Duran Varlık Devir Oranını Hesaplamak İçin Formül
Şirketin duran varlık yatırımlarını kullanarak satış yapabilme kabiliyetini ölçmek için Sabit Varlık Devir Hızı formülü kullanılır ve Net Satışların Ortalama Duran Varlıklara bölünmesiyle hesaplanır.
Sabit kıymet devir oranı, bir şirketin verimliliğinin bir ölçüsüdür ve mülk, fabrika ve ekipman gibi sabit kıymetlerdeki yatırımlarının getirisi olarak değerlendirilir. Başka bir deyişle, bir şirketin makine ve ekipmanlarından verimli bir şekilde net satış elde etme yeteneğini değerlendirir. Formül şu şekilde temsil edilir:
Sabit Varlık Devir Hızı = Net Satışlar / Ortalama Net Duran Varlıklarveya
Duran Varlık Devir Hızı = Net Satışlar / (Brüt duran varlıklar - Birikmiş amortisman)
Duran Varlık Devir Hızı Oranını Hesaplama Adımları
Sabit kıymet devir oranı hesaplaması, aşağıdaki adımlar kullanılarak basitçe yapılabilir:
- Adım # 1: İlk olarak, gelir tablosunda bir satır öğesi olarak kolayca bulunabilen şirketin net satışlarını not edin.
- Adım # 2: Daha sonra, ortalama net sabit varlıklar, net sabit kıymetlerin açılış ve kapanış ortalaması alınarak bilançodan hesaplanabilir. Öte yandan, brüt sabit kıymetlerden birikmiş amortisman düşülerek net sabit kıymetlerin hesaplanması için brüt duran varlıklar ve birikmiş amortisman da bilançodan alınabilir.
- Adım # 3: Son olarak, sabit kıymet devir oranı hesaplaması aşağıda gösterildiği gibi net satışların net sabit kıymetlere bölünmesiyle yapılır.
Duran Varlık Devir Hızı Örnekleri
Daha iyi anlamak için basitten ileri seviyeye bazı örnekler görelim.
Örnek 1
Ofis mobilyaları üreten ve bunları ABD'nin çeşitli bölgelerindeki satıcıların yanı sıra müşterilere dağıtan iki bağımsız şirket X ve Y'yi ele alalım. Her iki şirket için aşağıdaki bilgiler mevcuttur:
Yukarıdaki tablodan aşağıdakiler hesaplanabilir,
Yukarıdaki bilgilere dayanarak, her iki şirket için sabit kıymet devir oranını hesaplayın. Ayrıca, sabit varlıklarını kullanmada hangi şirketin daha verimli olduğunu karşılaştırın ve belirleyin.
Soruya göre,
X Şirketi için ortalama net sabit kıymet = (Açılış net sabit kıymetler + Kapanış net sabit kıymetler) / 2
Y Şirketi için ortalama net sabit kıymet = (Açılış net sabit kıymetler + Kapanış net sabit kıymet) / 2
Bu nedenle,
X Şirketi için sabit kıymet devir oranı = Net satışlar / Ortalama net sabit varlıklar
Dolayısıyla, yukarıdaki hesaplamadan, X şirketi için Sabit kıymet devir oranı şöyle olacaktır:
Y Şirketi için sabit kıymet devir oranı = Net satışlar / Ortalama net sabit kıymetler
Dolayısıyla, yukarıdaki hesaplamadan Y şirketi için Sabit kıymet devir oranı şöyle olacaktır:
Bu nedenle, Y şirketi, sabit varlıklara yatırılan her bir dolar için X şirketi ile karşılaştırıldığında 3.34 dolarlık bir satış geliri yaratır ve bu da sabit varlıklara yatırılan her dolar için 3.19 dolarlık bir satış geliri oluşturur. Yukarıdaki karşılaştırmaya dayanarak, Y şirketinin sabit varlıklarını kullanmada biraz daha verimli olduğu söylenebilir.
Örnek 2
29 Eylül 2018 tarihinde sona eren mali yılın sabit kıymet devir oranı hesaplaması için Apple Inc. örneğini ele alalım. Yıllık rapora göre aşağıdaki bilgiler mevcuttur:
Yukarıdaki bilgilere göre Apple Inc. için Duran Varlıklar Devir Hızı hesaplaması aşağıdaki gibi olacaktır.
Soruya göre,
2017 için net sabit kıymet = Brüt duran varlıklar (2017) - Birikmiş amortisman (2017)
2018 için net sabit kıymet = Brüt duran varlıklar (2018) - Birikmiş amortisman (2018)
Ortalama net sabit varlık = (Net duran varlıklar (2017) + Net sabit varlıklar (2018)) / 2
Apple Inc. için sabit kıymet devir oranı = Net satışlar / Ortalama net sabit varlıklar
Bu nedenle Apple Inc., 2018 boyunca sabit varlıklara yatırılan her bir dolar için 7,07 ABD doları satış geliri elde ediyor.
Duran Varlık Devir Hızı Formülü Hesaplayıcı
Aşağıdaki hesap makinesini kullanabilirsiniz
| Net satış | |
| Ortalama Net Duran Varlıklar | |
| Duran Varlık Devir Hızı Formülü | |
| Duran Varlık Devir Hızı Formülü = |
|
|
Alaka ve Kullanımlar
- Sabit kıymet devir oranı, bir şirketin satış yapmak için makinelerini ve ekipmanlarını ne kadar iyi kullandığını değerlendirmek için bunu kullanan bir yatırımcı ve alacaklı açısından önemlidir. Bu kavram, yatırımcılar için önemlidir, çünkü sabit kıymetlerdeki yatırımlarının yaklaşık getirisini ölçmek için kullanılabilir.
- Öte yandan, alacaklılar bu oranı, şirketin satın almak için kullanılan krediyi geri ödemek için yeni satın alınan ekipmandan yeterli nakit akışı yaratma potansiyeline sahip olup olmadığını kontrol etmek için kullanır. Bu oran, şirketlerin büyük ve pahalı ekipman alımlarının olduğu imalat endüstrisi durumunda tipik olarak yararlıdır.
- Bununla birlikte, herhangi bir şirketin üst yönetimi, bu oranı nadiren kullanır çünkü satış rakamları, ekipman satın alımları ve dışarıdan gelenlerin kolayca erişemeyeceği bu tür ayrıntılar hakkında içeriden bilgiye sahiptir. Yönetim, satın alımlarının getirisini daha detaylı ve spesifik bilgilere dayanarak ölçmeyi tercih ediyor.
- Şirket, şirketin varlıklarına çok fazla yatırım yapmışsa, işletme sermayesi çok yüksek olacaktır. Aksi takdirde, şirket varlıklarına yeterince yatırım yapmazsa, şirket satışlarını kaybedebilir ve bu da karlılığına, serbest nakit akışına ve nihayetinde hisse senedi fiyatına zarar verir. Bu nedenle, yönetimin varlıklarının her birine doğru yatırım miktarını belirlemesi önemlidir.
- Şirketin aynı sektördeki diğer şirketlere oranını karşılaştırarak ve başkalarının benzer varlıklara ne kadar yatırım yaptığını analiz ederek yapılabilir. Ayrıca şirket, her yıl her bir varlığa ne kadar yatırım yaptığını izleyebilir ve yıllık eğilimi kontrol etmek için bir model çizebilir.
