Yatırım ve Spekülasyon Arasındaki Farklar
Yatırım, bir menkul kıymetin veya bir varlığın, bu süre boyunca kademeli olarak değerinin artacağı düşünülerek uzun bir süre elde tutma niyetiyle satın alınmasıdır ve spekülasyon, tek amacın Genellikle kısa vadeli ve genellikle tek bir işlem olan bu işlemden kar elde edin.
Her iki terminoloji de genellikle belirli ortak özellikler nedeniyle eşanlamlı olarak kullanılır, ancak bunları ayırt etmek için bir sınır çizgisi vardır.
Basit bir ifadeyle, yatırım, gelecekte belirli getiri elde edeceği umuduyla bir varlık veya menkul kıymet satın almayı içerir. Öte yandan, spekülasyon, bir finansal işlemde bir risk unsurunu ve bundan nasıl yeterli kâr elde edilebileceğini içerir.
Yatırım, uzun bir zaman ufkuna yayılmıştır ve odak noktası güvenlik ve istikrarlı getiri elde etmektir, speküle edilen faaliyetler ise bir yıldan daha kısa süreli faaliyetler içindir. Spekülasyonda amaç, hızlı geri dönüş yapmaktır ve güvenlik amacından taviz verebilir.
Bu makale aşağıdaki gibi yapılandırılmıştır -
- Yatırım nedir?
- Spekülasyon nedir?
- İnfografikler
- Anahtar Farklılıklar
- Karşılaştırmalı Tablo
- Sonuç
Yatırım nedir?
Yatırım, şu anda tüketilmeyecek, ancak istikrarlı bir gelir elde edeceği veya gelecekte değer kazanması beklenen bir varlığın satın alınmasına yönelik paranın tahsis edilmesini içerir. Terim, finansal geleceğini kurmak isteyen hayattaki her bireyi etkilediği için çok yaygın olarak kullanılmaktadır.
Yatırım, gelecekte getiri üretebilecek herhangi bir mekanizmayı tanımlamak için kullanılabilir. Finansal olarak, hisse senedi / tahvil, gayrimenkul, altın veya yatırım fonları satın almayı içerecek, yaygın örneklerden bazıları. Örneğin, 5 yıl sonra, değerinin 8 $ veya daha fazla olacağı ümidiyle mevcut piyasada 'A' şirketinin bir hissesini 4 $ 'a satın alacak, böylece bir yatırımcı satmaya karar verirse, daha fazla kazanç elde etmiş olacak. ne için satın aldıklarını.
Diğer malların daha fazla üretilmesi için girdi olarak kullanılan malların üretimi de Yatırım olarak adlandırılır. Kapsam, mutlaka finans dünyasıyla sınırlı değildir ve kişisel yaşamlara da genişletilebilir. Örneğin, ek bir dil öğrenmek, kişi ek bir dil bilmeyi gerektiren bir fırsat bulursa verimli bir yatırım olabilir.
Ekonomik büyüme, ticari kararları içeren sağlam ve hesaplanmış yatırımların yardımıyla da teşvik edilebilir. Bir firma, tesis içindeki toplam çıktıyı iyileştirmek için üretim için tamamen yeni ekipman yarattığında veya satın aldığında, bu, ülkenin GSYİH'sinin daha da yükselmesine neden olur. Mevcut 2 yatırım şekli vardır, yani Geleneksel Yatırım ve Alternatif Yatırım. Popüler örneklerden bazıları şunlardır:
Geleneksel Yatırım
- Hisse senetleri
- Tahviller
- Sabit mevduatlar
- İhtiyat Fonları
- Altın ve Mücevherat
Alternatif Yatırım
- Emlak
- Özel Sermaye Yatırımları
- Antika Koleksiyon Ürünleri
- Resimler
- Serbest Fon Yatırımları
- Yapılandırılmış ürünler
Yatırım, kazanılan paranın verimsiz kalmamasını sağlamak için finansal planlamanın en kritik yönlerinden biridir. Bugün kazanılan para, içsel değer dışında 5 yıl sonra aynı değere sahip olmayacak. Dolayısıyla, gelecekteki mali hedeflere ulaşmak için tek başına para biriktirmek yeterli olmayacaktır. Para yatırımı yapmanın en önemli nedenlerinden bazıları şunlardır:
- Çeşitli finansal yollara yatırım yapmak, banka hesabında çok mütevazı getirilerle kalmak yerine paranın büyümesini sağlar.
- Verim iadeleri, Tıbbi harcamalar vb. Gibi acil durumların giderilmesine yardımcı olur.
- Kişisel yatırım için çocukların eğitim ve evlilik giderleri gibi tüm ailenin geleceği güvence altına alınabilir.
- Vergi minimizasyonu, dünyanın her yerindeki Hükümetler için ek bir avantajdır, bireylere ve şirketlere, özellikle Hükümet destekli kurumlarla ilişkili olmaları durumunda, yatırım yapmak için faydalar sunar.
- Enflasyon başarıyla ele alınabilir. Enflasyon yükselmeye devam edecek ve tasarrufların getirisi ille de yeterli olmayabilir. Paranın kuantumuyla ilişkili değer, yükselen enflasyonla birlikte değer kaybeder. Enflasyonun varlıkların değerini düşürmedeki etkisi, yatırım yapılarak ve külliyatta getiri elde edilerek kontrol edilebilir.
- Birikmiş servetten gelir elde etmenin çekici bir yoludur. Örneğin, bir gayrimenkul yatırımından veya satın alınan hisse senetlerinden kazanılan kira.
Spekülasyon nedir?
Spekülasyonun kesin bir tanımı yoktur, ancak sonraki fiyat değişikliği ve olası satıştan kar elde etmek için bir varlık satın almayı içerir. Spekülatörler, uzun ömürlü olmayan pazarlanabilir varlıklara düşkündür.
Spekülasyon, nispeten daha yüksek bir risk seviyesi ve bir yatırımcı ile aynı çizgide olsa da, daha fazla getiri belirsizliği içerir. Bu spekülatörler genellikle eğitilir ve olasılık oyunu lehlerine yüksek olduğunda harekete geçer. Fikirleriyle gurur duyuyorlar ve buna yüksek bir prim vermeyi düşünüyorlar. Kararlar, atmosfer Panik, Karışıklık veya yüksek düzeyde iyimserlik olduğunda, ancak yine de akışa karşı çıktığında dikkate alınır.
Tersi durumun olasılığının gerçekleşmesi zordur, ancak gerçekleşirse spekülatörler bundan çok büyük bir miktar kazanabilirler. Örneğin, borsa yükseliş döneminden geçiyorsa ve senaryo iyimser ise, düşüş şansı görece daha azdır. Yine de spekülatörler, yakında bir düşüş aşamasının geleceğini tahmin edebilir ve bahislerini buna göre koyabilirler. Düşüş aşaması meydana gelirse, spekülatörler, bahislerin kendi görüşlerine aykırı olduğu zaman bir tahmin yaptıkları için büyük bir marj kazanır.
Birçoğu spekülatörleri tehlikeli kumarbazlar olarak düşünebilir, ancak piyasada en çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlarlar ki bu piyasada verimlilik için gereklidir. Emtia gibi belirli sektörlerde, spekülatörler önemli miktarda likidite sağlar, ancak tek katılımcılar, sınırlı yatırım ve riski üstlenme kabiliyetine sahip olan Gıda şirketleri ve çiftçiler olacaktır.
Daha az katılımcıyla, alış-satış farkı daha kapsamlı olacak ve ticaretin kapanması durumunda bir muadili bulmak daha zor olacaktır. Ortaya çıkan likidite azlığı, piyasadaki riski önemli ölçüde artıracak ve spekülatörün parasının girdiği yer olan daha fazla kazanma fırsatı sunacaktır.
Spekülasyon aynı zamanda kısa vadeli oynaklığı ve riski artırabilir, böylece fiyatları şişirebilir ve ABD'deki 2005-06 emlak piyasasına benzer varlık balonlarına yol açabilir. Faiz oranları düşüktü ve spekülatörler, daha fazla kişinin (kaldıraç yardımıyla) fiyatlar yüksek karlarla daha da arttığında satmak için ev satın alacağından ev fiyatları yükselmeye devam ediyordu. Ardından gelen evlerin satışı spekülatif bir pazarın durumunu tanımlar.
Yatırım vs Spekülasyon Bilgi Grafikleri
Yatırım ve Spekülasyon Arasındaki Kritik Farklılıklar
- Bir yatırım, gelecekte anapara tutarının üzerinde getiri elde etme umuduyla bir varlığı içerir. Öte yandan, spekülasyon, tek bir işlemden büyük ölçekli kazançlar elde etmek için riskli bir finansal işlem gerçekleştirmekten ibarettir.
- Yatırımlar genellikle uzun bir süre, genellikle bir yıldan fazla tutulur. Gayrimenkul ve hayat sigortası gibi örnekler 25-30 yıl gibi zaman dilimleri için tutulur. Spekülasyon, genellikle bir yıldan daha kısa bir süre için tutulur ve hatta yaklaşan bir olayda olabilir.
- Varsayılan bir risk miktarı spekülasyona kıyasla nispeten orta düzeydedir. Yatırım, esas olarak topluluk için çalışan orta sınıf tarafından yapıldığından, sıkı çalışmalarının yedek parasını, istikrarlı bir getiri elde etmeyi umdukları için koyarlar. Kesin bir getiri sağlıyorsa, birikimlerinden ayrılmaya hazırlar. Spekülasyon, nispeten daha kısa bir sürede yüksek getiri elde etmeye odaklanacak ve bu nedenle, risk miktarı çok yüksek.
- Bir yatırımcı yatırım yapmak için kendi fonlarını kullanacak, spekülatörler ise ödünç alınan fonlardan yararlanacak ve borçluları cazip getirilerle cezbedecek.
- Yukarıdaki nokta aynı zamanda yatırımcıların ve spekülatörlerin tavrını da yansıtmaktadır. Yatırımcılar, yatırabilecekleri risk iştahıyla birlikte yatırımı değerlendirirken genellikle temkinli ve muhafazakar bir yaklaşım izleyeceklerdir. Spekülatörler, saldırıyı vurgulayan ancak dikkatsiz tavrı vurgulayan agresif bir yaklaşıma inanırlar. Geri dönüşler çok çekici olduğundan ve fırsat penceresi çok küçük olduğundan, bu davranış kolayca yansıtılacaktır.
- Yatırımcılar bir varlığın değerindeki değişimden kar elde etmeyi beklerken, spekülatörler talep ve arz güçlerinden kaynaklanan fiyat değişikliklerinden kar elde etmeye odaklanır.
- Yatırımcılar karar verirken kapsamlı araştırmalar yapacak ve finansal durum, oran analitiği gibi şirketin temel faktörlerine odaklanacak, spekülatif kararlar ise teknik tablolara, piyasa dinamiklerine ve alınan kişisel görüşlere / ipuçlarına dayanacaktır.
- Yatırımı değerlendirmenin yolları, borsadaki Mavi çipli şirketlere, tasarruf bankası hesabına, ihtiyat fonu vb. Üzerinde odaklanacaktır, ancak spekülatörler emtia piyasası, opsiyon ticareti, bahis vb. Alanlara odaklanacaktır.
- Yatırım, içeriden öğrenenlerin ticareti veya olası bilgi sızıntısı gibi uygulamalara yol açmaz ki bu, spekülatif faaliyetlerde, içlerindeki getiriler kazançlı olduğu için gözlemlenebilir.
- Sabır ve fedakarlık seviyesi yatırım durumunda nispeten büyüktür, ancak spekülasyon durumunda değil. Ancak spekülatif faaliyetlerde kayıp olasılığı artmaktadır.
- Yatırım faaliyetleri, bir firmanın bilançosuna ayrı olarak kaydedilir, ancak spekülasyon ayrı olarak kaydedilmez. Sundukları getirilere bağlı olarak, bu tür faaliyet yatırım altında veya 'Diğer Varlıklar / Çeşitli Gelir' kategorisi altında sınıflandırılabilir.
- Yatırım faaliyetleri için para miktarı nispeten daha azdır ve bireyin / kuruluşun yeteneğine bağlıdır, ancak spekülasyon, faaliyetleri yürütmek için büyük fonlar gerektirir.
Yatırım ve Spekülasyon - Karşılaştırmalı Tablo
| Karşılaştırmanın Dayanağı | Yatırım | Spekülasyon | ||
| Anlam | İstikrarlı getiri sağlamak için bir varlık / menkul kıymet satın alınması | Kâr elde etme umuduyla riskli bir finansal işlem gerçekleştirmek | ||
| Zaman ufku | Uzun Vadeli | Kısa vadeli, genellikle bir yıldan az | ||
| Risk Seviyeleri | Orta | Yüksek | ||
| Fonların dağıtımı | Kendi fonlarını kullanan bir yatırımcı | Ödünç alınan fonlar | ||
| Yatırımcı tutumu | Temkinli ve Muhafazakar | Dikkatsizlik unsuru ile agresif | ||
| Karar kriterleri | Temel ve Temel faktörler, yani şirketin / sektörün finansal performansı | Teknik grafikler, Pazar psikolojisi ve bireysel görüş | ||
| İade Beklentileri | Mütevazı ama sürekli | Yüksek getiri oranı. |
Önemli Not
Spekülasyon ile kumar karıştırılmamalıdır. Çoğu zaman bu iki terim birlikte kullanılacak ve aynı anlama geldiği izlenimini veriyor, ama öyle değil. Kumar, herhangi bir hesaplama yapmadan daha fazla para kazanma umuduyla belirsiz bir sonucu olan bir etkinliğe para yatırmayı içerir. Kumarbaz için değil, olasılıkla tamamen bir şans oyunudur.
Örneğin, bir kumarbaz, emtia piyasasında spekülasyon yapmak yerine Amerikan ruleti oyununu düşünecektir. Bununla birlikte, ödeme sadece 35'e 1 iken, kazanmaya karşı oran 37'ye 1'dir.
Bu nedenle, bahis tek bir sayı için 5 $ değerindeyse, potansiyel gelir 175 $ 'dır, ancak bu miktarı kazanma olasılığı 1 / 37'dir ve seçilen sayı gelmezse 5 $ da kaybedilir.
Sonuç
Yatırım ve spekülasyonun özelliklerinin çoğu birbiriyle örtüşse de, birbirini ayıran farklılıkları anlamak gerekir.
Tüm yatırımların spekülasyon olduğu, ancak tüm spekülasyonların mutlaka yatırım olmadığı unutulmamalıdır. Her ikisinin de amacı kar elde etmektir; yalnızca yöntem bir farklılık içerir. Yaklaşımda doğru veya yanlış hiçbir şey yoktur, ancak bu, bireyin uzun vadeli hedefine ve üstlenmek istediği riskin miktarına bağlıdır.
İşin aslı, yaptığımız her faaliyet spekülasyon içeriyor. Birey açık olarak gelir ve yargılarını olayların gelecekteki gidişatını tahmin etmek ve buna göre hareket etmek için kullanır. Bu tuhaf psikoloji, birçok yatırımcının öngörülemeyen olasılıkları nedeniyle belirli hisse senetlerinden veya bonolardan kaçınmasına neden olur ve yatırımcıların güvenliği, sunulan getiri ve istikrarla değerlendirmesine neden olur. Güvenlik belirli bir eşiğin ötesinde ödeme yapıyorsa, 'spekülatif' olarak sınıflandırılır ve onlar için değildir.
Bu nedenle, kişi bu iki durumun artılarını ve eksilerini bilmeli ve yalnızca bir Yatırım veya spekülasyon faaliyeti olarak değil, herhangi bir karara varmadan önce farkındalığa sahip olmalıdır. Kumar unsuru da tamamen ihmal edilmemeli ve herhangi bir karara varmadan önce bununla ilgili bilgi akılda tutulmalıdır.
