Kırmızı Ringa Prospektüs Anlamı (RHP)
Red Herring izahnamesi, şirketin faaliyetine ilişkin bilgileri içeren ancak menkul kıymetlerin ihraç edildiği fiyatların ayrıntılarını içermeyen şirketin ilk halka arzına ilişkin olarak SEC ile şirket tarafından doldurulan ön izahnameyi ifade eder. ve sayıları.
Şirketin, SEC'in onayından önce menkul kıymetleri satmaya teşebbüs etmeyeceğine ve dolayısıyla 'Red Herring' adına kırmızı harflerle açıklama yapılır .
Bu tür bilgilerin Twitter, Inc. Red Herring Prospektüsünde nasıl ifşa edildiğini kontrol edelim . Bu ön prospektüsteki bilgiler tam değildir ve değiştirilebilir. Bu menkul kıymetler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan tescil beyannamesi yürürlüğe girene kadar satılamaz. Bu ön izahname bir satış teklifi değildir ve teklif veya satışa izin verilmeyen herhangi bir yargı alanında bu menkul kıymetleri satın almak için bir teklif de aramaz.
Yalnızca ilk izahname değil, aynı zamanda halka açık yayın için onay almak üzere SEC'e sunulan aşağıdaki taslaklar, geniş terim olan Red Herring'e dahil edilebilir.
Red Herring Prospektüsünün (RHP) Geniş İçeriği
- Genel tanımlar ve kısaltmalar
- Sorunun amacı
- Risk faktörleri
- Şirket hakkında
- Yasal ve diğer bilgiler
- Herhangi bir opsiyon sözleşmesinin ifşa edilmesi
- Sigortacı komisyonu ve indirimleri
- Promosyon giderleri
- İhraç eden şirkete net gelir
- Bilanço
- Varsa son 3 yıla ait kazanç beyannameleri
- Halen tedavüldeki hisselerin% 10 veya daha fazlasına sahip olan tüm memurların, direktörlerin, sigortacıların ve hissedarların adları ve adresleri
- Underwriting sözleşmesinin kopyası
- Konuyla ilgili hukuki görüş.
- Ana sözleşmenin kopyaları
Bir Yatırımcı bir RHP'yi nerede bulabilir?
- Şirketin web sitesi
- SEC web sitesi - www.sec.gov
- Tüccar bankacının web sitesi.
Red Herring Prospektüsünün Önemi
- Genellikle borsalara ilk kez girmek isteyen şirketler, hisselerini önceden belirlenmiş bir fiyattan doğrudan teklif etmezler. Bazı düzenlemeler, kitap oluşturma sürecinden geçmelerini gerektirir.
- Teklifleri için bir fiyat bandı belirliyorlar, yatırımcılardan teklif istiyorlar ve alınan tekliflere göre tüm bilgileri topluyor ve ardından bir teklif fiyatına ulaşıyorlar. Kırmızı ringa balığı prospektüsünün çıkarılmasını gerekli kılar.
- Halka arz başlatan bir şirket, hisselerini satabileceği fiyatı gerçekten bilmez. En fazla, işi yürütmek, sermaye genişlemesi, bilançodan fazla borcun silinmesi vb. İçin gereken toplam tutarı bilebilir
Şirketler Neden RHP'ye Gitmeli?
Borsaya kayıtlı şirketler için, bir şirketin takas komisyonuna uyması gereken birçok düzenleyici gereklilik vardır, bu nedenle yatırımcıların sağlam yatırım kararları vermelerine yardımcı olacak bu tür şirketler hakkında pek çok bilgi olacaktır.
Ancak ilk kez halka açılacak olan borsa dışı şirketler söz konusu olduğunda, yatırımcılar karar verebilecekleri bir bilgiye sahip olmayacaklardı.
RHP'nin tanıtılmasının nedeni budur.
Bu nedenle, halka açılmak isteyen bir şirket önce RHP'yi dosyalayacaktır. SEC, izahnameyi inceler, herhangi bir şüphe durumunda soruları gündeme getirir ve açıklama arar. Bundan sonra onay süreci gerçekleşecek.
Avantajlar
- Şirket tarafından karar verilen teklife ilişkin bir bilgi kaynağı görevi görür.
- Aşağıdakilerle ilgili önemli bilgiler içerir:
- şirket
- şirketin mali durumu
- gelirlerin kullanım şekline ilişkin bilgiler
- şirketin mali tabloları
- şirketin yönetim personeli
- çoğunluk hissedarlar (hisselerin% 10 veya daha fazlasına sahip)
- şirketin çözülmemiş davaları
- risk faktörleri
- ve yatırımcıların bilinçli kararlar almalarına yardımcı olan şirket hakkında diğer uygun bilgiler.
- Yatırımcılar herhangi bir farklılık fark ederse, aynısını SEC'e bildirebilirler.
RHP ile ilgili Diğer Önemli Noktalar
- Red Herring prospektüsü (veya RHP ), Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) şirket tarafından sunulan bir ilk prospektüstür. İlk Halka Arz (IPO) yoluyla sermaye artırmanın ilk adımı olarak kabul edilir.
- Fiyat, teklif edilen hisse adedi, ihraç kuponu veya ihracın büyüklüğü ile ilgili detayları açıklamamakla birlikte, şirketin işleyişi, mali durumu ve durumu ile ilgili detaylara sahiptir.
- SEC tarafından yetkilendirildikten sonra kırmızı ringa balığı prospektüsü, şirketin nihai prospektüsü olma eğilimindedir. Yatırım aramak için kullanılabilir ve bu nedenle normal bir izahname ile aynı yükümlülüğü taşır.
- Kırmızı ringa balığı prospektüsü ile izahname arasındaki farklılıklar, izahnamede dikkate alınacaktır.
- Yukarıda belirtildiği gibi, şirket tarafından teklif edilen menkul kıymetlerin miktar ve fiyatını içermez.
- Hisse senetlerinin halka arzı ancak nihai izahname hazırlanıp dağıtıldıktan sonra, fiyatı ve ihraç edilen pay sayısını içerecek şekilde tamamlanabilir.
Kısacası, Red Herring izahnamesinde, şirket yalnızca, hisselerin ihraç edileceği fiyat veya şirketin ihraç etmeyi önerdiği hisse sayısı gibi ayrıntıları dışarıda bırakarak, piyasadan artırmayı planladığı toplam meblağdan bahsediyor. halka.
Yatırımcılar, şirketin faaliyetleri, finansalları, sektördeki rakiplerle karşılaştırılması, işi tehdit edebilecek çeşitli risk faktörleri, şirketin bu şekilde yükselen tutarı nasıl kullanmayı amaçladığı vb. Gibi önemli açıklamaları incelemelidir. yatırımcıların RHP'yi kapsamlı bir şekilde okuması, içeriğini anlaması ve ardından sonuca varması için en iyi şekilde.
