Bilançoda Uzun Vadeli Borçlar Nelerdir?
Genellikle Cari Olmayan Borçlar olarak adlandırılan Uzun Vadeli Borçlar, şirketin Bilanço Tarihinden veya Faaliyet Döngüsünden sonraki 12 ay içinde vadesi gelmeyen yükümlülüklerden doğar ve çoğunlukla Uzun Vadeli Borçtan oluşur.
Bir şirketin Bilançosundaki 'Borçlar' terimi, bir şirketin birine (bireyler, kurumlar veya Şirketler) borçlu olduğu belirli bir miktarı ifade eder. Ya da başka bir deyişle, bir şirket belirli bir miktar borç alırsa veya Ticari Faaliyetler için kredi alırsa, o zaman şirketin öngörülen bir zaman çerçevesi içinde geri ödeme yükümlülüğü vardır. Zaman çerçevesine bağlı olarak, Uzun vadeli ve Kısa vadeli borçlar belirlenir. Bir yıldan fazla (on iki ay) geri ödemesi gereken uzun vadeli borçlara ve bir yıldan az olan her şeye Kısa vadeli borçlar denir.
Örneğin - Company X Ltd., 8 ay boyunca yıllık% 5 faiz oranına sahip bir bankadan 5 milyon $ borç alırsa, bu borç kısa vadeli borçlar olarak değerlendirilecektir. Görev süresi bir yıldan fazla olursa, Bilançoda 'Uzun Vadeli Borçlar' altına girer.
Bilançodaki Uzun Vadeli Borçların Listesi
Bir Şirket tarafından alınan Yükümlülüklerin niteliğine bağlı olarak, Bilançodaki Uzun Vadeli borçların listesi aşağıda verilmiştir:
# 1 - Hissedarların Sermayesi
Hissedarlar, bir Şirketin gerçek sahibidir ve Tercihli hissedarlar ve Hisse senedi hissedarları gibi iki kategoride sınıflandırılabilir. Rüçhan Pay Sahipleri, kârın dağıtımı sırasında tercih edilir (ayrıca zarar varsa temettü alır). Bunun aksine, Hisse senedi hissedarları yalnızca kar olduğunda temettü alırlar. Öte yandan, İmtiyazlı hissedarların aksine, Hisse senedi sahiplerinin oy hakkı vardır. İş için gerekli başlangıç sermayesi veya 'Başlangıç Finansmanı' temelde Hissedarın cebinden gelir ve toplam sermaye tutarı, sermayeye katkılarına göre toplam hissedar sayısına bölünebilir. Risk-ödül oranı sermaye katkısına göre tahsis edilir. Örneğin, A Şirketinin üç X, Y ve2000 $, 3000 $ ve 5000 $ sermaye katkısı ile Z ve ardından kar 2: 3: 5'e göre paylaşılacaktır.
Rezervler ve Fazlalık, Rezervler kısmıyla ilgilenen Hissedar öz sermayesinin başka bir parçasıdır. Bir Şirket sürekli kar elde ederse, belirli bir zamandaki kar yığını 'Yedekler ve Fazlalık' olarak adlandırılır. Örneğin, bir İş birimi ilk üç yıl için 11.000 $, 80.000 $ ve 95.000 $ 'da vergi sonrası Net kar (hissedarlara dağıtıldıktan sonra) verirse. Üçüncü Mali Yıldan sonra toplam rezervler $ (11000 + 80000 + 95000) veya 285.000 $ olacaktır.
Böylece diyebiliriz
# 2 - Uzun Vadeli Borçlanmalar
Aşağıda Starbucks Borçlarının uzun vadeli sorumluluk örneği verilmiştir.
kaynak: Starbucks SEC Filings
Borçlar, bir işletmenin ayrılmaz bir parçasıdır; sermayenin tamamı sadece Hissedar sermayesinden finanse edilemez. Genel olarak, yüksek sermaye yoğun, farklı aşamalarda fon gerektirir. Bu nedenle, sorunsuz işlemleri sağlamak için bir İşletme birimi bir finans kuruluşundan veya herhangi bir bankadan veya herhangi bir birey veya gruptan kredi alır. Faizle birlikte 12 ay sonra geri ödenebilen kredi, Uzun vadeli borçlanma olarak bilinir. Uzun vadeli borçlanma türleri -
- Belirli bir tutarda sabit faiz taşıyan Tahvil veya Borçlanma Araçları, genellikle Şirket tarafından geri ödenebilir sabit bir faiz tutarı ile piyasadan ödünç alınır. Tahvil sahipleri şirketin karlılığından rahatsız değildir. Şirket iflas ilan edene kadar parayı almakla yükümlüdürler.
- Tahvil dışında kurumlardan veya Bankalardan (Kredi Vadeli) önceden belirlenmiş bir tarihle Borçlanma yapılabilmektedir. Kredinin öngörülen süre içinde faiziyle birlikte ödenmemesi, şirket tarafından ceza ücreti ödemeye zorlayabilir. Bu nedenle, yüksek bir borçlanma tutarı genellikle bir şirket için kötü bir sinyaldir ve İş döngüsü değişirse daha da kötüleşir.
- Tahviller, tahvilin ne kadar güvenli olduğuna bağlı olarak Moody's, Standard & Poors ve Fitch gibi derecelendirme kuruluşları tarafından derecelendirilir - Yatırım derecesi veya yatırım dışı derece.
# 3 - Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri
Vergi yükümlülükleri, bir şirketin kar elde etmesi durumunda ödemek zorunda olduğu vergi olarak ifade edilebilir. Bu nedenle, bir şirket belirli bir mali yılda daha düşük bir vergi ödediğinde, bu miktar bir sonraki mali yılda geri ödenmelidir. O zamana kadar, yükümlülük, bir sonraki mali yılda geri ödenecek olan ertelenmiş vergi olarak kabul edilir.
Örneğin, Company HR Ltd. 17-18 mali yılında 20.000 $ kar elde etti ve 5000 $ 'lık bir vergi ödedi (% 25 vergi oranı varsayılarak), ancak daha sonra şirket vergi levhasının% 28 olduğunu fark etti. Daha sonra bu durumda, gelecek yılın vergi ödemesiyle birlikte 600 $ ödenmesi gerekir.
# 4 - Uzun Vadeli Hüküm
Belirli bir miktarın sağlanması, genellikle Şirket'in gelecekteki hareket tarzına göre belirli bir gider veya zarar veya şüpheli borcun dağıtılması anlamına gelir. Ürün, kayıp şirket tarafından muhasebeleştirilene kadar kayıp olarak kabul edilir. Örneğin, - İlaç firmaları, tüm Araştırma ve Geliştirme bölümü ilaçların patentinin onaylanmasıyla ilgili olduğundan, patent haklarıyla ilgili bazı kayıplar üstlenmektedir. Benzer şekilde, bekleyen soruşturmalardan kaynaklanan dava cezaları ve para cezaları da Bilançoda aynı başlıklar altında yer almaktadır. Örneğin, bir Banka, geri kazanılması en olası olmayan belirli bir Kredi miktarını bekliyorsa, Kredi tutarı 'Kötü Borçlar' olarak değerlendirilecektir.
Hindalco Örneği
Yukarıdaki örnek, Hindalco Industries şirketinin Alüminyum ekstraksiyonunda iş yaptığını ve Alüminyum bitmiş ürünlerin imalatının özkaynak tabanını INR 204.89 Cr'den yükselttiğini göstermektedir. MY16 - INR 222,72 Cr. FY17'de. Yukarıdaki öz sermaye girişi, yeni ihraç edilen Özkaynak payının bir sonucu olan daha yüksek bir öz sermaye tabanının sonucudur.
Şirketin karlılığı nedeniyle Rezerv miktarı INR 40401.69 Cr'den INR 45836 Cr'a yükseldi. Ancak, Uzun Vadeli Borç oranı 57928,93 INR'den düşmüştür. ile INR 51855,29 Cr. Bu bir önceki yıla göre neredeyse% 10,5 ve sağlıklı bir işaret.
Ertelenmiş Vergi, Bilançodaki Diğer Yükümlülükler ve Uzun Vadeli Karşılıklar ise% 2,4,% 2,23 ve% 5,03 oranında azaldı ve bu da operasyonların yıllık bazda iyileştiğini gösteriyor.
Yatırımcılar için Risk ve Uzun Vadeli Borçlar
Aşağıdaki grafik bize bu uzun vadeli yükümlülüklerin yatırımcılar için ne kadar riskli olduğunun detaylarını vermektedir.
- Yatırımcı için en riskli hisse senedinin, kısa vadeli tahvillerin ise en az riskli olduğunu görüyoruz.
- Arada, kıdemli teminatlı tesis, kıdemli teminatlı senetler, kıdemli teminatsız senetler, ikincil senet, iskonto notu ve tercih edilen hisse senetleri gibi diğerleri gelir.
Uzun Vadeli Borçların Bilançodaki Önemi
- Bilançodaki Uzun Vadeli Borçlar, İşletmenin bütünlüğünü belirler. Borç kısmı Özkaynaktan daha fazla hale gelirse, o zaman İşletme Operasyonlarının etkinliği konusunda endişelenmek için bir neden. Bu tür yükümlülüklerin yakın gelecekte kontrol edilmesi gerekmektedir.
- Daha yüksek provizyon aynı zamanda daha yüksek kayıpları gösterir ve bu, şirket için uygun bir faktör değildir. Daha yüksek masraf, karların azalmasına neden olur. Öte yandan, bir şirket gerçek sayıdan daha yüksek bir hüküm varsayarsa, o zaman şirketi 'savunma' olarak adlandırabiliriz.
- Rezervler ve borçla birlikte öz sermaye sermayesi, şirketin nakit akışını belirler. Varlık satın alımı, yeni şubeler, vb. Özsermaye veya Borçtan finanse edilebilir.
