Mutlak Dönüş Anlamı
Mutlak Getiri, bir hisse senedi veya yatırım fonu veya belirli bir süre boyunca başka bir varlık olabilen bir varlık tarafından üretilen ve her zaman yüzde olarak ifade edilen toplam getiridir.
Burada sadece tek bir varlıktan ve elde edilen getiriden bahsediyoruz ve herhangi bir kıyaslamayı dikkate almıyoruz veya kendisini herhangi bir belirlenmiş ölçümle karşılaştırmıyoruz. Ürettiği getiriye bağlı olarak da olumsuz olabilir, ancak piyasa faaliyetlerine bağlı olduğunu iddia edemeyiz. Mutlak getiri, hiçbir şekilde piyasa faktörleriyle hiçbir şekilde bağlantılı değildir.
Mutlak Getiri Formülü
Mutlak Getiri = ((Cari Satış Değeri - Alış Değeri) / Alış Değeri) * 100Burada cari satış değeri, varlık sahibinin varlığın değer kazanması veya amortismanını dahil ettikten sonra varlığı sattığı fiili fiyattır ve satın alma değeri, varlığı ilk satın alma noktasında tedarik etme maliyetidir.
Mutlak Getiri Örneği
Basit bir senaryo, bir kişinin getiri elde etmek ve üretilen faize göre biraz para kazanmak için sabit mevduata yatırım yapmasıdır. Şimdi, bir kişinin belirli bir bankada sabit mevduata 10.000 $ tutarında yatırım yaptığını varsayalım. Bir yıl sonra, geri talep etmek istediğimizde, sabit mevduatta kazanılan faizin birikmesinden sonra para 12.000 dolara çıktı.
Dolayısıyla, yatırım üzerinden elde edilen kazanç 12.000 - 10.000 $ = 2000 $ olmuştur ve bu, yüzde olarak açıklanan yatırım orijinal tutarın% 20'sidir. Dolayısıyla bu mutlak getiri olarak ifade edilebilir ve hesaplama şu şekilde olabilir: (2000 $ / 10.000 $) * 100 =% 20. Yalnızca hesaplamak için belirli bir süremiz olduğunda veya yatırımın başlangıç tarihini ve bitiş tarihini bildiğimizde çok etkilidirler.
Mutlak Geri Dönüş Stratejileri
Mutlak getiri için temel stratejilerden biri, herhangi bir standarda veya ölçüye bağlı olmamalarıdır. Piyasada faaliyet gösteren fonların çoğu, performanslarını her zaman başka bir ölçüye göre tanımlamıştır. Dolayısıyla, bir fon kıyas ölçütünden daha iyi performans gösteriyorsa, yarattığı getiri negatif olsa bile iyi kabul edilir ve benzer şekilde, aynı fon kıyas ölçütüne göre iyi performans göstermiyorsa, kötü olarak kabul edilir. fonun kendisi hedef koyduğu hedefe ulaşıyor ve iyi bir getiri sağlıyor. Bu nedenle, herhangi bir karşılaştırma ölçütü veya standart seti hesaba katmaz. Yalnızca kendi performansı ve elde edilen getiriler dikkate alınır.
Mutlak getiri ile ilişkilendirilebilecek diğer strateji, genellikle portföy hakkında endişelenen kişi olarak algılanmalarıdır. Diğer fon yöneticileri neyin doğru gidebileceği konusunda endişe duyarken, mutlak getiri düşünen fon yöneticileri neyin yanlış gidebileceği konusunda endişelidir ve bu nedenle riski ona göre yönetir. Bu onlara, fon yöneticilerinin pozitif getiri sunan ve en az oynaklığa sahip seçenekleri görerek farklı bir yol setine körü körüne yatırım yaptığı bir portföy çeşitlendirme kapsamı sunar.
Son olarak, kullanıcılar her zaman geleneksel hisse senedi ve tahvillere kıyasla en az korelasyona sahip olan getiri arayışındadır. Korelasyon, iki getiri kaynağının ne kadarının birbirine ne kadar bağlı olduğunun büyüklüğünün ölçüsüdür. Bu nedenle, zaman zaman korelasyon eksikliği yararlı olabilir, çünkü piyasa aşağı yönlü bir trende girdiğinde, bir portföyün tüm unsurları etkilenmeyecektir.
Mutlak Getiri - Toplam Getiri
Mutlak getiri, sabit bir başlangıç noktasına ve sabit bir bitiş noktasına sahip olduğumuz bir dönemden döneme dönüş olarak sınıflandırılabilir. 3 aylık veya altı aylık veya yıllık veya üç yıllık veya 5 yıllık getiri hesaplamak istediğimizde çok kullanışlıdır. Genel olarak, dönem bir yıldan fazla olduğunda, CAGR formülünün kullanılması tavsiye edilir. Yani, mutlak getiri, hisseye 10.000 $ tutarında yatırım yapmış bir yatırımcımız var gibidir. Bir yıl sonra hisselerini satmak istediğimizde para 12.000 dolara çıktı. Dolayısıyla, yatırım üzerinden elde edilen kazanç 12.000 - 10.000 $ = 2000 $ olmuştur ve bu, yüzde olarak açıklanan yatırım orijinal tutarın% 20'sidir. Dolayısıyla bu mutlak getiri olarak ifade edilebilir ve hesaplama şu şekilde olabilir: (2000 $ / 10.000 $) * 100 =% 20.
Aynı şey, toplam getiri temelinde açıklandığında, temettü rolünün devreye girdiği küçük bir farkla neredeyse mutlak getiri ile aynıdır. Toplam getiri, aynı zamanda yatırım yapılan şirket tarafından ödenen temettüyü de dikkate alır. Şirketin 2000 $ 'lık kazanç üzerinde ve üzerinde 30 $ temettü verdiğini varsayalım, buradaki toplam kazanç 2030 $ olur ve böylece toplam getiri (2030 $ / 10.000 $) * 100 =% 20.3 olarak hesaplanır. Yani toplam getiri biraz burada, yani% 20.3.
Önem
- Portföy riski en aza indirilir : Herhangi bir portföyün maruz kalabileceği oynaklık faktörü, bu getiri hesaplama tekniği kullanılarak azaltılır.
- Yatırım getirisi kaynaklarının genişletilmesi : Mutlak getiri hesaplaması devreye girdiğinde bir getiri elde etmek için birden fazla kaynağı veya platformu hesaba katabiliriz.
- Portföyün çeşitlendirilmesi : Herhangi bir gelenek ölçütü olmadığından, portföyümüzü çeşitlendirmekte ve birden çok platforma yatırım yapmakta özgürüz
- Portföyün riske göre ayarlanmış getirisi artırılır : Riske göre ayarlanmış getirinin iyileştirilmesi, bu metodoloji kullanıldığında her yatırımcı için devreye giren önemli bir faktördür.
- Zararı durdurma limiti belirleme : Temel avantaj, kayıplarımızı sınırlayabilmemiz ve yatırımlarımızın yanlış yollarda olup olmadığını, dolayısıyla hiç getiri sağlamayabilmemizdir.
Sonuç
Mutlak getiri, getirileri hesaplamak için çok güvenli bir yaklaşımdır, ancak uzun vadeli bir bakış açısına göre yatırımımızı etkileyebilecek veya yatırımımızla ilgili birçok faktörü hariç tuttuğu için bazı dezavantajları da vardır. Getirimizi hesaplamanın iyi ve basit bir yoludur, ancak gerçek senaryo söz konusu olduğunda, toplam getiri veya CAGR teknikleri gibi diğer getiri türleriyle de birleştirilmelidir. Portföye mutlak getiri eklemenin asıl amacı, portföyümüzün riske göre ayarlanmış getirisini, en düşük oynaklık pahasına daha yüksek bir getiri düzeyi ile birleştirmektir.
