Temettü Yeniden Yatırım Planı nedir?
Temettü Yeniden Yatırım planı, şirketin yatırımcıya ödeyeceği nakit temettü tutarını yeniden yatırmak için yatırımcı tarafından tercih edilen seçenektir. Yeniden yatırım, temettü ödemesinin yapıldığı tarihte dayanak menkul kıymetlerin yeni hisselerine yapılır. Böylelikle, hisselerin piyasadan satın alınması için aynı nakit kullanılması durumunda oluşan komisyonculuk ve diğer ücretlerden tasarruf sağlanır.
Bunun için başka bir terim DRIP. Yatırımcılar, temettü ödemelerini almak yerine temettü ödeme tarihinde temettü hisselerinin ilave hisselerini satın almak için yeniden yatırım yapma seçeneğine sahiptir. Çoğu DRIP, hissedarların hisse senetlerini sıfır komisyon ve indirimli fiyattan satın almalarına izin verir. Genelde fiyat indirimi% 1 ile% 10 arasında değişir.
Tipik bir senaryoda, kişi çekler veya banka havaleleri yoluyla bir hisseden temettü alır. Ancak, DRIP durumunda, yatırımcı tarafından temettü alınmaz. Bunun yerine, ihraç eden şirketin daha fazla hissesini otomatik olarak satın alırlar. Ayrıca, DRIP borsalarda alınıp satılmaz ve bu nedenle doğrudan pazarlanamaz. Temettü Yeniden Yatırım Planları, tipik olarak şirketin rezervlerinden çıkarılır ve bu nedenle şirketin kendisi aracılığıyla kullanılabilir.
Temettü Yeniden Yatırım Planı Örneği
DAMLA'ya yatırım yapmak ve alınan nakit temettü yoluyla doğrudan hisse satın almak:
Say One, her biri 300 INR ile sınırlı ITC hisselerine sahiptir ve hisse başına yaklaşık 6,0 INR tutarında altı aylık bir temettü ödediğini varsayalım. Biri 1000 hisseye sahipse, yarı yıllık temettü 6000.0 INR olacaktır. Anlamak amacıyla, altı ayda bir temettü varsayalım ve hisse fiyatı önümüzdeki 6 yıl boyunca sabit kalır. Dolayısıyla, yukarıda belirtilen koşulla, ITC'nin sınırlı hisselerini Temettü Yeniden Yatırım Planı için kaydettirirseniz, ilk yarı yıllık temettü, bir kişinin 20 ek hisse satın almasına izin verecektir:
Bununla birlikte, birinin DRIP'e gitmediğini ve temettüleri aracı kurumlar aracılığıyla kendi başlarına yeniden yatırım yapmaya devam edip etmediğini düşünün:
Yukarıda belirtildiği gibi aynı senaryoda, hisse başına aracılığın 10,0 INR ve komisyon olduğunu ve vergilerin hisse başına 5 INR olduğunu varsayalım. 6000 INR'lik ilk temettü, 19 hisse ve 15 INR nakit bakiyesi sağlayacak (1200 - 19 hisse bedeli - 19 hisse için aracılık - 19 hisse için komisyon + vergiler). Böylece:
Her iki durumda da 12 hisse farkı var. İlk bakışta çok büyük bir fark gibi görünmeyebilir, ancak uzun vadeli bir amaç için çok büyük bir fark yaratır. Ayrıca, Temettü Yeniden Yatırım Planı hisselerinin piyasa fiyatından% 1 ila% 10 indirimli olarak mevcut olduğunu düşünürsek, bu değer yaratmaya katkıda bulunacaktır.
Avantajlar
- Temettü Yeniden Yatırım Planları, hissedarların temettülerini herhangi bir ek komisyon veya aracılık talep etmeden yeniden yatırım yapmalarına olanak tanır. Bir kişi, şirketten aldığı temettülerini aracı kurumlar aracılığıyla doğrudan yeniden yatırmaya giderse, aracılık / komisyon ödemek zorunda kalacak. Bunu maliyetli bir yatırım şekli haline getirecek. Bu nedenle DRIP'ler, temettü yeniden yatırımının daha ucuz bir yolunu sunar.
- DRIP'ler, kısmi hisse satın alma seçeneği sunar. Örneğin, Bir kişi bir şirketin 105 hissesini tutuyor. Şu anda her biri 100 INR seviyesinde işlem görüyor ve hisse başına 5 INR temettü alıyor. Böylece kişi 525 INR temettü alacak. Şimdi DRIP durumunda, hisse başına 100 INR hisse fiyatı dikkate alındığında, bir kişi hesabında ek 5,25 hisse alacak.
- Temettü Yeniden Yatırım Planı durumunda, temettü yeniden yatırımı hisse senetlerine cari piyasa fiyatından daha düşük bir fiyatla gerçekleşir. Manuel yeniden yatırımda durum böyle değildir.
- Bu plan özellikle uzun vadeli yatırımlar için uygundur. Hissedarın normal gelirlerinden daha fazla para yatırmadan daha fazla hisse biriktirmesine izin verirler.
Dezavantajları
- Hisse senetleri açık piyasada satın alınan kadar likit değildir. Hisse satmak için şirkete yaklaşılması gerekir ve bu nedenle ani piyasa koşulları değişiklikleri dikkate alındığında hisseleri kolayca satamaz.
- Önemli getiri sağlamadığı için kısa vadeli yatırımcılar için uygun değildir
- Şirket, hisse senetlerinin alış fiyatına karar verir. Dolayısıyla yatırımcıların satın alma fiyatı üzerinde hiçbir kontrolü yoktur. Ayrıca, bir kişi hisse senedi fiyatında ani bir düşüş olması durumunda maliyet fiyatının ortalamasını almak isterse, DRIP için isteğe bağlı ek nakit yatırım için bir zaman çerçevesi olduğundan bu mümkün değildir.
DRIP'lere Yatırım Yaparken Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar
- Çoğu DRIP, ücret veya komisyon / aracılık talep etmez, ancak günümüzde, DRIP hisselerine yatırım yapmak için nominal bir ücret talep etme eğilimi haline gelmektedir. Ücret, piyasadaki bir hisse senedinin geçerli fiyatına bağlı olarak birkaç INR ile onlarca veya yüzlerce INR arasında değişebilir. Plan için herhangi bir başlangıç ücreti veya komisyon olup olmadığını kontrol etmek önemlidir. Eğer öyleyse, planın karlılığını değerlendirirken bunu göz önünde bulundurmak gerekir.
- Bazı DRIP'ler, yatırımcıların herhangi bir aracı kurum değil, şahıslar adına hisselerin sicil kaydına ortak olmalarını gerektirir. Kayıtlı bir hissedar haline gelen ilan, firmaya DRIP alımı için başvuruda bulunmalıdır.
- DRIPS ayrıca, doğrudan DRIPS'e nakit yatırımı yapılabilen isteğe bağlı nakit ödemeler sunar. Ancak, isteğe bağlı nakit ödeme için zaman çizelgesi şirketten şirkete değişir. Ayrıca, tanımlanan maksimum ve minimum isteğe bağlı nakit yatırım vardır. Bu nedenle, Temettü Yeniden Yatırım Planlarına yatırım yapmadan önce bunun dikkate alınması gerekir.
- Kişi, hesabında temettü ödemesi almasa da, DRIP'ler durumunda da temettü ödeme vergisi ödemek zorundadır. İnsanların, hesaplarında nakit temettü almamışlarsa, neden vergi ödemek zorunda oldukları yaygın bir görüştür. Bu nedenle, Temettü Yeniden Yatırım Planının getirilerini hesaplarken vergi sonuçlarını da dikkate almak gerekir.
Sonuç
Temettü Yeniden Yatırım Planı (DRIP), özellikle uzun vadede iyi bir yatırım stratejisidir. Yine de, diğer herhangi bir yatırım aracı gibi, DRIP'lere yatırım yapmadan önce uygun araştırma çalışması ve durum tespiti yapılması gerekir. Şirketin geçmişi, faaliyet gösterdiği sektör, finansal gücü, gelecekteki büyüme beklentileri vb. Dikkate alınmalıdır. Uygun değerlendirmeler yapılmazsa, bu planlar yatırımcı için büyük bir maliyete dönüşebilir.
