Varlık Sorumluluk Yönetimi (Tanım) - Örneklerle Teknikler

Varlık Sorumluluk Yönetimi nedir?

Varlık / yükümlülük yönetimi, bir şirketin varlıklarından ve nakit akışlarından kaynaklanan yükümlülüklerin ödenmesi olarak tanımlanan süreçtir ve uygun şekilde uygulanması, yükümlülüklerin zamanında ödenmemesi nedeniyle zarar riskini azaltır. Şirketler, ek faiz ve cezalardan kaçınmak için gerektiğinde varlıkların ve nakit akışlarının zamanında hazır olmasını sağlamalıdır. Varlık / borç yönetiminin daha iyi kullanılması, ek bir iş karı elde etmeye yardımcı olur.

Varlık Pasif Yönetimi için Kullanılan Teknikler

1) Varlık ve Yükümlülükte Boşluk Analizi

Boşluk, Orana duyarlı varlıklar ile Orana Duyarlı borçlar arasındaki fark olarak tanımlanır.

GAP = Orana Duyarlı Varlık - Orana Duyarlı Yükümlülükler GAP Oranı = Orana Duyarlı Varlık / Orana Duyarlı Yükümlülükler

2) Varlık Karşılama Oranı

Varlık ve yükümlülükleri yönetmek için bir diğer önemli oran, borçları kapatmak için mevcut varlıkların sayısını belirleyen varlık karşılama oranıdır.

Varlık Karşılama Oranı = ((Toplam varlık - maddi olmayan duran varlık) - (cari borçlar - kısa vadeli borç)) / toplam borç

Varlık karşılama oranı ne kadar yüksekse, varlık o kadar fazla, şirket borcunu ödemek zorunda kalıyor. Firmalar en az 1'den fazla bu orana sahip olmalıdır.

Farklı Sektörlerde Aktif Pasif Yönetimi Örnekleri

Aşağıdakiler farklı endüstri örnekleridir.

# 1 - Bankacılık Sektörü

Bankalar, müşterileri ve gelecekteki girişimleri arasında finansal aracıdır. Bankalar müşterilerinden faiz ödemekle yükümlü oldukları bir depozito alırlar. Bu mevduatlardan faiz geliri elde ettikleri krediler sağlarlar. Bankaların, net faiz geliri arasında ve müşteri mevduatlarını herhangi bir zamanda ödeyebilmelerini sağlamak için güçlü bir varlık-yükümlülük yönetimi uygulaması gerekir.

# 2 - Sigorta Şirketleri

Sigorta şirketleri iki tür sigorta sağlar: hayat ve hayat dışı. Hayat dışı sigorta, mal ve araç sigortasıdır. Sigorta şirketleri diğer taraflardan ödeme alır, ancak gerektiğinde ve gerektiğinde bir miktar toplu ödeme yapmakla yükümlüdürler. Bu nedenle, herhangi bir zamanda, bu yükümlülükleri ödeyecek fonlara sahip olduklarından emin olmaları gerekecek.

# 3 - Fayda Planı

Gelecekteki emeklilik planları gibi Sosyal Yardım Planları, çalışanların maaşlarından bazı fonları alır ve daha sonra bu tutarı emeklilik zamanındaki geçerli oran üzerinden öder. Bu grupların, bu yükümlülükleri karşılayacak fonları olduğundan emin olmaları gerekir.

Faydaları

Avantajlar şunlardır:

  • Şirketler için risk ölçümü ve yönetimine yardımcı olur.
  • Etkin aktif-pasif yönetimi, likidite risk yönetimini sağlar.
  • Etkili ALM, bir şirketin karını ve net değerini korur ve geliştirir.
  • Bankacılık kurumunun net faiz gelirini artırır.
  • ALM, şirketteki çeşitli risk türlerini ölçmek için kullanılır.
  • Bir şirket için kısa vadeli ve uzun vadeli planlamanın sonuçlandırılmasına yardımcı olur.
  • Pazara yeni ürünlerin tanıtılmasında strateji oluşturmaya yardımcı olur.

Sınırlama

Aşağıdaki nokta sınırlamadır:

  • Bir varlık-pasif yönetimi dışında bir şirketin risklerini kontrol etmek için dikkate alınması gereken başka kriterler de vardır.
  • Bazen yanıltıcı olabilir.
  • Bazen risk almak daha iyidir çünkü yüksek risk daha yüksek getiri sağlar.

Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar

  • Amacı, riski ortadan kaldırmak değil, riski yönetmektir.
  • Varlıkları ve yükümlülükleri dengeleyerek riskleri kontrol etme ve sistemi stabilize etme kararının alınması sürecidir.
  • Şirketler, borçlarını vadesi geldiğinde ödeyecek yeterli varlığa sahip olmalıdır.
  • Şirketler bu yönetimi ölçmek için Boşluk analizini ve Varlık Kapsama Oranını kullanabilir.
  • Bankacılık sektöründe, faiz oranı veya likidite riski nedeniyle varlık-yükümlülük uyumsuzluğu riskini ele almak için kullanılır.

Sonuç

Aktif pasif yönetimi, başta bankacılık ve sigortacılık sektörü olmak üzere çeşitli sektörlerde kullanılan önemli bir kavramdır. Etkili bir varlık yönetimi politikası çerçevesi, net faiz gelirini artırarak bankaların karlılığını artırabilir.

Daha iyi bir görünüm, bilanço kalemlerini doğru karışımda birleştirmenin koordineli bir süreci olarak görülebilir. Şirketlerin yükümlülüklerini karşılayacak yeterli varlığa sahip olması gereken tekniğin ana fikri Varlık pasif yönetimi, varlık-yükümlülük uyumsuzluğundan doğabilecek risklere karşı koruma sağlayabilen sistematik bir yaklaşımdır.

Ilginç makaleler...