Saklama Oranı (Tanım, Formül) - Nasıl hesaplanır?

İçindekiler

Saklama Oranı nedir?

Saklama Oranı nedir?

Elde tutma oranı formülü, bir şirketin temettü olarak ödenmeyen ancak birikmiş kazanç olarak geri alacaklandırılan kazanç yüzdesini gösterir. Bu oran, kârın ne kadarının firmanın gelişimine yönelik olarak kar olarak tutulduğunu ve hissedarlara ne kadar temettü olarak dağıtıldığını gösterir.

Saklama Oranı Formülü

Veya

Geri ödeme oranının boyutu, farklı müşteri / yatırımcı türlerini çekecektir.

Gelir odaklı yatırımcılar, hissedarlara yüksek temettü olasılıkları önerdiğinden, daha düşük bir geri ödeme oranı beklerler.
Büyüme odaklı yatırımcılar, işletmenin / firmanın kazancının karlı bir iç kullanımına sahip olduğunu ima eden yüksek bir geri dönüş oranını tercih edeceklerdir. Bu da hisse senedi fiyatlarını yükseltir.

Geri ödeme oranı% 0'a yakınsa, firmanın tüm getirileri yatırımcılara geri dağıttığı için mevcut dağıtılmış temettü seviyelerini koruyamama olasılığı daha yüksektir. Bu nedenle, işletmenin sermaye gereksinimlerini karşılayacak yeterli nakit mevcut değildir.

Amazon ve Google'ın% 100 (yeniden yatırımlar için kârın% 100'ünü elinde tutuyorlar) elde tuttuğunu görüyoruz, Colgate'in oranı ise 2016'da% 38,22.

Saklama Oranı Örnekleri

Daha kolay anlamak için bazı örneklere bakalım:

Şirket 'Z'nin 100 $' lık hisse başına kazanç bildirdiğini varsayarsak ve 5 $ temettü ödemeye karar verdi. Yukarıdaki formülle Temettü ödeme oranı: 5 $ / 100 $ =% 20

Bu, 'Z' şirketinin gelirinin% 20'sini temettü olarak dağıttığı ve geri kalanını şirkete yeniden yatırdığı, yani paranın% 80'inin şirkete geri verildiği anlamına gelir. Böylece,

Elde tutma = 1 - (2 $ / 10 $) = 1 - 0.20 = 0.80 =% 80

Aşağıda, daha iyi anlaşılması için 2 şirketin karşılaştırmasına ilişkin başka bir örnek verilmiştir:

	Şirket 'X'	Şirket 'Y'
Önceki Yıl için EPS	8,5 ABD doları	10,5 ABD doları
Hisse başına bir önceki yılda ödenen temettüler	4,0 ABD doları	3,0 ABD doları
Sanayi	Araçlar	Teknoloji
Yatırım faaliyetlerinden net nakit akışı	Pozitif	Olumsuz

Firma 'X' için Elde Tutma = (Temettü / EPS) = 4,0 $ / 8,5 $ =% 47,05

Elde Tutma veya Firma 'Y' = 3,0 ABD Doları / 10,5 ABD Doları =% 28,57

Şirket 'X'in geri dönüş oranı, kârlı fırsatlar bulmak için mücadele ettiklerini gösteriyor. Belki de firmanın şu anda pek fazla fırsatı yoktur ve bu nedenle kazancının makul bir kısmını temettü olarak dağıtacaktır. Bu aynı zamanda, birçok hissedarı memnun etmek ve yakın gelecekte hisse senedi fiyatını artırmak için geçici bir taktik olabilir.

Şirket 'Y' ile ilgili olarak, düşük elde tutma ve negatif nakit akışları, fütüristik projelere yoğun bir şekilde yatırım yaptıklarını ve belki de gelecekteki fırsatlar için yeterli kazanç elde etmiş olabileceklerini vurgulamaktadır.

Saklama Oranının Kullanımı

Saklama Oranının bazı kullanımları

Firmalar / sektörler arasında bir top parkı karşılaştırması için hesaplaması çok kolaydır ve uygundur.
Oran, firmanın gelecekteki fikirlerini planlamak için temettü ödeme oranı ile birlikte çalışabilir.

Hesap makinesi

Aşağıdaki Saklama Oranı Hesaplayıcıyı kullanabilirsiniz

Dağıtılmamış kârlar
Net gelir
Saklama Oranı Formülü

Saklama Oranı Formülü =

Dağıtılmamış kârlar
	=
Net gelir

0
	=	0
0

Excel'de Saklama Oranını Hesaplayın

Şimdi aynı örneği Excel'de yapalım. Bu çok basit. Temettü ve EPS'nin iki girişini sağlamanız gerekir. Sağlanan şablonda Tutma oranı hesaplamasını kolayca yapabilirsiniz.

Aşağıda, daha iyi anlaşılması için 2 şirketin karşılaştırmasına ilişkin başka bir örnek verilmiştir:

Bu Tutma oranı şablonunu buradan indirebilirsiniz - Tutma Oranı Excel Şablonu.

Sonuç

Yatırımcı beklentilerinin ve sermaye gereksinimlerinin bir sektörden diğerine farklılık gösterdiğini anlamak gerekir. Bu nedenle, aynı endüstri ve / veya şirketler yapılırken sabotaj oranlarının karşılaştırılması anlamlı olacaktır. Elde tutma oranının içine düşmesi gereken belirli bir bölüm yoktur ve bir şirketin gelecekteki fırsatları ile ilgili bir sonuca varmadan önce çeşitli diğer faktörlerin dikkate alınması gerekir. Şirketin olası niyetlerinin sadece bir göstergesi olarak düşünülmelidir.

Elde Tutma Oranı Formülü Videosu

Önerilen Makaleler:

Bu, Saklama Oranı için bir rehber olmuştur. Burada, tutma oranını hesaplamak için formülü, pratik örnekler ve kullanımları ve alaka düzeyiyle birlikte tartışıyoruz. Finansal Analiz hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki makalelere de bakabilirsiniz -