Portföy Yöneticisi Anlamı
Portföy yöneticisi, müşterilerin finansal ve yatırımla ilgili hedeflerini karşılamak ve mümkün olan minimum riskle müşterinin maksimum faydasını sağlamak için yatırım kararlarını almaktan ve yatırım portföylerini yönetmekten sorumlu bir yöneticidir.
Bir portföy yöneticisinin işlevleri, rolleri ve sorumluluklarının listesi aşağıdadır:
- Bir birey için tercihlerine, yaşına, risk iştahına, gelir seviyesine vb. Göre en iyi yatırım planına karar vermek.
- Yatırımcıyı mevcut yatırım türleri, beklenen getiriler ve ilgili riskler hakkında eğitin.
- Müşteri ile iletişim halinde olun ve onu düzenli olarak güncel tutun.
- Müşteriye karşı şeffaf ve dürüst olun.
- Doğru zamanda iyi kararlar verebilirsiniz.
- Finans alanındaki en son değişikliklerden haberdar olun.
- Bireysel olarak değiştikçe, önceki bir müşterininkine benzer bir plan önermek yerine kişiselleştirilmiş bir yatırım planı geliştirin.
- Belirli bir yatırıma karşı tarafsız olmalı, daha yüksek komisyon aramamalı, müşterilerin çıkarları için çalışmalıdır.
- Zaman zaman piyasa dalgalanmalarını kontrol etmeli ve yatırımcıya buna göre rehberlik edebilmelidirler.
Tüm bunların dışında, yatırımcıya ne kadar planlama yapılırsa yapılsın, yatırım sırasında ortaya çıkabilecek kaçınılmaz durumların ortaya çıkacağını ve yatırımcının hazır olması ve bununla başa çıkmak için yeterli paraya sahip olması gerektiğini yatırımcıya açıklamalıdır.
Bir Portföy Yöneticisi Tam Olarak Ne Yapar?
Portföy yönetimi sürecini altı aşamaya / adıma ayırabiliriz:
Adım 1: Müşterinin hedefini belirleyin.
Adım 2: En uygun varlık sınıfını seçin.
Adım 3: Stratejik varlık tahsisini gerçekleştirin, yani uygun varlık sınıfları için ağırlıkların belirlenmesi.
Adım 4: Taktik Varlık Tahsisi Yapın - Bu, portföy içindeki ağırlıkların ayarlanması anlamına gelir.
Adım 5: Riski Yönetin.
Adım 6: Sermaye Varlığı Fiyatlandırma Modelini kullanarak Performansı ölçün. Bu, Alfa (α) - beklenen getiri, Beta (β) - sistematik risk ve Kalan risk hesaplanarak yapılabilir.
Yöneticinin temel sorumluluklarını öğrendiğimize göre, portföy yöneticisinin iyi performans göstermesi için sahip olması gereken bazı nitelikleri bize bildirin:
- İletişim kurma yeteneği, yani güçlü iletişim becerileri
- Pazar performansının beklentisi
- Sabır
- Kararlılık
- Fikir üretme yeteneği
- Kendi Kendine Sürdürülebilirlik
- Rekabetçi Ruh
- Duygusal Denge
- Analitik yetenek
Portföy Yöneticisi Türleri
Aşağıdakiler portföy yöneticisi türleridir.
# 1 - Hizmet Verdikleri Müşterilere Dayalı Temeller
- Bireysel Müşteriler
- Kurumsal Müşteriler
Hizmet verdikleri müşteri türü ne olursa olsun, amacın ana hedefi değişmez. İlgili müşterinin ihtiyaçlarını ve finansal hedeflerini karşılamak olacaktır.
# 2 - Yaklaşıma Dayalı
- Aktif Yaklaşım - Aktif yaklaşımı olan bir yönetici agresif davranır ve piyasa getirilerini yenmeye çalışır.
- Pasif Yaklaşım - Pasif yaklaşıma sahip bir yönetici, genellikle piyasa performansını yansıtan hisse senetleri, yani piyasa endeksi satın almayı tercih eder. Böyle bir yaklaşım izlendiğinde, yatırımcılar piyasa endeksine eşdeğer getiri beklemektedir.
Portföy Yöneticisi Örneği
Bir portföy yöneticisinin işlevini sayısal bir örnek yardımıyla anlayalım:
Bir portföy yöneticisi var, diyor K.K'nın yatırım portföylerini yönetme tecrübesi var ve sadece piyasa endeksini takip etmek yerine uygun bir strateji izleyip sonuç alabileceğini düşünüyor. Aktif bir yaklaşım izleyen bir yönetici veya agresif bir portföy yöneticisi diyebiliriz.
Çözüm:
Portföy değerinin hesaplanması -
K müşterilerinin gereksinimlerine ve risk iştahına göre, portföyün toplam değerini koruyarak bir yatırım şirketinden diğerine yönetebilir.
Portföy Yöneticisinin Avantajları
Bir yöneticinin portföy yönetimi şu konularda yardımcı olur:
- Yatırımlarda felaketlerden kaçınmak.
- Portföydeki oynaklığı azaltarak riskleri azaltmak.
- Fonların optimum dağılımı.
Önemli noktalar
Bir yönetici tarafından kullanılan çeşitli yatırım stilleri aşağıdaki gibidir:
| Dayalı | Tür | |
| Kapitalizasyon | Küçük şapka | Geniş kapak |
| Odaklanma | Değer | Büyüme |
| Yaklaşmak | Aktif | Pasif |
| Ticaret | İtme | Aykırı |
Finansal Danışman ile Portföy Yöneticisinin Farkları
'Finansal danışman' ve 'portföy yöneticisi' terimleri genellikle eşanlamlı olarak kullanılır. Ancak ikisi arasında farklılıklar var. Şimdi farklılıkları öğrenelim:
| Fark Noktası | Finansal danışmanlar | Portföy Yöneticileri | ||
| Rol | Müşterinin uzun vadeli finansal hedeflerini desteklemezler. Mali danışmanlar, müşterileri mali durumlarına göre önerir. | Portföy yöneticisinin işi, müşterinin finansal ve yatırımla ilgili hedeflerine dikkat etmektir. | ||
| Görev | Mali danışmanların müşteriye bir tröst ile yasal olarak herhangi bir bağlılığı yoktur. | Müşterinin çıkarına en iyi şekilde hareket etmek için yasal olarak bir güvene bağlıdırlar. | ||
| Ücret | Müşteriye kendileri tarafından satılan ürünlere göre ücret ve komisyon kazanırlar. | Kendileri tarafından yönetilen varlıkların yüzdesine göre bir ücret alırlar. | ||
| Yönetim | Bazen kendilerininkini artırmak için aşırı alım satım yapmaya zorlanabilirler. | Komisyon almadıkları için, müşterileri için yararlı olmayan ürünleri, çıkarlarına en uygun olmayan ürünleri satmaya çalışmazlar. |
Yatırımcılar gerçekte dönemsel gelirlerini, faydalarını ve birikimlerini yönetmek için finansal danışmanlar yerine portföy yöneticilerini tercih ederler.
Sonuç
Özetle, bir portföy yöneticisi rolünü yerine getirmek çok riskli ve zorludur, ancak aynı zamanda yeterince ödüller sunar. Çok çeşitli zorlukların yanı sıra büyüme, kazanç ve öğrenme fırsatları sunar. Risk almaya istekli ve araştırma yapmak için çok zaman harcamaya hazır, finansal piyasalar için yetenekli ve analiz etme becerisine sahip bir kişi, portföy yöneticisi olmasını sağlayacak uygun kursları takip edebilir.
