihteki kapanış fiyatları hisse başına 23 dolardı. Böylece 2.300 dolarlık tutarla, hisse başına 23 dolar fiyatına Facebook'un 100 hissesini satın aldı.
Hisse senedini 11 yıl elinde tutuyor ve hisse fiyatlarının hisse başına 204 dolara yükseldiği Temmuz 2019'da tüm hisseleri sattı. Bay X'in elde tutma döneminde hisse fiyatlarının hisse başına 181 dolar arttığı ve sadece 6 yılda yaklaşık% 786 getiri sağladığı görülmektedir. Bay X tarafından Facebook hisselerinin satın alınması durumunda çok işe yarayan, bu yüzden ona mükemmel sonuçlar veren, satın al ve tut stratejisidir.
Avantajlar
- Bir satın alma ve tutma stratejisi durumunda toplam işlem sayısı daha düşük olduğundan, bu stratejide aracılık, danışmanlık ücretleri ve satış komisyonu da düşüktür.
- Bu durumda hisse senetleri uzun vadeli tutulacak ve sonra sadece satılacaktır. Yani burada uzun vadeli sermaye kazancı geçerli olacaktır. Uzun vadeli sermaye kazancı üzerindeki vergi oranı, yatırımcılar için faydalı olan kısa vadeli sermaye kazancına göre daha düşüktür.
- Birinin bu stratejiyi benimsemesi kolaydır, çünkü bu stratejide olduğu gibi, sadece tek seferlik bir stok seçimi gereklidir. Ayrıca hisse senedi satın alındıktan sonra hisse senedi fiyatlarının izlenmesine gerek kalmaz ve piyasadaki kısa vadeli dalgalanmalar dikkate alınır.
Dezavantajları
- Bu strateji söz konusu olduğunda, yatırımcıların davranışsal önyargıları bastırabilmeleri ve gerilemelerin etkisini duygusal olarak ele alabilmeleri gerekir. Bu nedenle yatırımcıların risk toleransı yüksek olmalı, çünkü satın al ve tut uygulaması kolay ancak doğru takip etmesi zor.
- Bu durumda hisse senetleri fiyattaki dalgalanmalara veya şirket ile ilgili haberlere bakılmaksızın uzun vadeli tutulacak; Piyasa veya hisse senedi ile ilgili herhangi bir olumsuz olayın meydana gelmesi durumunda olası zararlar için sınır yoktur. Yatırımcılar tarafından satın alınan hisse senedi ile ilgili olumsuz bir haber gelirse şirket iflas eder. Bu durumda, yatırımcılar da değersiz hale gelene kadar bu hisse senedini elinde tutmaya devam ederler. Dolayısıyla, bu durumda yatırımcılar tüm yatırımlarını kaybeder.
Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar
- Satın alma ve tutma stratejisi durumunda menkul kıymetleri uzun vadeli tutsa da, sınırsız kayıp durumundan kaçınmak için yine de fiyattaki dalgalanmayı ve piyasa ve bu hisse senedi ile ilgili her türlü haberi dikkate almalıdır.
- Bu strateji sadece hisse senetleri veya tahviller için değil, aynı zamanda yatırımcılar tarafından evlerin alt üst edilmeden satın alındığı gayrimenkul sektörüne de uygulanmaktadır. Bu durumda genellikle kaldıraç avantajından yararlanmak için yatırımcılar tarafından ipotek alınacaktır.
- Yatırımı bu strateji olarak yaparken, bir kişinin çok çeşitli olan portföye yatırım yapması hayati önem taşımaktadır.
Sonuç
Satın al ve tut stratejisi, yatırım portföylerini takip etmeye devam edecek zamanı olmayan yatırımcılar için ideal olan uzun vadeli yatırım stratejisidir. Hisse senetlerini veya tahvilleri kar elde etmek için kısa vadeli bir araç olarak ele almak yerine, al-ve-tut stratejisindeki yatırımcılar, hisse senetlerini hem boğa piyasası hem de ayı piyasalarında tutar.
Tek seferlik bir hisse senedi seçimi olduğu için bu stratejiyi uygulamak kolaydır ve hisse senedi fiyatlarını izlemek ve piyasadaki kısa vadeli dalgalanmaları dikkate almak gerekmez. Bu stratejide yatırımcıların gerilemelerin etkisiyle başa çıkabilmeleri ve panik içerisinde yanlış kararlar almaması gerekiyor.
