Hisse Senedi Araştırması - Kredi Araştırması
Finansal Analist olarak kariyer yapmaya hevesliyseniz, finans alanında iki alan öne çıkıyor - Öz Sermaye Araştırması ve Kredi Araştırması. Genel olarak, Hisse Senedi Araştırması hisse senetleri ve borsalarla ilgilenirken, Kredi Araştırması Kredi ve Tahvil Piyasalarına bakar.
Bu derinlemesine makalede, iki kariyer seçeneği - Hisse Senedi Araştırması ve Kredi Araştırması - arasındaki temel farklılıkları karşılaştırıyor ve karşılaştırıyoruz.
1 - Öz Sermaye Araştırması - Kredi Araştırması - Kavramsal fark
İkisi arasındaki kavramsal farkı anlamanıza yardımcı olarak başlamak istiyoruz.
Hisse Senedi Araştırması
Eşitlik araştırmasından ne anlıyorsunuz? Hisse senedi araştırması kavramı nedir? Aynı konuda biraz bilgi alalım.
- Başlangıç olarak, hisse senedi araştırması, borsada borsada işlem gören bir şirket olan bir şirketin değerlemesini bulmakla ilgilidir.
- Bir şirkete karar verdiğinizde, ekonomik yönlerine, istikrarına ve büyümesine bakarsınız, bunlar GSYİH, büyüme hızı, rekabet gücü ve pazardaki veya sektördeki büyüklüğü olabilir.
- Ekonomi anlaşıldıktan sonra, mali tablosuna veya bilançosuna tarihsel performansından girersiniz.
- Şimdi geçmiş performansının mevcut performansıyla karşılaştırmasını yapın (mali tablo analizi)
- Geçmiş performans ve endüstriyel rekabete ilişkin yönetim sonucuna dayanmaktadır.
- Öz sermaye hesaplama finansal modelleri kullanılarak, şirketin gerçeğe uygun fiyatı hesaplanır.
- Hisse senedi araştırmacısı, alıcılar ve satıcılar arasındaki bilgi boşluğunu doldurmada hayati bir rol oynar.
- Bir hisse senedi araştırmacısının ana işi, bu hisse senetleri hakkında araştırma yapmak için çok zaman ve enerji harcamaktır.
Hisse senedi araştırmasını özetleyerek, kayıtlı bir şirketin hisse senetlerini veya hisse fiyatını araştırdığını söyleyebiliriz.
Kredi Araştırması
Bununla birlikte, kredi araştırması daha çok tahviller ve faiz oranları ile ilgilidir. Hisse senedi araştırmasına kıyasla çok daha teknik ve karmaşıktır. Kredi, şirketin sabit geliri altında da sınıflandırılır.
- Kredi araştırması, sektördeki rekabetle başlayan 5 temele dayanmaktadır. Buna sektör firmaları arasında bir rekabet de diyebilirsiniz; ikinci temel, müşterinin pazarlık gücüdür ve ardından tedarikçilerin pazarlık gücü gelir, sonra ikame ürünler tehdidiyle karşılaşırız ve son olarak, yeni ürün lansmanları veya yeni girişler tehdidiyle karşılaşırız.
- İhraççının analizi, bir kredi araştırmacısının bir sonraki işidir. İhraççının kredi analizini incelerken, ihraççının mali beyanının çalışmasını dahil edersiniz. Burada finansal esneklik ve likidite çok önemlidir çünkü tahvil ve tahvillerin yatırımcılar için en likit ürünler olduğu söylenir. Kritik çalışma ve analiz faktörleri arasında şirketin derecelendirilmesi, şirketin net borcu, şirketin faiz öncesi kazancı, vergiler, amortisman ve son 12 ay veya bir yıl için amortisman bulunur. Ayrıca buna FAVÖK, FAVÖK faiz kapsamı, net FAVÖK borcu, net borç üzerine işlemlerden fonlar, sermayeye borç ve son olarak beş yıllık kredi temerrüt takası veya CDS de diyebilirsiniz. Ancak, hususlar sektörden farklıdır.
- Temel temelleri düşündükten ve ihraççı analizini yaptıktan sonra, güvenlik analizlerini yapmak da çok önemlidir. Bir sonraki husus, tahviller veya krediler gibi belirli konuların görüşlerini analiz etmektir, sermaye yapısını incelemek ve sermaye yapılandırma sürecini incelemek, şirketin esneklik aşamasındaki konumunu anlamanıza yardımcı olacağı için çok önemlidir, sonra bir şoka aşama ve nihayet kurtarma aşaması. mevcut piyasada, banka borçlarının seviyesi teminatsız borçlara kıyasla artmıştır, bu nedenle derin durgunluk döneminde kredi analisti, gerilemede daha düşük bir iyileşme oranı beklemektedir. Bu nedenle tahvil belgelerinde ortaya çıkan sorunları anlamanız gerekir.
- Herhangi bir kredi araştırmasının arkasındaki sebep, kara deliklerden ve temerrütlerden ve yüksek değerli üretimden kaçınmak için farklı sektörlere ve farklı güvenlik seçimlerine çeşitli şekillerde değer katmaktır. Araştırmacılar tahvil belgelerine yatırım yapmayı önermek için trafik ışığı sistemini kullanıyor. Örneğin, operasyonları yatırımcılar için en az risk altında olduğu düşünülen ihraççılara yeşil ışık verilirken, tahvilleri yeşil ihraççılardan nispeten biraz daha riskli olan ihraççılara sarı ışık verilirken, kırmızı ışık ihraççısı en riskli ihraççıdır. yatırım için pazar.
Kredi araştırmasını özetlemek gerekirse, analizinin ihraççının tahvillerinin belgeleri etrafında döndüğünü söyleyebiliriz.
# 2 - Sermaye Araştırması - Kredi Araştırması - Kariyer Ön Koşulları
Bu profesyonellerden biri olmak için neye ihtiyacınız olduğuna dair size bir fikir verebiliriz.
Hisse araştırması
- Eğitim yeterliliği ile başlamak esastır. Bir öz sermaye araştırmacısı olmak için, önce finans veya ekonomi veya diğer ilgili alanlarda lisans derecesine sahip olmanız gerekir. MBA ve CFA ek bir yeterliliktir.
- Değerlemeler, DCF, Finansal Modelleme, Rapor Yazma, matematik ve muhasebe teknikleri gibi ilgili finans konusunda çok güçlü bir analitik becerilere ihtiyacınız var.
- Fikirlerinizi akıcı ve etkili bir şekilde iletmenize yardımcı olacak sözlü ve yazılı iletişimde çok iyi olmanız gerekir çünkü müşterilerinizle net bir şekilde etkileşim kurmanız gerekir.
- Microsoft Excel, PowerPoint sunumları konusunda iyi olmanız ve Bloomberg'i kullanmada artı bir deneyim sahibi olmanız gerekir.
- Bazı temel kriterler, iyi zaman yönetimi becerileri, net öncelik anlayışı ve aynı anda birden fazla projeyi idare edebilmektir.
Kredi Araştırması
Bu profille ilgilenen adayların belirli bir ilgi alanı ve aynı zamanda eğitim geçmişi olmalıdır. Altyazılı profil için bir aday için gerekli olan bazı ön koşulları aşağıda listeledik.
- Başlangıç olarak, finans, ekonomi veya diğer ilgili alanlarda lisans derecesine ihtiyacınız var. Finans alanında CA, ICWA, CMA, MBA ve diğer lisansüstü dereceler gibi dereceler bu kursa ek bir avantajdır.
- Kursun en iyi uygulamalarının yanı sıra kredi değerlendirmeleri yapmakla ilgilenmelisiniz.
- İhraççıların mali tablolarındaki sorunlu kredileri belirlemenin yanı sıra daha iyi ticaret fikirleri üretmeye olan ilgi, bir kredi araştırmacısı olarak ilginizi çekmelidir.
- Çeşitli kredi riski modelleri oluşturmak ve sürdürmekle ilgilenmelisiniz.
- Kredi sistemlerini güçlendirmek ve izlemekle ilgilenebilmeli ve ilgilenmelisiniz.
- En önemli rollerinizden biri, ihraççının borç ve kredi portföyü performansını analiz etmek ve incelemek olacaktır.
- Faiz oranı veya yatırım getirisi için niceliksel araştırmayı kolaylaştırmanız gerekir.
- Yalnızca dahili olacak Basel tabanlı derecelendirme sistemini geliştirmeniz gerekecek.
- Elbette, bir kredi analistiyseniz, kredi verme ve yatırıma dayalı önerileriniz olacaktır.
- Son olarak, kredi stratejileri ve kredi portföyleri tasarlamanız gerekecektir.
# 3 - Hisse Senedi Araştırması - Kredi Araştırması - İstihdam Görünümü
Hisse araştırması
Pazar büyüdükçe, istihdamın kapsamı da büyüyor; bu nedenle genel olarak piyasa, hisse senedi araştırmacılarına olan talepte muazzam bir büyüme bekliyor. Bunun nedeni, riski azaltmak için nicel strateji modellerinin kullanımının çok önemli hale gelmesidir. Finansal bilgiler problemleri çözmek için gerekli hale geldiğinden, çoğunlukla şirketler nitel veriler yerine nicel verilere odaklanmaktadır. Hisse senedi araştırmacıları için en büyük işverenlerden bazıları JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC vb.
Kredi Araştırması
Kredi analisti pozisyonu gereksinimi önemli ölçüde daha az olmuştur ve 2004 yılından bu yana azalmaktadır. Aslında, yıllık ortalama% 1,1'lik bir düşüşle küresel olarak düşüş% 6'nın üzerinde olmuştur. Ancak gelişen pazarla birlikte altyazılı profile olan talebin artması bekleniyor. Piyasa, kredi analistlerinin atanması için 21.000'den fazla açılış bekliyor. Bu, kredi analistlerinin iş rolü için yeni pozisyonların 2018 yılına kadar yıllık olarak% 4,4 artacağı anlamına geliyor. Kredi analistlerini işe alan şirketler Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI vb.
# 4 - Öz Sermaye Araştırması - Kredi Araştırması - Maaş
Seçtiğiniz kariyerden ne beklemeniz gerektiği konusunda size bir fikir verelim.
Hisse Senedi Araştırması
Bir öz sermaye araştırmacısı olarak kazanabilirsiniz
Kariyerinizin başlangıcı olan genç bir analist, temel maaşınız olarak yıllık 45000 ila 50000 ABD Doları arasında başlayacaksınız. Tazminatlar ve ödenekler şirketlere göre değişir.
İlişkilendirin: Deneyiminiz büyüdükçe, ücretleriniz deneyimlerinizle birlikte artar. Yaklaşık% 50 ila% 100 bonus ile birlikte yıllık 65000 ila 90000 $ 'a yakın herhangi bir yerde çekebilirsiniz.
Kıdemli bir analist olarak, maaşınız yıllık paketiniz için temel maaşınızın 2 ila 5 katına yakın herhangi bir yerde bir ikramiye dahil olmak üzere 125000 ila 250000 ABD Doları arasında temel bir tazminata kadar artabilir.
Kredi Araştırması
Bu kurs ve sadece bir lisans derecesi ile, kariyerinize yıllık ortalama 67000 $ 'lık yakışıklı bir paketle başlayabilirsiniz.
# 5 - Kariyer Artıları ve Eksileri
Hisse Senedi Araştırması
Artıları
- Başlangıç paketi ve gelecek paketi çok iyi ve sağlıklı görünüyor.
- Bir öz sermaye araştırmacısı için çalışan veya profesyonel olarak çalışabileceği için çeşitli kariyer seçenekleri mevcuttur.
- Pazar hakkında fikir sahibi
Eksileri
- Hayatını tüm zamanını ve enerjisini stok araştırmalarında geçirir.
- Küçük bir hesaplama uyumsuzluğu şirketlere ve yatırımcılarına çok pahalıya mal olabileceğinden, kariyerini kaybetmesine neden olabileceği için işi çok fazla sorumluluk içeriyor.
Kredi Araştırması
Artıları
- Önümüzdeki 5-6 yıl içinde büyük iş büyümesi ve fırsatlar bekleniyor
- Başlamak için harika bir maaş paketi ve ayrıca kiralanacak devasa şirketler.
- Sektör seçenekleri ile birlikte seçim yapabileceğiniz farklı iş fırsatları
Eksileri
- Haftada 40 saatten fazla iş yerinde geçiren çok yoğun bir iş profiline sahip olabilir.
- Yine çok riskli bir iş veya hesaplamalar için çok yüksek sorumluluğu olan bir işin doğru olması gerekir.
# 6 - Sermaye Araştırması - Kredi Araştırması - İş-yaşam dengesi
Hisse Senedi Araştırması
Çok telaşlı bir iş !!! Bir hisse senedi araştırmacısı, sabah saat 9.00'da piyasa başlamadan önce, sabah toplantılarından başlayarak, müşteri talebinden, müzakereden piyasanın kapanmasına ve hatta piyasa kapandıktan sonra çalışmaya başlar. yayınlar için araştırma parçaları üzerinde. Bir öz sermaye araştırmacısı işini akşam 7.30 - 8.00 arasında bitirir ve işte 12 saatten fazla zaman geçirir. Buradaki iş oldukça zor ve zahmetli.
Ayrıca, sadece karşılaştırma için Yatırım Bankacılığı Yaşam Tarzı'na göz atın.
Kredi Araştırması
Ancak, bir kredi araştırmacısının işi piyasaya uygun olarak çalışmaz; bu nedenle sabahın erken saatlerinde çalıştığını rapor etmesine gerek yoktur. Yine de işi, şirketlerin veya tahvil ihraç edenlerin verilerini ve finansal durumlarını araştırması gerektiği için o kadar kolay değil. Araştırma çalışması çok zaman gerektiriyor. Bir kredi araştırmacısı bile işyerinde haftada 40 saatten fazla zaman geçiriyor.
Küçük bir hesaplama hatası için önemli finansal riskler içerdiklerinden her iki iş de aynı derecede zahmetlidir, hem onlara hem de kariyerlerine çok fazla mali kayba mal olabilir.
Ne seçeceksin?
Hisse Senedi Araştırması
Bir analistin işi, para ve piyasa konusunda tutkulu adaylar için rüya gibi bir iş gibi geliyor. Ancak, yapılması kolay bir iş değil. Hayatınızın çoğunu çok sayıda zorlukla çevrili çalışarak geçirmek istiyorsanız, bunu kariyeriniz olarak düşünmelisiniz. Şüphesiz, size hem kariyer açısından hem de para açısından inanılmaz bir büyüme sağlar; aynı zamanda size mükemmel çıkış fırsatları sunar.
Kredi Araştırması
Stresli bir iş yapmaya hazırsanız ve gerçeklerle oynamaya hazırsanız ve şirketlerin rakamları karar verir, faiz oranlarını tahmin edin, önerilerde bulunun, o zaman bu iş sizin için. Unutmayın ki bu iş kolay bir iş ya da gelişigüzel alınabilecek bir iş değildir. Hem sıkı hem de akıllıca çalışma gerektiren zorlu bir iştir.
Hisse Senedi Araştırması - Kredi Araştırması Videosu
Yararlı Gönderiler
- Hisse Senedi Araştırması açıklaması
- Öz Sermaye Araştırması ve Özel Sermaye arasındaki farklar
- Yatırım Bankacılığı ve Sermaye Araştırması
- Sermaye Araştırma analisti olma becerileri
