Sermaye Kiralama Kriterleri
Sermaye kiralama kriterleri aşağıdakileri içerir: 1) Varlığın mülkiyeti, kiralama süresi sonunda kiracıya devredilir, 2) Kiracının, kiralanan varlığı, varlığın piyasa fiyatının altında bir fiyattan satın alma opsiyonu vardır. Kiralama süresi sonunda, 3) Kiralama süresinin varlıkların ekonomik / faydalı ömrünün en az% 75'i olması ve 4) Asgari kira ödemesinin bugünkü değerinin, varlığın gerçeğe uygun değerinin en az% 90'ı olması gerekir.
Sermaye Kirası, kiralanan varlığın hakkı veya Mülkiyeti kiracıya devredilir ve kiraya veren yalnızca kiralanan varlıkları finanse eder.
Sermaye Kiralaması için İlk 4 Kriter
Sermaye Kiralama kriterleri esas olarak dört türdendir ve kira sözleşmesi yalnızca dört seçenekten herhangi birini karşıladığında geçerlidir -
# 1 - Mülkiyet
Kiralanan varlığın mülkiyeti, kira sözleşmesinin sonunda kiracıya devredilir. Kira sözleşmesi, sonunda, kiralama süresi boyunca varlıkların mülkiyetinin kiracıya devredilmesini sağlayan bir hüküm içerir.
Misal
Mülkiyet kiralamasını aşağıdaki temel örnek üzerinden anlamaya çalışalım.
Sterling Corporation, bir varlığın faydalı ömrü 10 yıl olan 60 Aylık bir varlık için kira sözleşmesi imzaladı. Sterling Corporation, bir varlık kiraya veren tarafından finanse edildiğinden ve sözleşmeye göre Kiraya veren, kiralanan varlığın yasal mülkiyetini sözleşmenin sonunda kiracıya devretmeye hazır olduğu için, bir varlığın aylık kira ödemesini kiralayana faizle ödemeyi kabul eder.
Dolayısıyla, yukarıdaki kira, Mülkiyet kriterlerini karşılayan kira sözleşmesi olarak Sermaye Kirası olarak sınıflandırılır.
# 2 - İndirimli Satın Alma Seçeneği (BPO)
Kira sözleşmesi pazarlıklı satın alma seçeneği içeriyorsa, kira sözleşmesi Sermaye Kirası olarak adlandırılır. Kira sözleşmesi, kiracıya, kiralanan varlıkları veya mülkü gerçeğe uygun değerden çok daha düşük olması beklenen bir fiyattan satın alması için hüküm verir, bu tür kriterlere pazarlıklı satın alma seçeneği denir.
Misal
Essar limited (Kiralayan) ve Trojan limited (Kiracı), 1 Ocak 2012 tarihinde bir leasing sözleşmesi imzaladı. Kira süresi 15 yıldır. Kira sözleşmesi iptal edilemez ve bugünkü değeri 450.000 ABD doları olan minimum kira ödemesine sahiptir ve kira, tahmini faydalı ömrü 17 yıl olan ve 460.000 ABD doları değerinde makine kullanımını içerir. Kira sözleşmesi, Trojan'a kira sözleşmesinin sonunda varlıkları 20.000 $ 'a satın almakla sınırlı bir hüküm sağladı.
Dolayısıyla yukarıdaki örnekte, bir kira sözleşmesindeki Pazarlıklı Satın Alma hükmü Trojan Limited'e verilmiştir; bu tür kira sözleşmesi, sermaye kira sözleşmesi olarak sınıflandırılır.
# 3 - Kiralama Süresi
Kira sözleşmesi, kiralanan varlıkların beklenen ekonomik ömrünün% 75'ine eşit veya daha fazla olan feshedilemez kira süresi hükmü sağlıyorsa, bu kira sözleşmesine Sermaye Kirası denir.
Öyleyse, ikinci kriterde açıklanan örneğe bakarsanız, kiralama süresi kriterlerini yerine getirmektedir, çünkü kiralama süresi 15 yıl ve varlıkların ömrü 17 yıldır, bu nedenle lütfen vade, ekonomik ömrünün% 75'inden daha fazla olan kiralanan varlıklardır. bahsedilen örnek.
Misal
Bir örnek daha tartışalım.
Bir ABC limited, XYZ limited for Machinery ile 17.000 $ piyasa değerine sahip bir kira sözleşmesi imzaladı ve ABC limited bunu 3 yıllığına kiraladı. Buna karşılık, XYZ limited, Aylık 600 $ 'lık kira ödeyecek ve makinenin ekonomik ömrü 5 yıl olacak, şirket ayrıca 17.000 $' lık bir kredi üzerinden% 3 faiz talep edecek.
Dolayısıyla, yukarıdaki örnekte, kiralama süresi 3 yıldır ve kiralanan varlığın ekonomik ömrü 5 yıldır, bu nedenle kiralama süresi varlıkların ömrünün% 75'inden azdır, bu nedenle yukarıdaki kiralamaya operasyonel kiralama denir.
# 4 - Mevcut Değer
Minimum kira ödemelerinin (MLP) Bugünkü Değeri, varlıkların gerçeğe uygun değerinin% 90'ı veya daha fazlasıdır.
Öyleyse, ikinci kriterdeki örneği alırsanız, bir varlığın Adil piyasa değeri 460.000 ABD dolarıdır ve Minimum Kira Ödemelerinin Mevcut Değeri 450.000 ABD dolarıdır ki bu% 90'dan fazladır, bu nedenle kira sözleşmesi MLP bugünkü değer kriterlerini karşılamaktadır.
Sermaye Kiralama Kriterleri Örneği
- 1 Aralık 2010 tarihinde, Kelly Inc. bir Dizüstü bilgisayar hizmetleri ve baskı firmasıdır ve Xerox limited ile kopyalanan bir renk için kira sözleşmesine girmiştir.
- Kira sözleşmesi, kira sözleşmesinin başlangıcı olan 1 Aralık 2010'dan başlayarak ve her 1 Aralık'tan tamamlanan dört yıllık ödemeye kadar 100.000 $ 'lık dört yıllık ödemeye karşılık sağladı.
- Bir fotokopi makinesinin ekonomik veya faydalı ömrü altı yıl olarak tahmin edilmektedir. Kelly Inc., kiralamaya karar vermeden önce, fotokopi makinesini 479.079 $ nakit fiyatıyla satın almayı düşündü. Fotokopi makinesini satın almak için borç alınmış olsaydı, faiz oranı% 10 olurdu. Yukarıdaki kira sözleşmesi nasıl sınıflandırılmalıdır?
Çözüm:-
Şimdi dört sınıflandırma kriterini uygulayacağız.
Hesaplama: - MLP'nin BD'si = Kira ödemeleri Mevcut Değer ile çarpılır **
= 100.000 ABD Doları * 3,48685
= 348.685 $ <479.079 $ 'ın% 90'ı
** 1 ABD Doları tutarındaki yıllık gelirin Mevcut Değeri: n = 4, i =% 10
Dört sınıflandırma kriterinden hiçbiri karşılanmadığından, bu bir sermaye kiralama sözleşmesi değil, bir işletme kiralama sözleşmesidir.
Şimdi, yukarıdaki kira sözleşmesinin, fotokopi makinesinin tahmini yararlı ömrüne eşit olduğu bir hüküm sağladıysa, işlemin, feshedilemez kira süresi kriterlerini yerine getirdiği için kiracı tarafından bir sermaye kirası olarak kaydedilmesi gerektiğinden 75'e eşittir. Varlıkların beklenen ekonomik ömrünün% veya daha fazlası.
Sonuç
Dolayısıyla, yukarıdaki açıklamalardan, sermaye kiralamasının ancak kira sözleşmesinin yukarıda belirtilen kriterlerden herhangi birini karşılaması durumunda var olduğu açıktır. Bir kira sözleşmesi yukarıda belirtilen kriterlerden herhangi birini karşılamıyorsa, bu tür kiralamaya varsayılan olarak faaliyet kiralaması denir. Yukarıdaki kriter, kiralamaları kiracının defterlerinde sınıflandırmak için kullanılır.
