Toplam Portföy Getirisini Hesaplamak İçin Formül
Portföy getiri formülü, farklı münferit varlıklardan oluşan toplam portföyün getirisini hesaplamak için kullanılır; burada formüle göre, münferit varlıktan kazanılan yatırım getirisinin toplam portföy içindeki ilgili ağırlık sınıfı ile çarpılarak hesaplanmasıyla portföy getirisi hesaplanır ve tüm sonuçları bir araya getirerek.
Portföy getirisi, tek bir varlıktan elde edilen yatırım getirilerinin toplamı, portföyün tamamındaki o varlığın ağırlık sınıfı ile toplamı olarak tanımlanabilir. Tek bir varlığın değil, portföyün getirisini temsil eder.
Beklenen getiri, portföydeki her bir varlığın ağırlıklarına göre (yani w ile temsil edilen) potansiyel sonuçların bir ürünü (yani aşağıda r ile temsil edilen getiriler) ile hesaplanabilir ve bundan sonra bu sonuçların toplamı hesaplanabilir. .
R p = ∑ n ben = 1 w ben r ben
Nerede ∑ n ben = 1 w ben = 1
- w, her bir varlığın ağırlığıdır
- r bir varlığın getirisidir
Portföy Getirisinin Hesaplanması (Adım Adım)
Portföy getirisinin hesaplanması oldukça basittir ancak çok az dikkat gerektirir.
- Adım 1: Fonların yatırıldığı bireysel varlık getirisini alın. Örneğin, bir yatırımcı öz sermayeye yatırım yapmışsa, o zaman ara nakit akışları da dahil olmak üzere toplam getiri olan toplam getiri hesaplanmalıdır. hisse senetleri durumunda bu bir temettü olacaktır.
- Adım 2: Fonların yatırıldığı münferit varlığın ağırlıklarını hesaplayın. Bu, o varlığın yatırılan tutarını yatırılan toplam fona bölerek yapılabilir.
- Adım 3: Adım 1'de hesaplanan dönüş ürününü 2. adımda hesaplanan ağırlık ile alın.
- Adım 4: Üçüncü adım, tüm varlıkların hesaplamaları tamamlanana kadar tekrar edilecektir. Son olarak, tüm münferit varlık getirilerinin ürününü, portföy getirisi olacak ağırlık sınıfına göre toplamamız gerekir.
Örnekler
Örnek 1
Bir varlık yönetim şirketi olan ABC Ltd'nin geçen yıl kazandıkları getirilerle birlikte 2 farklı varlığa yatırım yaptığını düşünün. Portföy getirisi kazanmanız gerekiyor.
Çözüm:
Bize bireysel varlık getirisi veriliyor ve bu yatırım tutarı ile birlikte, bu nedenle önce ağırlıkları aşağıdaki gibi bulacağız,
- Ağırlık (Varlık Sınıfı 1) = 1.00.000,00 / 1.500.000,00 = 0.67
Benzer şekilde, Varlık Sınıfı 2'nin ağırlığını hesapladık
- Ağırlık (Varlık Sınıfı 1) = 50.000,00 / 1.500.000,00 = 0.33
Şimdi portföy getirisinin hesaplanması için, ağırlıkları varlığın getirisiyle çarpmamız gerekiyor ve sonra bu getirileri toplayacağız.
- W i R i (Varlık Sınıfı 1) = 0,67 *% 10 =% 6,67
benzer şekilde, Varlık sınıfı 2 için W i R i'yi hesapladık
- W i R i (Varlık Sınıfı 2) = 0,33 *% 11
- =% 3.67
Portföy getirisinin hesaplanması aşağıdaki gibidir,
Portföy Getirisi
Portföy getirisi% 10.33 olacak
Örnek 2
En büyük yatırım bankacılığı şirketlerinden biri olan JP Morgan Chase, çeşitli varlık sınıflarında çeşitli yatırımlar yapmıştır. Şirket başkanı Dimon, firma tarafından yapılan toplam yatırımın getirilerini bilmekle ilgileniyor. Portföy Getirisini hesaplamanız gerekmektedir.
Çözüm:
Buradayız sadece en son piyasa değeri veriliyor ve doğrudan verilen hiçbir getiri yok. Bu nedenle, önce bireysel varlıkların getirisini hesaplamamız gerekir.
Fazla getiri elde etmek için yatırım tutarını piyasa değerinden çıkarmamız gerekir ve ardından bunu yatırım tutarına bölmek, münferit varlıktan getirilerimizi verir.
Not: Ayrıntılı hesaplama için lütfen excel şablonuna bakın.
Artık bireysel varlık getirisine sahibiz ve bu yatırım tutarı ile birlikte ve şimdi ağırlıkları piyasa değerini değil yatırım tutarını kullanarak aşağıdaki gibi bulacağız,
Özkaynak Ağırlığı = 300000000/756500000 = 0.3966
Benzer şekilde, diğer tüm ayrıntıların ağırlığını da hesapladık.
Şimdi portföy getirisinin hesaplanması için, ağırlıkları varlığın getirisiyle çarpmamız gerekiyor ve sonra bu getirileri toplayacağız.
Portföy getirisinin hesaplanması aşağıdaki gibidir,
Portföy Getirisi
Dolayısıyla, JP Morgan'ın kazandığı portföy getirisi% 21,57'dir.
Örnek 3
Gautam, kısa süre önce pazara yatırım yapmaya başlayan bir bireydir. XYZ hissesine 100.000'e yatırım yaptı ve bir yıl oldu ve o zamandan beri 5.000'lik bir temettü aldı ve XYZ hissesinin mevcut piyasa değeri% 10'luk bir primle işlem görüyor. Ayrıca 20.000 sabit depozito yatırdı ve Banka% 7 getiri sağlıyor. Ve son olarak memleketindeki arsaya 500.000 yatırım yaptı ve şu anki piyasa değeri 700.000. Portföy getirisini hesaplamak için size yaklaştı.
Çözüm:
Buradayız sadece en son piyasa değeri veriliyor ve doğrudan verilen hiçbir getiri yok. Bu nedenle, önce bireysel varlıkların getirisini hesaplamamız gerekir.
Fazla getiri elde etmek için yatırım tutarını piyasa değerinden çıkarmamız gerekir ve ardından bunu yatırım tutarına bölmek, münferit varlıktan getirilerimizi verir.
Not: Ayrıntılı Hesaplamalar için lütfen excel şablonuna bakın.
Artık bireysel varlık getirisine sahibiz ve bu yatırım tutarı ile birlikte, şimdi ağırlıkları piyasa değerini değil yatırım tutarını kullanarak bulacağız.
- Ağırlık (XYZ Stok) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
Benzer şekilde, diğer ayrıntılar için de ağırlığı hesapladık.
Şimdi portföy getirisinin hesaplanması için, ağırlıkları varlığın getirisiyle çarpmamız gerekiyor ve sonra bu getirileri toplayacağız.
(XYZ Hisse Senedi) W i R i = 0,15 * 0,1613 =% 2,42
Benzer şekilde, diğer özel için de W i R i'yi hesapladık .
Portföy getirisinin hesaplanması aşağıdaki gibidir,
Portföy Getirisi
Dolayısıyla Bay Gautam'ın elde ettiği portföy getirisi% 35,00
Alaka ve Kullanım
Portföyün beklenen getiri formülü kavramını anlamak çok önemlidir, çünkü aynısı bu yatırımcılar tarafından kullanılacaktır, böylece onlar tarafından yatırılan fonlarda meydana gelebilecek kazancı veya zararı tahmin edebilirler. Beklenen getiri formülüne dayanarak, bir yatırımcı, olası getirileri göz önüne alındığında bir varlığa yatırım yapmaya karar verebilir.
Ayrıca, bir yatırımcı aynı zamanda varlığın bir portföydeki ağırlığına, yani fonların ne kadarının yatırılması gerektiğine karar verebilir ve ardından gerekli değişikliği yapabilir.
Ayrıca, bir yatırımcı, münferit varlığı sıralamak için beklenen getiri formülünü kullanabilir ve daha sonra fonları sıralamaya göre yatırabilir ve daha sonra bunları portföyüne dahil edebilir. Başka bir deyişle, beklenen getirisi daha yüksek olan varlık sınıfının ağırlığını artıracaktır.
