Karlılık Anlamı
Karlılık, bir şirketin veya işletmenin giderlerinin üzerinde gelir elde etme yeteneğidir ve genellikle brüt kar marjı, net kar marjı FAVÖK vb. Gibi oranlar kullanılarak ölçülür. Bu oranlar, analistlerin, hissedarların ve paydaşların şirketi analiz etmesine ve ölçmesine yardımcı olur. operasyonel maliyetini karşılamak için gelir üretme, bilançoya varlıklar ekleyerek değer yaratma ve gelecekteki büyümesi için projeleri genişletme ve alma yeteneğini analiz etme yeteneği.
- Oran ne kadar yüksekse, şirketin iyi performans gösterdiği anlamına geldiği için o kadar iyidir.
- Bu oranlar genellikle şirketlerin performansını birbirleriyle karşılaştırmak için kullanılır.
- Kârlılık yalnızca işletme sahipleri tarafından değil, aynı zamanda yatırım analistleri tarafından, yatırım yapmanın akıllıca olup olmadığını, mevcut ve gelecekteki büyümeyi dikkate alıp almadığını belirlemek için de kullanılır.
Karlılık Nasıl Analiz Edilir?
Bir karlılık örneği alalım.
- Satış = 50.000 ABD doları
- Satın Alma = 30.000 ABD Doları
- Doğrudan Maliyetler = 500 $
- Kira = 1.000 $
- Maaş = 3.000 $
- Genel Giderler = 1.500 $
- Amortisman = 500 $
- Ödenen Faiz = 200 $
- % 30'da Vergiler = 3.990
Kar = (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Kar = 9.310 $
Kârlılığı hesaplamak için en sık kullanılan oranları hesaplayalım
# 1 - Brüt Kâr Marjı
Brüt Kar Marjı, brüt karın satışlara oranıdır; bu, işletmenin üretim maliyetini elde ettiği gelirden geri kazanabilmesi anlamına gelir. Oran ne kadar yüksekse o kadar iyidir.
Yukarıdaki örneğe göre:
Brüt Karın hesaplanması -
Brüt Kar = (50.000-30.000-500)
Brüt Kar = 19.500 $
Brüt Kar Marjının hesaplanması -
Brüt Kâr Marjı = 19.500 / 50.000
Brüt Kâr Marjı =% 39
# 2 - Net Kâr Marjı
Net Kar Marjı, net karın satışlara oranıdır. Net kar, operasyonel maliyetler, amortisman ve brüt kardan temettü düşürüldükten sonra kazanılan kardır. Daha yüksek bir oran / marj, şirketin yalnızca tüm maliyetini değil, aynı zamanda hissedarına tüm ödemelerini karşılayacak veya büyüme için kârını yeniden yatıracak kadar iyi kazandığı anlamına gelir.
Karlılık = 9.310 $ / 50.000
=% 18.62
Yukarıda hesaplandığı üzere, net kar marjı% 18.62'dir.
# 3 - Faaliyet Kâr Marjı
Faaliyet Karı Marjı, faiz gideri ve gelir vergileri öncesi satışların kazanç yüzdesi. Daha yüksek bir marj, şirketlerin sabit ve operasyonel maliyetlerini ödemek için iyi donanımlı oldukları anlamına gelir. Aynı zamanda verimli yönetimi ve rakiplerine kıyasla ekonomik kesinti sürelerinde hayatta kalma yeteneklerini gösterir.
Yukarıdaki örneğe göre:
Faaliyet Karının Hesaplanması -
Faaliyet Karı = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Faaliyet Karı = 13.500 $
Faaliyet Kar Marjının Hesaplanması -
Faaliyet Karı Marjı = 13.500 / 50.000
Faaliyet Kâr Marjı =% 27
# 4 - FAVÖK
Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi karı. FAVÖK genellikle bir şirketin performansını diğerleriyle karşılaştırmak için kullanılır ve değerleme ve proje finansmanında yaygın olarak kullanılır.
Yukarıdaki örneğe göre:
FAVÖK hesaplaması -
FAVÖK = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
FAVÖK = 14.000 $
Avantajlar
Avantajlardan bazıları aşağıdaki gibidir:
- Kârlılık, ürün ve hizmetlerimizin fiyatlandırmasını belirlememize yardımcı olur ve çoğu durumda herhangi bir revizyon gerekliyse. Fiyatlandırma, herhangi bir işletme için çok önemlidir, çünkü sadece net gelirde artışa yol açmakla kalmaz, aynı zamanda rakiplerle yakın bir seviyede olması gerekir. Fiyatlandırma stratejisine yardımcı olur.
- Daha yüksek karlılık, doğrudan daha yüksek satışlarla ilgilidir. Kullanılan çeşitli oranlar ve metrikler, geçmiş verileri karşılaştırmaya ve şirketin kapalı kalma süresinde ayakta kalıp kalamayacağını analiz etmeye yardımcı olur.
- Bir işletmenin yatırım getirisini analiz etmemize yardımcı olur. Bu, şirketin kaynaklarını değer ve kar elde etmek için ne kadar etkin bir şekilde kullandığı anlamına gelir. Kaynakların doğru bir şekilde kullanılıp kullanılmadığını ve gelecekte devam edip edemeyeceğini bilmemizi sağlar.
Dezavantajları
Bazı dezavantajlar aşağıdaki gibidir:
- Şirketler genellikle muhasebe tablolarını vitrine çıkardığından, gelecekteki şirket performansını doğru bir şekilde tahmin etmez.
- Farklı endüstrilerdeki şirketlerin performansını karşılaştıramaz. Örneğin, ilaçları FMCG endüstrisi ile karşılaştırmanın analizi doğru olmaz.
Karlılık oranları, şirketin performansını ve likiditesini analiz etmek için temel göstergelerdir ve gelir tabloları kullanılarak türetilir. Ayrıca, bir işletmenin güçlü ve zayıf yönlerini ve ayrıca şirketlerin faaliyetlerinden nasıl kar elde ettiklerini belirlemek için kullanılır. Bunun yatırım amaçları için iyi bir teklif olup olmadığını belirlemek için analist kullanım oranları ve bankacılık kurumları bu oranları, bir şirketin kredibilitesini ve bu oranlara dayalı yaptırım kredilerini belirlemek için sıklıkla kullanır. Diğer oranların yanı sıra, tüm işletmeler sonuçta kar elde etmeye ve paydaşları için değer yaratmaya odaklandığından, karlılık oranları son derece önemlidir.
