İşletme Sermayesi Tanımı
İşletme Sermayesi, işletmenin günlük işletme giderlerini yönetmek için bir işletme tarafından tutulan nakit, banka mevduatı veya her iki şekilde olsun, likit fonlar anlamına gelir. Bir şirketin likidite, verimlilik ve finansal sağlığının bir ölçüsüdür ve basit bir formül kullanılarak hesaplanır - "cari varlıklar (alacaklar, nakit, bitmemiş mal stokları ve hammaddeler) EKSİ cari borçlar (ödenecek hesaplar, vadesi gelen borçlar yıl)"
Formül
İşletmenin işletme sermayesini veya likit fonlarını hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılabilir -
Çalışma Sermayesi Formülü = Dönen Varlıklar (Amortisman Net) - Kısa Vadeli Borçlar
Açıklama
İşletmenin işletme sermayesini hesaplamak için aşağıdaki adımlar uygulanmalıdır:
- Adım # 1 - Dönen varlıkların ve sabit varlıkların değerini toplam varlıklar listesinden ikiye ayırın veya aynı, işletmenin cari varlıkları özel olarak finansallarda belirtildiğinden hazırlanan mali tabloları kontrol etmek için tercih edilebilir.
- Adım # 2 - Benzer şekilde, işletmenin cari borçlarının değerini kontrol edin.
- Adım # 3 - Mevcut varlıkların değerinden, karşılık için herhangi bir değer, vb. İçerip içermediğini kontrol edin, örneğin, amortisman sağlanması.
- Adım # 4 - Yukarıdaki 3. adımda bulduğunuz karşılık değerini, yukarıdaki 1. adımda bulunan ve buna Dönen Varlıklar (Net) olarak adlandırılan cari varlıkların değerinden çıkarın.
- Adım # 5 - Son olarak, cari borçların değerini Cari varlıkların (Net) değerinden çıkararak Çalışma Sermayesinin değerini aldık.
Örnekler
Tithing Inc. sizin için aşağıdaki bilgilere sahiptir -
Dönen Varlıklar -
- Alacaklar - 40.000 $
- Nakit - 15.000 $
- Stoklar - 34.000 $
- Menkul Kıymetler - 45.000 $
- Peşin Ödenmiş Giderler - 5000 $
Cari Yükümlülükler -
- Borçlar - 35.000 $
- Borç Senetleri - 15.000 $
- Tahakkuk Eden Giderler - 12.000 $
- Kısa vadeli borç - 34.000 $
Tithing Inc.'in WC'sini öğrenin
İşletme sermayesi örneğinden, önce cari varlıkları ve cari borçları toplayıp ardından işletme sermayesi formülünü hesaplamak için kullanacağız.
- Toplam cari varlıklar = (40.000 $ + 15.000 $ + 34.000 $ + 45.000 $ + 5000 $) = 139.000 $ olacaktır.
- Toplam cari borçlar = (35.000 $ + 15.000 $ + 12.000 $ + 34.000 $) = 96.000 $ olacaktır.
Formülü kullanarak şunu elde ederiz -
- WC = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Borçlar
- Veya WC = 139.000 $ - 96.000 $ = 43.000 $.
Bu, Tithing Inc. WC'sinin pozitif ve oldukça sağlıklı olduğu anlamına gelir.
Colgate Çalışma Sermayesi Hesaplaması
Aşağıda Colgate'in 2016 ve 2015 bilançosunun Anlık Görüntüsü bulunmaktadır.
Colgate için WC'yi hesaplayalım
WC (2016)
- Dönen Varlıklar (2016) = 4.338
- Kısa Vadeli Yükümlülükler (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 milyon $
WC (2015)
- Dönen Varlıklar (2015) = 4.384
- Kısa Vadeli Yükümlülükler (2015) = 3,534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 milyon $
İşletme Sermayesinin Yorumlanması
WC, bir şirket hakkında pek çok şeyi tasvir eder.
- Bir şirketin olumlu bir WC'si varsa (yani, cari varlıklar şirketin cari borçlarından daha fazla ise), o zaman şirket verimlilik, likidite ve genel finansal sağlık açısından iyi bir konumdadır.
- Öte yandan, şirketin işletme sermayesi negatif ise (yani dönen varlıklar şirketin cari borçlarından daha azsa), şirket verimsizlik ve likidite sıkıntısı çekiyor demektir.
Bir şirketin, envanterlerin şirkette ne kadar süre kaldığını görmesi de önemlidir. Stoklar uzun süre hareket etmiyorsa, sermaye bağlı kalacaktır.
İşletme Sermayesinin Önemi
# 1 - Likidite Yönetimi
Bir işletmenin finans ekibi, ödenecek veya kısa sürede yapılacak harcamaları doğru şekilde analiz ederek, fonlarını buna göre kolayca planlayabilir.
# 2 - Nakit Dışı
Günlük harcamaların uygun olmayan şekilde hazırlanmış planları, kurumsal likidite sorunlarına neden olabilir. Parti üzerinde kötü bir girişim izlenimi veren başka kaynaklardan fonları ertelemek veya ayarlamak zorundalar.
# 3 - Karar Vermeye Yardımcı Olur
Finans ekibi, günlük operasyonlar için fon ihtiyacını doğru bir şekilde analiz ederek fonları uygun şekilde yönetebilir ve buna göre mevcut fonlar ve fonların mevcudiyetine de karar verebilir.
# 4 - İşin Değerine Katılma
Yönetim, günden güne gerekli fonları buna göre yönettiğinden, yetkili personelin ödenmemiş olanların tamamını zamanında ödemesine yardımcı olan, pazarda bir değer katma veya şerefiye artışı yaratır.
# 5 - Cash Crunches durumunda yardımcı olur
Likit fonları düzgün bir şekilde yöneterek, kuruluşun kriz veya nakit krizi durumunu etkilememesine ve günlük harcamalarını zamanında ödemesine yardımcı olabilir.
# 6 - Mükemmel Yatırım Planları
Fonları veya işletme sermayesini doğru bir şekilde yönetmek, yatırımlarını buna göre seçebilir veya planlayabilir ve kullanılabilirliklerine göre getiriyi en üst düzeye çıkarmak için fonlara yatırım yapabilir.
# 7 - Kısa Vadeli Kar Elde Etmeye Yardımcı Olur
Bazen işletmelerin işletme sermayesi olarak, gerekli işletme sermayesi seviyesinin çok üzerinde ve çok üzerinde bir miktar fon tuttukları görülmektedir. Dolayısıyla, gerekli sermayeyi doğru bir şekilde hazırlayarak, bu ekstra fonlar kısa bir süre için yatırılabilir ve işletmenin karında değer yaratabilir.
# 8 - Varlığın Çalışma Kültürünü Güçlendirme
Esas olarak çalışanların maaşına odaklanan tüm günden güne harcamaların zamanında ödenmesi, iyi bir ortam ve çalışanlar arasında daha çok çalışmak ve iyi çalışma ortamını güçlendirmek için bir tür motivasyon yaratır.
