Netback - Tanım, Örnekler, Nasıl Hesaplanır?

Netback nedir?

Netback veya İşletme Netback, genellikle petrol ve gaz endüstrisinde kullanılan ve alınan telif ücretleri ile üretim ve nakliye ile ilgili diğer maliyetlerin netleştirilmesi yoluyla petrol ve gaz satış gelirini ölçmek için kullanılan bir hesaplamadır, yani GAAP dışıdır. Petrol ve gaz endüstrisinde rakipler, operasyonlar ve zaman aralığı arasındaki performans karşılaştırmasını göstermek için bir kıyaslama performans göstergesi görevi görmek için özel olarak kullanılan KPI.

Netback'in Özellikleri

• Yalnızca petrol ve gaz endüstrisine özgüdür.
• Netback, varil başına brüt kar olarak tanımlanabilecek bir layman kelimesidir.
• İki petrol şirketi rakibini karşılaştırmak için bir kıyaslama endeksi olarak kullanılabilir.
• Ayrıca analistin iki petrol üreticisinin operasyonlarını karşılaştırmasına da olanak tanır.
• GAAP dışı bir ölçüdür, dolayısıyla farklı şirketlerin netback hesaplamasına ulaşmak için farklı teknikler kullanabileceği anlamına gelir.
• Bir şirketin petrol / gaz çıkarma ve onu bir emtia / ürün olarak satma işinde ne kadar verimli olduğunu gösterir.

Nasıl hesaplanır?

Netback Formülü = Fiyat (Satış Geliri) - Telif Hakları - Üretim Maliyeti - Nakliye Maliyeti

Dolayısıyla, elde edilen satışların veya varil petrol satışından elde edilen gelirin varil fiyatı olarak kabul edildiği durumda, bize petrolün varil başına brüt karını verir. Bundan petrol satmak için ödenen telif ücretlerini düşmemiz gerekiyor. Genel üretim maliyeti, petrolün çıkarılmasından satışına kadar geçen süreyi ve son olarak petrol / gazı son tüketicilere sağlamak için nakliye maliyetini içeriyordu. Satış gelirinden yukarıda bahsedilen üç faktörü de çıkardıktan sonra, nihayetinde Netback olarak adlandırılan petrol varili başına kazanılan brüt kara ulaşıyoruz.

Misal

Aramco'nun dünyanın en büyük petrol üreticisi şirketinin Suudi Arabistan'da faaliyet gösterdiği ve dünyanın her yerine tedarik etmek için petrol çıkardığı bir senaryoda temel bir örnek açıklanabilir. Çıkardığı her bir varil petrol için varsayalım. Telif ücreti olarak 10 $, üretim maliyeti olarak 15 $, yani esas olarak petrol çıkarılmasında tüketilir ve petrolün sağlanması için nakliye maliyeti olarak 10 $ öder. Şimdi 120 dolarlık petrol satışını düşünelim.

Netback Formülü = Fiyat (Satış Geliri) - Telif Hakları - Üretim Maliyeti - Nakliye Maliyeti

• = 120 TL - (10 TL + 15 TL + 10 TL)
• = 85 $

Böylece Aramco'nun Netback işletmesinin 85 $ olduğunu söyleyebiliriz ve bu, diğer oyuncularla veya rakiplerle operasyon verimliliklerini karşılaştırmak için bir karşılaştırma ölçütü olarak kullanılabilir.

Netback Sözleşmesi

Petrol ve gaz üreten firmalar, netback anlaşmaları dediğimiz kapsamda ürünlerini sattıkları noktaya gitmişlerdir. Bu sözleşme veya anlaşma, müşteriye veya alıcısına ticari bir marj veya kesinti olan petrol / gaz teminatı verirken, aynı zamanda üretici firmaların üretim maliyetini karşılaması için taban fiyatları temin eder. Bu, her iki taraf için de bir kazan-kazan durumuna yol açar. Yine bazıları böyle bir anlaşmadan endişe duyuyorlar çünkü 1980'lerde, petrol fazlası veren ve bunu piyasada satmaya istekli olan petrol üreticilerinin benzer türden bir anlaşması, netback fiyatlandırması olarak petrol fiyatlarında ciddi bir düşüşe neden oldu. rafinerileri, petrol fiyatlarındaki keskin düşüşe rağmen işlerini sürdürmeye zorladı.

Önem

• Petrol ve gaz endüstrisindeki en verimli kıyaslama endekslerinden veya KPI ölçülerinden biri olarak kullanılır.
• Petrol / gaz endüstrisindeki iki farklı oyuncunun performansını karşılaştırmak istediğimizde faydalıdır.
• İşletme dışı maliyetlerin ve diğer finansman maliyetlerinin etkisi olmadan bir şirketin değerlendirilmesine yardımcı olur.
• Şirketin pozisyonunu kapsayan bir tür verimlilik oranı araştırma analisti olarak hareket eder.
• Netback / BOE'yi belirli bir süre takip ederek, üreticinin üretim, satış ve nakliye kapasitesinin verimliliğini değerlendirebiliriz.
• Yüksek sayıdaki netback / BOE, bir işletmenin pazardaki fiyat dalgalanmasıyla nasıl başa çıktığını gösterecek, daha yüksek bir rakam, fiyatların düştüğü zamanlarda şirketin hala kârlı kaldığını gösteriyor.

Avantajlar

• Şirketin verimliliğini değerlendirmeye yardımcı olan ve aynı zamanda diğer rakiplerle karşılaştırmaya yardımcı olan bir KPI'dır.
• Bize yapılan satışın varili başına kazanılan brüt kârın bir ölçüsünü verir.
• Araştırma analistinin şirketin mali durumunu ve bir şirketin üretiminin ne kadar verimli olduğunu analiz etmesine yardımcı olur.
• Araştırma ve üretim firmalarının üretim maliyetini diğer rakiplerle karşılaştırmasına yardımcı olur.
• Başlıca avantajı, şirketlerin stratejik olarak hangi ürünü üretmeye odaklanmaları gerektiğini planlamalarına yardımcı olmasıdır.

Dezavantajları

• GAAP dışı bir ölçü olduğundan, farklı şirketler ölçüme ulaşmak için farklı formüller ve hesaplama yolları kullanabilir.
• Standart olmayan bir hesaplama yöntemidir.
• Formül, herhangi bir işletme türünü veya herhangi bir dalgalanan maliyeti hesaba katmaz.