Basel III nedir?
Basel III , bankaların sermaye gereksinimlerini güçlendirmek ve riski azaltmak için Basel Bankacılık Denetleme Komitesi üyeleri tarafından tasarlanan ve kabul edilen, Basel Anlaşmalarının bir uzantısı olan bir düzenleyici çerçevedir. Bu, bankaların kendi varlıklarına karşı daha fazla sermaye rezervi tutmalarını zorunlu kılarak yapılır, bu da bankaların kaldıraç alma kapasitesini azaltır.
Açıklama
Basel Bankacılık Denetim Komitesi, bankacılık uygulamaları ve finansmanı konusunda katı düzenlemeler yaparak finansal istikrarı sağlamak amacıyla 1974 yılında kurulmuştur. Komite, merkezi İsviçre'nin Basel kentinde bulunan on farklı ülkenin merkez bankalarının yöneticilerinden oluşuyordu.
Basel komitesi başlangıçta G10 üyelerinden oluşuyordu. 2009 yılında üyeliğini Brezilya, Avustralya, Hindistan, Suudi Arabistan, Rusya, Japonya, İtalya, Meksika, Arjantin, Kanada, Belçika, Endonezya, İsviçre, Güney Afrika, Birleşik Krallık ve Amerika Birleşik Devletleri'nden kurumlara genişletti, hepsi hangi biçimde.
Hedefler
Basel III, bankacılık sistemindeki riski azaltmayı amaçlayan reformlar getirdi. Anlaşmanın arkasındaki amaç, para toplamadan önce daha fazla güvenliği yedek olarak tutmak. Daha önceki Basel anlaşmalarında öngörülen bankacılık düzenleme çerçevesini güçlendirmeyi amaçlamaktadır. Ekstrem durumlarda stres testi ile finansal ve risk yönetimini göz önünde bulundurarak bankaların dayanıklılığını artırmaya vurgu yaptı. Likidite krizi ve finansal sıkıntı dönemlerinde bankaların güçlenmesini sağlar.
Uygulama
Basel III, Kasım 2010'da BCBS üyelerinin mutabakatıyla ortaya çıktı. Uygulama 2013'ten itibaren planlandı, ancak sunumda tekrar tekrar uzatıldı. İlki Mart 2019, ikinci program ise Ocak 2022'de yapılacak.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, Basel III'ün, oran gereksinimleri ve hesaplamalarındaki farklılıklar ile 50 milyar ABD Dolarının üzerinde varlığa sahip tüm kurumlar için geçerli olduğu söyleniyor. 2013 yılında, Federal Rezerv Kurulu, Basel III anlaşmasının likidite karşılama oranının ABD versiyonunu onayladı. Amerika Birleşik Devletleri, sistematik olarak önemli banka ve finans kuruluşlarına özel önem verilerek likit varlıkların% 0,% 20 ve% 50 risk ağırlıklandırmalı üç seviyede sınıflandırılmasını önermiştir.
Avrupa bağlamında, sermaye gereksinimlerinin, kaldıraç oranının ve likidite gereksinimlerinin planlı olarak uygulanması zaman içinde değişiklik göstermiştir.
Basel III Sütunları
- Bankaların asgari sermaye rezervini ve ortak özsermayede ek bir tampon katmanını korumasını zorunlu kılmak
- Kaldıraç gereksinimlerini uygulayarak bankacılık sistemini stres testi
- Sistematik olarak önemli bankalar için ek sermaye ve likidite gereksinimleri.
Basel III Kuralları
Sermaye yeterliliği
- Risk ağırlıklı varlıklara (RWA) karşı% 2,5 tampon sermaye dahil olmak üzere sermaye rezervi gereksinimleri% 7'ye yükseldi. Ek mevzuat, CET1 için RWA'ların% 0 ila% 2,5'i arasında döngüsel bir tampon gerektirir
- Risk ağırlıklı varlıklar için% 4,5 oranında ortak öz kaynak finansmanı gerektirir. Basel II'de bu gereklilik% 2 idi
- Asgari Tier 1 sermaye, Basel II'de% 4'ten Basel III'te% 6'ya yükseltildi, CET1'in% 4,5'ini ve AT1'in ek% 1,5'ini oluşturdu (Ek Kademe 1)
Kaldıraç
- Bankalar en az% 3 kaldıraç oranını korumalıdır. Yani 1. Kademe Sermaye, toplam konsolide varlıkların en az% 3'ü veya daha fazlası olmalıdır (bilanço dışı kalemler dahil)
Likidite
- Bankaların 30 gün boyunca toplam nakit çıkışlarını karşılamak için yüksek kaliteli likit varlık bulundurmaları gerekir
- Net İstikrarlı Fonlama Oranı şartı bir yılı aşkın bir süreye çıkarıldı
Eleştiri
- Sermaye rezervi gereksinimleri, pazara girişin önündeki engeller arttıkça bankacılık sektöründeki rekabeti azaltacaktır. Eleştirmenler, stringer normlarının sektörü olumsuz şekillerde koruyacağını savunuyor
- Kaldıraç ve sermaye yeterliliği gereksinimleri, istikrarlı marjlara dayalı tutarlı büyümeleri olan daha büyük bankaların verimliliklerini de etkileyecektir.
- Risk ağırlıklandırma metodolojisi, RWA'ları hesaplamak için Basel II'de olduğu gibi Basel III ile aynıdır. Bu, varlıkları risklilik temelinde derecelendiren derecelendirme kuruluşlarına önem verebilir. Eleştirmenler, derecelendirme kuruluşlarına bu kadar güvenmenin en azından 2008 subprime krizinden sonra sorunlu olduğunu savunuyorlar.
- Basel III eleştirisi, ilke ve düzenlemeleriyle sınırlı değil, aynı zamanda uygulama ile de sınırlı
- Eleştirmenler, çerçevenin uygulanmasındaki gecikmenin altını defalarca vurguladılar
- Amerikan Bankacılar Birliği, Basel III'ün Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha küçük bankaları sadece etkilemekle kalmayıp sakatlayacağını belirten düzenlemeyi eleştirdi.
Etki
Sıkı Basel II normları, dünyanın dört bir yanındaki bankaların sahip olduğu iş kolaylığı üzerinde kesinlikle bir etki yaratacaktır. Sermaye tamponu, kaldıraç ve likiditenin sıkılaştırılmış gereksinimleri, bankaların karlılığını ve marjlarını vuracaktır. Örneğin, Basel III'te getirilen% 7'lik daha yüksek sermaye şartı, bankaların karlarını bir ölçüde azaltacaktır. Kredi ödemelerinin boyutu, sermaye rezervi zorunluluğundan doğrudan etkilenecektir.
2011'de yapılan bir OECD (Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü) çalışması, Basel III'ün GSYİH üzerindeki etkisinin orta vadede yıllık% -0,05 ila% -0,015 olacağını göstermiştir. Başka bir çalışma, bankaların sermaye rezervi kuralının gerekliliklerini karşılamak için kredi marjlarını tahmini 15 baz puan artırmaları gerektiğini göstermiştir.
Sonuç
Basel III'ün 2008'deki küresel mali krizden sonra bankacılık ortamını güçlendirmede iyi bir adım olduğu tartışılabilir. Kriz, daha büyük bankaların riskli kredilere gereken ağırlığı vermeden hızlı büyümeyi izlediğini gösterdi. Sonuç, sektör içinde kaldıraç, likidite ve sermaye tamponunu düzenleyebilecek daha katı bir çerçeveye acil bir ihtiyaç oldu.
Basel II ilkelerinde revizyonlar ve sağlamlıkla tanıtıldı. Yeni çerçeve, RWA'lara göre daha yüksek sermaye yeterliliği, sermaye koruma tamponları ve RWA'lara göre karşı döngüsel tampon öngörmekte ve böylece uluslararası bankacılık sisteminin güçlendirilmesine vurgu yapmaktadır.
Ancak sektörü verimsizliklere maruz bırakan bazı zayıf yönleri var. Yaygın olarak kabul edildi ve uygulama tüm dünyada gerçekleştirildi. Bununla birlikte, dünya çapında bankacılık düzenlemelerinin uyumlaştırılması, bazı ülkeler halihazırda daha iyi çerçevelere sahip olduğundan kötü sonuçlara da yol açabilir.
