Yatırım Fonları ve ETF'ler Arasındaki Fark
Yatırım fonları , fon evlerinin farklı yatırımcılardan para topladığı ve daha sonra bunları çeşitlendirilmiş alan evindeki çeşitli holdinglere yatırdığı aktif ve profesyonel bir şekilde yönetilen yatırım planlarını ifade ederken , ETF'ler (borsa yatırım fonları) menkul kıymet sepetini ifade eder. borsada hisse senedi gibi alınıp satılır ve bu fonlar pasif olarak yönetilir ve işlem gördüğü borsadan piyasada serbestçe işlem görebilir.
Yatırımcıların paralarını büyütmeleri için çeşitli yatırım yolları mevcuttur. Yatırım fonları ve ETF'ler, aralarında bir sınır çizgisi ile yapılan yatırımları çoğaltmada rehberlik eden iki tür moddur. Yatırım fonları, varlık yönetim şirketinin sermaye ve para piyasalarında çeşitli menkul kıymetlerde biriken fonları yatıracağı ortak bir finansal hedefi içerir. Piyasa getiri oranının üzerinde tutarlı getiri sağlamak amacıyla belirli bir dizi stratejiyi izledikleri için güvenli bir liman olarak kabul edilirler.
Diğer tarafta ETF'ler Yatırım fonlarına benzer ancak borsada işlem görürler.
Yatırım Fonları ve ETF İnfografikleri
Yatırım Fonları ile ETF arasındaki en önemli farkları görelim.
Anahtar Farklılıklar
- Yatırım fonları, çeşitli yatırımcılardan gelen ve yatırımcılar adına borsaya daha fazla yatırım yapacak olan bir yatırım havuzudur. Yatırım, mevcut risksiz getiri oranından daha yüksek getiri sunmak amacıyla çeşitlendirilmiş menkul kıymetlere yapılacaktır. Öte yandan, ETF, borsada işlem gören bir yatırım fonudur. Bu ETF'ler, hisse senedi endeksi / tahvil endeksi gibi bir endeksi izler.
- Yatırım fonları, fon evinden hisse gelirlerinin alım satımını içerirken, ETF'ler ikincil piyasadaki iki yatırımcı arasındaki alım satım faaliyetlerini içerir.
- Yatırım fonlarının ortalama harcama oranı, birden fazla endeksi ve menkul kıymeti izledikleri için nispeten daha yüksektir, oysa ETF'ler belirli bir endeksi izler ve ortalama gider oranını daha da düşüren pasif bir strateji benimser. Bu özellik, sunulan yatırımların geri dönüşü üzerinde daha da doğaçlama yapabilir.
- Yatırım fonları, beklenen getirileri aşmak için menkul kıymetlerin sürekli alım satımından sorumlu olan belirlenmiş fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilir. ETF'ler, belirli bir endeksle eşleştikleri ve bir karar vermeden önce fırsatı bekledikleri için pasif bir yönetim tarzını takip eder.
- Bir yatırım fonundaki herhangi bir satış veya itfa, ETF'lere kıyasla daha yüksek bir sermaye kazancı vergisine yol açar. Bu nedenle, sermaye dağıtımlarını önemli ölçüde azaltmaya veya engellemeye izin veren yapı nedeniyle ETF'ler daha fazla vergi etkinliğine sahiptir.
- Yatırım fonu satın alırken hisse senedi alım satım hesabı zorunlu değildir, ancak ETF'ler borsada işlem gördüğü için hisse senedi alım satım hesabı zorunlu hale gelir.
- Yatırım fonları, gün sonunda kote edilen NAV'da işlem görür, ancak hisse senedi gibi gün boyunca bir ETF işlem görür.
- Yatırım fonları herhangi bir aracılık ücreti içermez, ancak ETF durumunda geçerlidir.
Yatırım Fonları ve ETF Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırmanın Dayanağı | Yatırım fonu | ETF'ler |
| Anlam | Profesyonel bir şekilde yönetilen bir yatırım aracıdır. Kaynaklar birden fazla yatırımcıdan toplanır ve müşteriler adına işlem görür. | Bir yatırım planı endeksi izliyor. Borsada ayrıca listelenir ve işlem görürler. |
| Yönetim stili | Aktif ancak İzahnamede belirtildiği gibi sınırlar dahilinde | Pasif tarz |
| Ticaret Hesabı gerekliliği | Gerekli değil | İşlemler için gerekli |
| Vergi yükü | Sık ticaret nedeniyle sermaye kazancı vergisi yüksek | Nispeten, daha düşük vergi uygulanır |
| Aracılık | Fonların doğrudan satın alınması nedeniyle geçerli değil | Ödenmesi gerekiyor |
| Masraflar | Yüksek gider oranı | Aktif olarak işlem görmedikleri için giderler daha azdır, bu da gider oranlarının düşmesine neden olur. |
| Ticaret faaliyetleri | Fon evinde meydana gelir | Piyasalardaki yatırımcılara ve onlardan idam ettiler. |
Sonuç
Yukarıdaki ayrıntılı tartışmadan sonra, alınan yatırımlardan elde edilen karı en üst düzeye çıkarmak amacıyla her ikisi de benzer yatırım kalıplarıdır. Her ikisinin de artıları ve eksileri vardır ve risk alma kabiliyetine ve yatırımcıların istenen stratejisine bağlı olarak, araçlardan herhangi biri takip edilebilir.
Diğer bir yararı da, getirileri en üst düzeye çıkarmak için her ikisinin de bireysel portföye dahil edilebilmesidir.
