Bilançoda Geçmiş Yıl Karları Nedir?
Geçmiş Yıl Karları, şirketin yatırımcılarına temettü veya diğer dağıtımların dağıtımının düzeltilmesinden sonraki tarihe kadar elde ettiği birikimli kazanç olarak tanımlanır ve bakiyenin pasif tarafında özkaynakların bir parçası olarak gösterilir. şirketin sayfası.
Geçmiş Yıl Karları, Şirket'in hissedarlara temettü ödemesinden sonra elde ettiği net gelirin veya net karın bir parçasıdır. Aynı zamanda 'birikmiş fazla' veya 'birikmiş kazanç' olarak da bilinir.
Bir şirket, mali yılda kazandığı net kârının bir kısmını gelecekteki projelere fon sağlamak, yeni işlere yatırım yapmak, diğer Şirketleri satın almak veya devralmak veya borcunu ödemek için elinde tutar.
Birikmiş Kazancın Bileşenleri
Birikmiş kazançlar aşağıdaki kullanılarak hesaplanabilir -
Başlangıç YE + Net Gelir (Kar veya Zarar) - Temettüler = YE'nin Sonu
Yukarıdaki RE hesaplama formülünün bileşenlerine tek tek bakalım:
RE Başlangıcı
- Başlangıç YE, mali yılın başında birikmiş herhangi bir fazladır.
- Mali yılın sonunda raporlanacak olan bitiş YE'yi hesaplamak için başlangıç YE'sinden bir miktar eklenecek veya çıkarılacaktır.
- Bu tutar, Şirket'in elde ettiği kar veya zarara ve hissedarlara temettü şeklinde verilen fazlalığa bağlıdır.
Net gelir
- Net Gelir, Şirket'in mali yıl içindeki malzeme maliyeti, genel ve yönetim giderleri, çalışanların maaşları, amortisman ve itfa, borç üzerinden ödenecek faiz ve gelirden vergiler gibi giderlerin çıkarılmasıyla hesaplanan toplam kazancıdır. Şirket tarafından kazanılır.
- Gelir tüm giderlerden fazlaysa, Şirket net kar elde eder veya Şirket o belirli yıl için net zarara uğrar. Net Gelir, Şirketin alt satırı olarak da adlandırılır ve Şirketin Gelir Tablosunda yer alır.
Kâr payı
- Temettü, Şirket tarafından hissedarlara Şirkete yaptıkları yatırımın karşılığı olarak dağıtılan kazançların bir kısmıdır.
- Temettü, nakit ödemeler veya hisse senedi ödemeleri şeklinde olabilir, aynı zamanda ikramiye sorunları olarak da adlandırılır. Şirket bedelsiz hisse ihraç ettiği takdirde, bilançodaki adi hisse senedi tutarını ve ödenmiş sermaye tutarlarını artırır.
- Şirket tarafından ödenen temettüden fazlası bilançodaki geçmiş yıl karlarıdır.
Şirketin geri kalanını ne kadar tutması ve hissedarlara ödemesi gerektiği ve hangisinin daha iyi olduğu - YE mi yoksa Temettüler mi? - Bu makalenin ilerleyen bölümlerinde buna geri döneceğiz.
Birikmiş Kazanç Örneği
Şirketin başlangıç Yenilenebilirliğinin 150.000 $ olduğunu, Şirketin 10.000 $ (Net Gelir) kar elde ettiğini ve Şirket Yönetim Kurulu'nun temettü şeklinde 1.500 $ ödemeye karar verdiğini varsayalım.
Şimdi, mali yılın sonunda YE hesaplaması şöyle olacaktır:
Colgate Örneği
YE, Bilançodaki Özkaynakların bir parçasıdır. Aşağıda görülebileceği gibi, Colgate'in Konsolide bilançosundan RE, öz sermaye altında rapor edilmektedir.
2016 ve 2015 için sırasıyla 19.222 milyon dolar ve 18.861 milyon dolar olduğunu not ediyoruz.
2015 rakamlarını kullanarak 2016 için Colgate Bilançosunda Elde Edilmiş Kazançları bulmaya çalışalım.
Başlayan RE (2015) = 18.861 milyon $
Colgate'in 2016'daki Net Geliri 2.441 milyon dolardır (aşağıda verildiği gibi)
Ödenen temettüler 1380 milyon dolar.
Bitiş RE = 18.861 + 2441 - 1380 = 19.922 milyon dolar
Burada YE pozitiftir, Şirketin zararlardan daha fazla kar elde ettiğini ve bunları yıllar içinde biriktirdiğini belirtir. Bununla birlikte, Şirketin kazançlarından daha fazla zararı varsa, bu tür Şirketler için YE negatiftir ve böyle bir negatif bakiye birikmiş açık olarak adlandırılır.
Elde Tutulan Kazançlar veya Temettüler - Hangisi daha iyi?
Yukarıdan öğrendiğimiz gibi, RE ve temettüler, Şirket tarafından kazanılan aynı kedinin bir parçasıdır. Biri yukarı çıkarsa, diğeri aşağı iner. Öyleyse, yatırımcılar ve hissedarlar için yenilenebilir enerji mi yoksa temettüler mi? Şirket kazançlarından daha büyük bir pay almalı ve küçük bir temettü ödemeli mi yoksa tam tersi mi?
Genel olarak yatırımcılar, temettü ödemeyen veya temettü oranını yıldan yıla artırmayan Şirket'in operasyonel olarak iyi gitmediğini düşünür, ancak durum böyle olmayabilir.
Şirket, diğer projelere yatırım yapmak için kazancını elinde tutuyor veya faaliyetlerini genişletiyor, böylece daha yüksek bir oranda büyüyebilir ve yatırımcılara ödenen temettüden daha iyi getiri elde edebilir. Bu da, hissedarlara fayda sağlayan Şirketin hisse fiyatını artıracaktır.
Ancak bu durum aşağıdaki gibi durumlarda her zaman doğru olmayabilir:
- Yönetim yenilenebilir enerjiden iyi getiri elde edemez.
- Yönetim yeni projelerde kötü bir karar aldı ve büyük bir kısmını kaybetti.
- Nakit defterlerde birikiyor ve yönetim onu iyi değerlendiremedi.
- Yönetim, daha yüksek kazanç elde etmek için dolandırıcılık muhasebesi yöntemlerini kullanır.
Büyüyen bir Şirket, fonlarını iş genişletme için kullanmak zorunda olduğu için temettü ödemekten kaçınacaktır. Bununla birlikte, olgun bir Şirket, temettü ödemelerinde daha yüksek çıkışa sahip olacaktır.
Bu nedenle, yatırımcıların yatırımlarının karşılığını tam olarak alabilmeleri ve Şirket'in ihtiyaçları için yeterli kaynağa sahip olabilmeleri için, yatırımcılara elde tutulan kazançlar ile temettüler arasında bir denge kurulması ihtiyacı vardır.
Birikmiş Kazanç, Kazancı Farklılaştırmak İçin İyi Bir Ölçü mü?
Bilançodaki birikmiş kazanç miktarı, iki Şirketi karşılaştırmak için en iyi ölçü olmayabilir. YE miktarına göre iki Şirketi karşılaştırırken, analist bunları aşağıdaki parametreler üzerinden değerlendirmelidir:
- Şirketin Yaşı : İşinde daha fazla zamanı olan bir şirket daha yüksek yenilenebilir enerjiye sahip olacaktır.
- Temettü politikası: Yüksek ve sık temettü ödeyen bir Şirket, daha az RE'ye sahip olacaktır.
- Karlılık : Yüksek kâr marjına sahip bir Şirket, yukarıdaki iki faktöre bağlı olarak daha yüksek YE'ye sahip olabilir.
Sonuç
Artık birikmiş kazançların ne olduğu konusunda adil bir fikrimiz var ve ayrıca YG hesaplamasını da gördük. Şirket yönetimi, Şirket'in sermaye ihtiyacını karşılamak ve yatırımcıları yaptıkları yatırımın karşılığında ödüllendirmek için makul miktarda kazanç elde etmeye çalışmaktadır.
Elde Tutulan Kazançlar Videosu
Önerilen Makaleler -
Bu, Bilançoda Elde Edilmiş Kazanç Nedir ve anlamı için bir rehber olmuştur? Burada bir açıklama ile birlikte Birikmiş Kazanç örneklerini tartışıyoruz. Ayrıca, temel muhasebe ile ilgili aşağıdaki makalelere de bakabilirsiniz -
- Birikmiş Kazançları Hesaplayın
- Bilanço Analizi
- Kazanç Tahminleri
- Faaliyet Kazancı
