Ön Uç Yük Tanımı
Ön Uç Yükü, ilk satın alımları sırasında yatırımlardan düşülen komisyonları veya tek seferlik ücretleri ifade eder. Genellikle yatırım fonları, sigorta planları ve yıllık ödeme planları için geçerlidir. Yük önceden kaldırılır ve nihai yük sonrası net miktar nihayet yatırım akışına girer.
O nasıl çalışır?
Önden yükleme, yatırımcının şartnamesine göre istenen yatırımı bulup satması için finansal aracılara tazminat olarak ödenen ücrettir. Bunlar, yalnızca satın alma sırasında orijinal olarak ödenmesi gereken ve tekrar tekrar yapılmayan tek seferlik ücretlerdir. Bu masraflar birincil mevduat tutarından düşüldüğü için yatırılan para miktarını azaltır.
Ön uç yükleme, yatırım fonu, hayat sigortası veya yıllık ödeme olarak ödenen kümülatif yatırımın veya primin bir yüzdesi olarak uygulanır. Bu yüzde yatırım şirketleri arasında farklılık göstermekle birlikte genellikle% 3,75 ila% 5,75 aralığında dalgalanmaktadır. Yatırım fonlarında, yıllık sigortalarda, hayat sigortası yatırımlarında, vb. Daha düşük ön-uç ücretleri alınır ve öz sermayeye dayalı yatırım fonları için nispeten daha yüksek ücretler alınır.
Ön Uç Yüküne Örnekler
Örnek 1
Bay X'in DSP Merrylynch'in ilk 100 hisse senedi planındaki yatırım fonuna 1,00,000 $ yatırdığını varsayalım. Şema için geçerli Ön Uç yükü% 5'tir. Bunda, yatırım şirketine gidecek işlem için ön uç yükü 1.00.000 $ *% 5 = 5.000 $ olacaktır. Dolayısıyla, özkaynak programına gerçek yatırım 1.00.000 $ - 5.0000 $ = 95.000 $ olacaktır. Bay X'in Portföyü, 95.000 $ 'lık yatırım fonlarına yapılan yatırımları yansıtacak. Risksiz getiri oranının% 10 olduğu varsayılmaktadır. Dolayısıyla, fon evi 1,10,000 $ 'a ulaşmak için yıllık% 15,79 getiri oranı oluşturmak zorunda kalacak, yani, 1,00,000 $' ın baştan sona risksiz varlıklara yatırılmış olması gerekir.
Örnek 2
Bay A'nın,% 5'lik bir ön yüke sahip bir fona 10.000 $ ve komisyonun% 5'lik yükün% 10'una sahip bir fona yatırım yaptığını varsayalım. Bu durumda 10.000 $ *% 5 = 500 $ ön yük olacak ve Yatırımlardan düşülecektir. Dolayısıyla, Bay A'nın yatırımları Muhasebedeki Varlıklar'da 10.000 - 500 $ = 9.500 $ olarak kaydedilecektir. Fon evi için, işlemin gerçekleştirilmesi için aracıya havale edilecek olan% 10'luk gelirden elde edilen 500 $ olacak. Araca ödenen komisyon 500 $ *% 10 = 50 $ olacaktır. Böylelikle aracı, yatırımcıya doğru planı önermek ve yatırım fonu girişini artırmak için 50 $ gelir elde edebilir.
Avantajlar
- Yatırımcılar, yatırımcı adına hangi fonun alınacağı ve bunun beklentilerinin neler olduğu konusunda gerekli araştırmayı yaptıkları için finansal aracılara ön yük ödemeye isteklidirler.
- Yatırım Fonlarının işleyişi hakkında bilgi sahibi olmayanlar, aracılardan az miktarda ücret ödeyerek gerekli bilgi ve girdileri aldıkları için bu rotayı cazip buluyorlar.
- Perakende yatırımcılarının tüm süreci kendilerinin yapması gerekmez. Aracı, müşterileri adına aynısını yapar.
Dezavantajları
- Yüksek yüklü fonlar, yatırımcıların aum ve konforunu etkileyebilir.
- Finans piyasalarında uzman ve fon evlerinin işleyişini bilen yatırımcılar yatırım kararı için aracılara gitmeyeceklerdir. Bunun yerine, araştırmalarını yapmayı ve doğru fonu seçmeyi tercih ederler.
- Fon evlerinin başlattığı doğrudan planlarla, meslekten olmayan bir kişinin bile brokerlara gitmeden ve yüksek miktarda ücret ödemeden doğrudan fonlara yatırım yapması artık çok kolay.
- Muhafazakar yatırımcı için uygun değil.
- Arka uç yükleme sistemi piyasayı ele geçirdiğinden günümüzde daha az popüler ve insanlar, maliyetlerini ve yatırımlarını önceden düşürmek yerine, elde ettikleri kardan geri ödemeleri için arka uç yükü ödemeyi tercih ediyor.
