Borç Tanımının Defter Değeri
Borcun defter değeri, şirketin defterlerinde kayıtlı olan ve şirketin borçlu olduğu toplam tutardır. Temel olarak, kuruluşun borcunu aşmak için yeterli desteği olup olmadığını kontrol etmek için şirketin toplam varlıkları ile karşılaştırılacağı Likidite oranlarında kullanılır. Bu Defter değeri, Bilançoda Uzun Vadeli Borç ve Cari borç başlığı altında bulunabilir.
Borcun Defter Değeri - Bileşenler
Bilançoda aşağıdaki bileşenlerden oluşur,
- Uzun Vadeli Borç, bilançoda uzun vadeli borç başlığında kurulacaktır.
- Uzun Vadeli Borcun cari kısmı , bilançoda Cari borç başlığının parçası olacaktır.
- Senet Senetleri (Ödenecek Senet), bilançodaki cari borç başlığında bulunur.
Borç Formülünün Defter Değeri
Borcun Defter Değerini hesaplamak için formül aşağıdadır
Borç formülünün Defter Değeri = Uzun Vadeli Borç + Ödenecek Senetler + Uzun Vadeli Borcun Cari Payı
Borcun Defter Değeri Nasıl Hesaplanır?
Borç alınan bir miktar para yapmak için hesaplanır ve bilançoda ödenmesi gerekir. Tek yapmamız gereken, tüm uzun vadeli Yükümlülükleri ve bazı bileşenleri Cari Borçlar'a eklemektir.
Uzun Vadeli Borçlar, Bankalardan veya diğer mali kurumlardan gelen Uzun vadeli kredileri ve Borçlanmaları içerir. Bilançodan bu Defter değeri kolayca hesaplanabilir.
Misal
bir örnek alalım.
M / s XYZ Corporation'ın 31 Mart 2019 tarihli bilançosu aşağıdadır. Şirketteki toplam borcu bulmak için borçlar tarafına bakacağız.
M / s XYZ Corporation'ın yukarıdaki bilançosunda görebiliyoruz, Toplam uzun vadeli Borç 200.000 ABD Doları ve Borç Senetleri 10.000 ABD Dolarıdır.
Bir sonraki adım, yukarıdaki formülü kullanarak borcun defter değerini hesaplamaktır,
- Borcun Defter Değeri = Uzun Vadeli Borç + Ödenecek Senetler + Uzun Vadeli Borcun Cari Bölümü
- = 200.000 ABD Doları + 0 ABD Doları + 10.000 ABD Doları
- = 210.000 ABD Doları
Dolayısıyla, XYZ Corporation için Borcun 210.000 ABD Doları olduğunu görebiliriz, bu da borcun piyasa değerinden farklı olacaktır.
Avantaj
Borcun piyasa değerine göre birçok avantajı vardır. Aşağıda, bununla görebileceğiniz başlıca avantajlar yer almaktadır:
- Hesaplaması Kolay: Hesaplaması kolaydır, yukarıdaki formüle göre şirketin Bilançosuna bakarak hesaplayabiliriz. Borcun Defter değerini verecek tüm Uzun vadeli borçları ve cari borçları eklemeliyiz.
- Bize bir şirketin borç verenlerine veya diğer paydaşlarına borçlu olduğu ve defterlere kaydedilen borcun gerçek değerini verir.
- Bu Defter değeri yalnızca şirket mali tablolarını üç ayda bir veya yılda bir güncellediğinde değişir ve piyasa koşullarına göre değişmez.
Dezavantajları
Avantajlarından bazılarını gördüğümüz gibi ama bunun da bazı dezavantajları da var, bazıları şu şekildedir:
- Borcun defter değeri, Borcun Piyasa değeri ile kıyaslandığında o kadar doğru değildir. Doğrudan finansal tablolardan türetildiği için mevcut piyasa durumlarından veya faiz oranlarından etkilenmez.
- Periyodik aralıklarla, yani aylık, üç aylık veya yıllık olarak değişir. Birisi Borçların mevcut defter değerini bilmek istiyorsa, güncellenmiş mali tabloları beklemek zorundadır.
- Borcun defter değeri, borcun geçmiş verilerine veya amortisman planına göre kaydedilen ve şirket birleşme veya devralma aradığında veya başka bir şey aradığında daha az alakalı olacak olan borcun muhasebe değeridir. şirket için dış yatırımcılar.
Sınırlamalar
Borcun Piyasa değeri ile karşılaştırıldığında Borcun Defter Değerinde bazı sınırlamalar vardır, başlıca sınırlamalardan bazıları aşağıdaki gibidir:
- Borcun Defter değeri ile ilgili en önemli sorunlardan biri, tüm mali tabloların üç ayda bir veya yıllık olarak güncellenmesidir. Mali tablolardan tam olarak borç miktarını görmek istiyorsa, şirketin üç aylık veya yıllık mali tablolarını beklemesi gerekir.
- Muhasebe standartlarına göre ayarlanacak ve anlaşılması ve izlenmesi kolay olmayan ayarlamaya tabi olacaktır.
- Şirketin gerçekte sahip olacağı net borcun kesin konumunu vermez. Net borcun kesin konumunu elde etmek için Borcun piyasa değerini dikkate almalıyız.
- Şirketin net borcunu hesaplamak için mevcut piyasa durumlarını ve faiz oranlarını dikkate almadığından, yalnızca ampirik finans için kullanılabilir.
- Paydaşlara ve yatırımcılara şirketin toplam İşletme Değerini hesaplamada yardımcı olmaz.
- Borcun defter değeri, borcun itfa planına veya tarihi maliyete dayalı olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilir.
Borcun Defter Değerindeki Değişikliklerin Etkisi
Bilançoda kayıtlı toplam borcun toplamıdır ve firmanın Likidite oranlarının hesaplanmasında faydalıdır. Dolayısıyla Borcun defter değerindeki değişiklikler aşağıdaki şekilde etkileyecektir,
- Bu Defter değerindeki değişiklikler kesinlikle likidite oranlarını etkileyecektir. Likidite oranları, firmanın toplam borcunu destekleme kapasitesini bilmede faydalıdır.
- Borcun defter değeri zamanla artmışsa, bu, şirketin toplam borcunu destekleme kapasitesinin azaldığı anlamına gelir; bu, toplam varlıklarına kıyasla şirketin bilançosunda daha fazla borcu olduğu ve gelecekte zor olacağı anlamına gelir. Şirketin borcunu ödemesi için.
- Şirket, varlıklarını bankalara veya diğer finans kuruluşlarına teminat olarak koymak zorundadır, bu nedenle bu defter değerindeki değişiklikler, teminat menkul kıymetlerinin bankalar veya diğer finans kuruluşları nezdindeki değerini de etkileyecektir.
Sonuç
Dolayısıyla, yukarıdaki tartışmadan, bunu aşağıdaki başlıklarda sonuçlandırabiliriz:
- Şirketin borçlu olduğu ve şirketin defterlerine kaydedilen toplam paradır.
- Herhangi bir şirkete para yatırırken veya ödünç verirken bakmamız gereken şeylerden biridir. Yine de, şirketin toplam net borcunu hesaplamanın doğru bir yolu değildir. Şirketin doğru anlaşılması için borcun piyasa değerini göz önünde bulundurmalıyız.
- Uzun vadeli borcun, uzun vadeli borcun mevcut kısmının ve bilançoda ödenecek senetlerin toplamıdır.
- Kuruluşun borç yükünü destekleme kabiliyetine sahip olup olmadığını görmek için şirketin likidite oranlarını hesaplamakta fayda var.
- Borcun defter değerinin ana sınırlamalarından biri, şirketin mali tablolarıyla üç ayda bir veya yıllık olarak güncellenmesidir, bu nedenle yalnızca çeyrek veya yıllık mali tablo raporlamasından sonra, yatırımcı şirketin defter değerinin nasıl değiştiğinin farkında olacaktır. zaman.
- Firmanın piyasa değerinden farklı olabilir.
