Yatırım Araştırması nedir?
Yatırım Araştırması, bir yatırımcıya şirketin gerçekte nasıl performans gösterdiğine dair bir görünüm sağlamak için hisse senetleri, yatırım fonları, tahviller, tahviller vb. Gibi çeşitli finansal araçların performansını analiz etmek anlamına gelir. Ayrıca, fiyat hareketleri için gelecekteki performanslarının belirlenmesine de yardımcı olur.
Yatırımcılara şirketin pazardaki konumu hakkında fikir verir ve bu da belirli bir şirkete yatırım yapmanın uygun olup olmadığına karar vermesine yardımcı olur. Yatırımcılar genellikle verileri zamanında alamazlar ve bu da onları aşırı değerli bir hisse senedi satın almaya hapseder. Yatırım araştırması, bilgi açığını ortadan kaldırmaya ve yatırımcıların daha verimli ve karlı kararlar almalarına izin vermeye yardımcı olur.
Açıklama
Herhangi bir hisse senedinin Yatırım Araştırması, veri toplama ile başlar, daha sonra analiz edilir ve son olarak, alınan verilerin artılarını ve eksilerini veren bir rapor sunulur. Zaman önemlidir, çünkü güncellenmemiş hayati bilgiler yatırımcının kararını büyük ölçüde etkileyebilir. Hisse Senedi Grafikleri, Sinyaller ve Tarayıcılar gibi bu tür araştırmalar için kullanılan birçok araç vardır; tüm bunlar yatırımcının şirketin hisselerinin nereye taşınacağını bilmesine yardımcı olur. Birçok analist, temel, teknik, aşağıdan yukarıya veya yukarıdan aşağıya yaklaşımları tercih etmeyi tercih eder. Bu tür araçlar iş döngülerini, pazar sektörlerini, yönetim yeterliliğini, endüstri eğilimlerini vb. Değerlendirir.
Yatırım Araştırmasının Nasıl Çalıştığına İlişkin Örnek
Şimdi onu daha net anlamak için bir örnek alalım. Örneğin, bir yatırımcı olan Bay Jack, piyasada hisse başına 150 $ 'dan işlem gören ABC Corporation'a yatırım yapmak istedi. Bay Jack, şirketin geçmişi ve değerleme raporları üzerinde zaman geçirdikten sonra, teknik ve temel analizler yaparak, şirketin hissesinin değerinin sadece 100 $ olduğuna inanıyor çünkü beklentilerin% 60 altında kazandığını bildirmek üzere. Şimdi, ihtiyatlı bir yatırımcı olan ve piyasa duygularını gözlemleyen Bay Jack, hisse senedini kısaltacak ve hisse senedinin ters yönde hareket etmesi durumunda kayıplarını sınırlamak için 175 $ 'lık bir uygulama fiyatından bir alım opsiyonu satın alacak. Bu tür kararlar ancak bir yatırımcı şirketin performansına kuşbakışı baktığı zaman alınabilir.Yatırım Araştırması, bir yatırımcının risk iştahını göz önünde bulundurarak ihtiyaçlarına en uygun yatırım aracı türünü seçmesine yardımcı olur.
Başka bir örnek
Hisselerine 1, 00,000 $ yatırmak isteyen Bay Jacob. 70 $ 'dan işlem gören A hissesi ile 200 $' dan işlem gören B hissesine gidip gitmeyeceği konusunda kafası karışık. Meslekten olmayan terimlerle, Bay Jacob 70 $ 'a gitmeli çünkü bu ona daha fazla sayıda hisse getirebilir. Ancak şirketin geçmişini ve B şirketinin genişleme planlarını anlayarak, B hissesine yatırım yapmak akıllıca bir karardır çünkü bir şirketin büyümesi için bir potansiyel vardır. Yatırım Araştırması, bir yatırımcının bu tür durumlarda akıllıca seçim yapmasına yardımcı olur.
Avantajlar
- Yatırım Araştırması, bir dayanak varlığın fiyatını etkileyen tüm faktörleri teslim etmeye çalışır. Örneğin, bir yatırım fonunun performansını analiz ederken, bir yatırımcı, diğer yatırım fonlarının emsal karşılaştırmasını, gider oranını, yönetim istikrarını ve diğer ilgili faktörleri tercih eder.
- Pek çok faktör dikkate alındığından hata kapsamı daha az veya hiç kalmaz. Yatırımcılar kendilerini dolandırıcılık riskinden, bilgilerin yanlışlığından vb. Koruyabilirler.
- Uygun maliyetlidir çünkü yatırımcılar kaliteli bilgileri uygun bir fiyata alabilirler. Ayrıca, bilgiden elde edilen faydalar, maliyetlerinden ağır basmaktadır.
- Bir yatırımcı, bir şirketin genel performansını ölçebildiği zaman, ona daha verimli kararlar alma konusunda bir avantaj sağlar. Risk profiline en uygun olan mevcut menkul kıymet sayısı arasından seçim yapma seçeneği sunar.
Dezavantajları
- Yatırım araştırması zaman alan bir süreçtir. Nihai bir sonuca varmadan önce tüm faktörleri göz önünde bulundurmak gerekir. Teknik seviyeleri kontrol etmekten şirketin piyasadaki itibarını bilmeye, rakibinin hareketini bilmeye kadar, son görüşmeyi yapmadan önce her şeyin derinlemesine incelenmesi gerekir.
- Yapılan herhangi bir araştırma, son sonuçları ve duyuruları yakalamaya çalışır. Bir yatırımcı için karar vermede hayati rol oynayabilecek diğer faktörleri göz ardı eder. Daha önce de belirtildiği gibi, Yatırım araştırmasına giderken Zamanlama çok önemli bir roldür; bu, yeniden ve gerekli olmayan olayların teslim olması için daha az fırsat bırakıyor.
- Tek bir beden her zaman hepsine uymaz. Her yatırımcının farklı hedefleri, zaman ufku ve gelirleri vardır. Tek bir araştırma herkesin ihtiyaçlarını karşılayamaz. Örneğin, yaşlı bir yatırımcı, genç bir yatırımcıdan daha riskten kaçınır.
- Her şirketin araştırma için farklı standartları vardır. Örneğin bir ilaç firmasının performansını değerlendirirken Hastalardan ve İlaçlardan Elde Edilen Gelir dikkate alınır. Bir bankanın performansına giderken kredi büyümesi, faiz oranları, faiz gelirleri dikkate alınır.
- Yatırım Araştırması, olası veya herhangi bir analiz aracı tarafından kontrol edilemeyen durumları yakalayamadığı için yatırım kararlarına tam bir kanıt olamaz. Örneğin, şirketin performansını analiz ederken bir analist için içeriden bilgi ticaretini tahmin etmek zordur. Yalnızca geçen yılın trendini veya şirketin diğer geçmiş kayıtlarını kontrol edebilir. Ayrıca, son sonuçlara ve duyurulara daha fazla vurgu yapılmaktadır.
Sonuç
- Sonuç olarak, yatırım araştırmasının bir yatırımcının pazarda öne çıkmasına ve uzun süre ayakta kalmasına yardımcı olduğunu söyleyebiliriz. Yatırımcıya, araştırmanın tüm ilgili faktörleri göz önünde bulundurarak yapılmış olması koşuluyla, verimli ve karlı bir karar vermesine yardımcı olur. Bu, bir analistin karar vermesini etkileyebilecek çalışma alanlarını belirleyebilecek ihtiyatlı ve verimli bir kişi olması gerektiği anlamına gelir.
- Yatırım araştırması yapılırken zamanlama çok önemlidir. Analist, yatırımcının risk iştahı dahilinde bir alternatif seçmeden önce ilgili tüm faktörleri indirgeyebilmelidir. Tahviller, yatırım fonları, hisse senetleri veya başka herhangi bir finansal araç olsun, risk ve ödül oranı tamamen dengelenmelidir. Yatırımcı tarafından akıllıca kullanılırsa en iyi araç olabilir.
