En İyi 9 Finansal Modelleme Örneği
Finansal modelleme, finansal analistler tarafından önerilen yeni bir projenin maliyet ve fayda analizi veya ekonomik politikadaki değişikliğin hisse senedi performansı üzerindeki etkisini analiz etmek veya işletmenin değerlemesi ve piyasadaki rakiplerle karşılaştırılması gibi çeşitli amaçlarla kullanılır. Finansal modelleme örneklerinden bazıları üç açıklama modelleme, DCF Modelleme, Birleşme Modelleme, IPO Modelleme, LBO Modelleme, Opsiyon Fiyatlandırma Modeli vb.
Bu makalede, en iyi 9 finansal modelleme örneğini tartışıyoruz -
# 1 - Üç İfade Modellemesi
3 tablo modelinde, gelir tablosu, bilanço ve nakit akışı tablosu, excel formülleriyle birbirine bağlanır ve bu, geçmiş mali tabloların analizine ve gelecek tabloların tahmin edilmesine yardımcı olur. Finansal tabloların tahmin edilmesi, finansal analistlerin çeşitli varsayımları dikkate aldıktan sonra şirketin nasıl performans göstereceğini anlamalarına yardımcı olacaktır.
# 2 - İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) Modellemesi
DCF Değerleme modellemesi, üç tablo modelini temel alarak yapılır ve işletmenin değerini veya şirketin gelecekteki nakit akışının net bugünkü değerini (NPV) hesaplamak için kullanılır. DCF modellemesi, öngörülen nakit akışını 3 tablo modelinden alır ve gerekli düzeltmeleri yaptıktan sonra bunları bugünkü değerine indirger.
# 3 - Birleşme Finansmanı Modellemesi
Bu tür modelleme, iki şirketin birleşme ve devralma kararlarını analiz etmek için kullanılır. Birleşme, iki şirketin karşılıklı anlaşma altında bir araya gelmesiyle olurken, bir şirket bir miktar nakit fiyat karşılığında diğerlerini geçince bir satın alma gerçekleşir.
# 4 - İlk Halka Arz (IPO) Modeli
Bu model, yatırımcıların bir halka arzda şirketin hissesi için ne kadar ödemeye hazır olacağını anlamak için karşılaştırılabilir bir şirketin analizinin yardımıyla piyasaya bakar.
# 5 - Kaldıraçlı Satın Alma (LBO) Modellemesi
Kaldıraçlı satın alma, bir şirketin ödünç alınan fonlar yardımıyla başka bir şirket tarafından satın alınmasıdır. Kaldıraçlı satın alma modellemesi, alıcının ödemeye hazır olacağı değerin ve yükseltilmesi gereken borç düzeyinin belirlenmesine yardımcı olur. Ayrıca satın alınacak şirketin şimdiki ve gelecekteki nakit akışını da hesaplar.
# 6 - Parçaların Toplamı Modellemesi
Bu finansal model, kuruluştaki her bir bölümün değerini, başka bir şirketin satın alması durumunda değerini belirlemek için ayrı ayrı hesaplamak için kullanılır. Parçalar yönteminin toplamı, indirgenmiş nakit akışı (DCF) modeli, varlığa dayalı değerleme, piyasa değeri vb. Gibi farklı analiz yöntemleriyle hesaplanır. Her parça daha sonra parçanın toplamının değerini elde etmek için birbirine eklenir ( SOTP).
# 7 - Konsolidasyon Modellemesi
Konsolide modelleme, 3 finansal tablonun, yani farklı iş birimlerinin gelir tablosu, bilançosu ve nakit akış tablosu tek bir konsolide konsolide edilerek hazırlanır.
# 8 - Bütçeleme ve Tahmin Modelleme
Finansal analistler, şirketin önümüzdeki dönem için maliyet ve gelirleri için bütçeyi belirlemek üzere bütçe modellemesini gerçekleştirir. Bütçeler genellikle aylık veya üç aylık olarak hazırlanır. Girdi amacıyla tarihsel gelir tablosuna bağlıdırlar. Oysa finansal analist, bütçeye karşı bir tahmin hazırlamak için tahmin modellemesi yapar. Çoğu zaman bütçe ve tahmin modellemesi tek bir sekmede birlikte yapılır ve diğer zamanlarda ayrı ayrı yapılır.
# 9 - Opsiyon Fiyatlandırma Modeli
Finansal analistler, bir opsiyonun teorik değerini, yani bir opsiyonun tüm bilinen girdileri dikkate aldıktan sonraki değerini belirlemek için opsiyon fiyatlandırma modelini kullanırlar. Finansal analistlerin bir opsiyonun gerçeğe uygun değerine karar vermesine yardımcı olur. Matematiksel formüllere dayalı olarak hazırlanmış matematiksel bir modeldir.
