Finansal Varlıklar nedir?
Finansal varlıklar, değeri, temsil ettikleri şeyin sözleşmeye dayalı iddiasından türetilen bir yatırım varlığı olarak tanımlanabilir. Ekonomik kaynaklar veya mülkiyet nakit gibi değerli bir şeye dönüştürülebildiği için bunlar likit varlıklardır. Bunlara aynı zamanda finansal araçlar veya menkul kıymetler de denir. Gayrimenkulleri ve maddi varlıkların mülkiyetini finanse etmek için yaygın olarak kullanılırlar.
Bunlar yasal hak talepleridir ve bu yasal sözleşmeler, önceden tanımlanmış bir vade değerinde ve önceden belirlenmiş bir zaman diliminde gelecekteki nakde tabidir.
Finansal Varlık Türleri
Bunların hepsi, kendileriyle ilişkili nakit akışının özelliklerine göre farklı kategorilerde sınıflandırılabilir.
# 1 - Para Yatırma Sertifikası (CD)
Bu finansal varlık, bir yatırımcı (burada, şirket) ile müşterinin (Şirket) garantili bir faiz oranı karşılığında kararlaştırılan süre boyunca bankada yatırılan belirli bir miktar parayı tuttuğu bir banka kurumu arasındaki bir anlaşmadır.
# 2 - Tahviller
Bu finansal varlık genellikle şirketler veya hükümet tarafından kısa vadeli projeler için fon yaratmak amacıyla satılan bir borçlanma aracıdır. Tahvil, yatırımcının borçluya ödünç verdiği parayı ve geri ödenmesi gereken tutarı (artı faiz) ve tahvilin vade tarihini belirten yasal bir belgedir.
# 3 - Hisse Senetleri
Stokların vade tarihi bulunmamaktadır. Bir şirketin hisselerine yatırım yapmak, şirketin mülkiyetine katılmak ve kar ve zararlarını paylaşmak demektir. Hisse senetleri satılıncaya kadar hissedarlara aittir.
# 4 - Nakit veya Nakit Eşdeğeri
Bu tür finansal varlık, kuruluşta ayrılan nakit veya eşdeğeridir.
# 5 - Banka Mevduatları
Bunlar, bankaların sahip olduğu kurumun tasarruf ve çek hesaplarındaki nakit rezervidir.
# 6 - Krediler ve Alacaklar
Krediler ve Alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan varlıklardır. Bankalar için krediler, iş olarak diğer taraflara sattıkları varlıklardır.
# 7 - Türevler
Türevler, değeri diğer temel varlıklardan türetilen finansal varlıklardır. Bunlar temelde sözleşmelerdir.
Yukarıdaki varlıkların tümü, temsil ettikleri şeyin sözleşmeden doğan talepleri uyarınca ilgili değerlerine dönüştürülebilecekleri için likit varlıklardır. Toprak, mülk, meta vb. Gibi içsel fiziksel değerlere sahip olmaları gerekmez.
Finansal Varlıklar Sınıflandırması
Tüm bu varlıklar için uygun olan tek bir ölçüm sınıflandırma tekniği yoktur. Bir şirketin bilançosunda Dönen Varlıklar veya Duran Varlıklar olarak sınıflandırılabilir.
# 1 - Dönen Varlıklar
Doğası gereği kısa vadeli ve likit yatırım niteliğindeki yatırım varlıklarını içerir.
kaynak: Microsoft.com
# 2 - Duran Varlıklar
Portföyde bir yıldan fazla tutulan diğer şirketlerin hisseleri veya borçlanma araçları gibi duran varlıklar.
kaynak: Microsoft.com
Avantajlar
- Oldukça likit olan bu varlıklardan bazıları, faturaları ödemek veya finansal acil durumları karşılamak için kolayca kullanılabilir. Nakit ve nakit benzerleri bu kategoriye girer. Öte yandan, önce karşılığında satılmaları ve ardından uzlaşmaya varmaları gerektiğinden, hisse senedinin para almasını beklemek gerekebilir.
- Yatırımcılar için, likit varlıklarda park edilmiş daha fazla sermayeye sahip olduklarında onlara daha fazla güvenlik sağlar.
- Maddi varlıkları finanse etmenin temel bir ekonomik işlevi olarak hizmet eder. Fazla olanlardan bu tür bir finansman için ihtiyaç duyulan yere fon transferi ile mümkün hale gelir.
- Finansal varlıklar, riski maddi olmayan duran varlığın yatırımına dahil olan tarafların tercihlerine ve risk iştahına göre dağıtır. Genel olarak tanımlanmış bir vade ve tanımlanmış bir oranda beklenen gelecekteki nakit için yasal talepleri temsil eder. Anlaşmaya dahil olan karşı taraflar, gelecekte nakit ödeyecek şirket (ihraççı) ve yatırımcılardır.
Dezavantajlar ve Sınırlamalar
- Tasarruf hesaplarındaki mevduatlar ve bankalardaki çek hesapları gibi finansal varlıklar (likit varlıklar), geri çekilmeleri için herhangi bir kısıtlama olmadığından, yatırım getirisi söz konusu olduğunda büyük ölçüde sınırlıdır.
- Ayrıca, CD'ler ve para piyasası hesapları gibi bu varlıklar, sözleşmeye göre aylarca veya yıllarca para çekilmesini engelleyebilir veya çağrılabilir niteliktedir.
- Büyük ölçüde sözleşmede bir vade tarihi ile birlikte gelir, varlıkları vade öncesinde cezalar ve daha düşük getiri gerektirmeden nakde çevirmeye çalışır.
Önemli noktalar
- Bu varlığın değeri, bu tür varlıkların piyasadaki arz ve talebi ile belirlenir.
- Bu varlıklar, dönüştürülmesi için gereken nakde göre değerlenir ve yine belirli parametrelere göre karar verilir. İnsanların finansal varlıklarının değeri, özellikle büyük ölçüde hisse senetlerine yatırım yapmış olmaları durumunda önemli ölçüde değişebilir.
- Finansal varlıkların ölçümü, tek bir ölçüm yöntemi kullanılarak yapılamaz. Yatırımlar miktar olarak küçük olduğunda hisse senetlerini ölçtüğümüzü varsayalım, piyasa fiyatı hisse senedinin o andaki değerini ölçmek için düşünülebilir. Ancak, bir şirket diğer şirketlerin çok sayıda hissesine sahipse, hissenin piyasa fiyatı önemli değildir çünkü çoğunluk hisselerine sahip olan yatırımcı bunları satamayabilir.
- Her finansal varlığın alıcısı için farklı riskleri ve getirileri vardır. Örneğin, bir otomobil şirketi genellikle otomobillerinin satışı hakkında hiçbir fikre sahip değildir, bu nedenle şirketin hisse senetlerinin değeri artabilir veya azalabilir. İhraççılar bir tahvilin nominal değerini geri ödeyemeyebilecekleri için bir tahvil temerrüde düşebilir. Enflasyonun satın alma gücü üzerinde etkisi olabileceğinden, nakit ve tasarruf hesaplarının bile ilişkili riskleri vardır.
Sonuç
Bunlar, herhangi bir organizasyonun çok önemli bir parçasıdır. Finansal acil durumlarda olduğu gibi ihtiyaç duyulduğunda kullanıma sunulabilmesi için finansal varlıklarının her zaman iyi bir kaydına sahip olması gerekir. Bu tür varlıkların mevcudiyetini kontrol etmek faydalıdır.
Her bir finansal varlığın, hamil için farklı ancak belirli bir amacı vardır, her birinin kendisiyle ilişkili farklı bir riski vardır ve bu nedenle, getirileri de bu varlığın alıcısı için riske bağlı olarak farklıdır. Her varlık türünün kendisiyle ilişkili bir miktar ödülü ve riski olduğundan, optimum bir portföye sahip olmak için her zaman farklı varlık türlerinin bir karışımını bulundurmanız önerilir. Herhangi bir varlık eksikliği olmadan kuruluşun düzgün çalışmasına yardımcı olur.
