Uzun Pozisyon (Anlam, Örnek) - Stoktaki Uzun Pozisyon nedir?

Uzun Pozisyon Anlamı

Uzun pozisyon, gelecekteki fiyatın mevcut fiyattan daha yüksek olması umuduyla bir hisse senedi, para birimi veya emtia satın almayı ifade eder. Menkul kıymet, nakit piyasadan veya türev piyasadan satın alınabilir. Hareketin seyri, yatırımcının veya tüccarın, hisse senedinin hakim seviyelerden yukarı doğru bir hareket beklediğini gösteriyor.

Bileşenler

1. Yatırımcıların hisse senedi, para birimi ve emtia alıp satabileceği bir ticaret hesabı .
2. Bir hisse senedi veya herhangi bir varlık sınıfı için "Satın Al" çağrısı almak için belirli bir menkul kıymet veya varlık sınıfı seçimi olmalıdır .
3. İhtiyaç duyulan en önemli faktör, sermaye veya fon gereksinimidir . Yatırımcı, uzun vadeli yatırım getirisi elde etmek için sermaye yatırmak zorundadır.

Uzun Pozisyon Örnekleri

Aşağıda bazı örnekler verilmiştir.

Örnek 1

Bir yatırımcı belirli bir şirketi araştırdı ve şirkette bir hisseye sahip olmak istiyor. Hisse senedi fiyatı, hisse başına 195 ABD dolarıdır ve son on iki aylık (TTM) hisse başına kazancının (EPS) 18,5 katının kazançları (P / E) için bir fiyatta mevcuttur.

Hisse senedinin ortalama endüstri medyanı 14,8 kattan teklif verirken, yatırımcı, ortalama endüstri medyanına göre değerleme mevcut olduğunda uzun bir duruş seçebilir. Bu nedenle, yatırımcı uzun vadeli bir perspektif için hisseyi 'Satın almayı' ve elinde tutmayı seçecektir.

Bu nedenle, hisse senedi satın alma eylemi 'Uzun pozisyon' olarak bilinir. Hisse senedinin fiyatının ~% 21 oranında düzeldiğini ve değerleme cephesinde, hisse senedinin mevcut ortalama endüstri medyanının 15,2x ile karşılaştırıldığında 14,6x'te işlem gördüğünü varsayalım.

Örnek 2

Hisse başına 50 dolarlık bir fiyat seviyesinde uzun bir pozisyon aldıktan sonra hisse fiyatı hisse başına 46,2 dolara düştü. Düşüşün nedeni, hisse senedinin temelini sağlam kalırken, yatırımcı hissinin azalmasıdır. Böylece, fiyat düştükçe yatırımcı hissesini artırabilir. Yine, birkaç hafta içinde hisse senedi ~% 10 daha düzeltti ve hisse başına 41.8 $ 'dan teklif verdi.

Bu nedenle, başka bir pozisyon almadan önce, yatırımcı mevcut TTM'ye ve değerlemeye bakmalıdır. Mevcut TTM artarsa, değerleme açısından hisse senedi cazip bir seviyede işlem görür ve yatırımcılar hisselerini daha da artırmayı tercih edebilir.

Avantajlar

1. "Uzun pozisyon" un arkasındaki ana nedenlerden biri, yatırımcı portföyündeki sermaye değerlenmesidir. Bir hisse senedi satın almanın başlıca nedeni, yatırımcının hisse senedi üzerinde yükselişe geçmesi ve gelecekte hisse senedi fiyatında bir artış eğilimi beklemesidir.
2. Yatırımcılar, şirketin oylamasına katılma, temettü alma gibi hisseye sahip olmanın tüm pozisyonlarından yararlanır.
3. Yatırımcıların çoğu, şirketler hakkında ayrıntılı bir çalışma yapar ve hisse senedinin takdir edeceği umuduyla bir hisse senedi satın alır. Bu nedenle, birden fazla getiri elde etmek için, bir yatırımcının uzun vadeli bir hisse senedi satın alması gerekir.
4. Bir boğa piyasası senaryosunda, hem tüccarlar hem de yatırımcılar, hisse senedi, emtia vb. Fiyatı yükselme eğiliminde olduğundan uzun pozisyondan yararlanır.
5. Yavaş büyüyen hisse senetleri, büyüyen stoklar, sağlam kategoriler, döngüsel vb. Gibi birkaç hisse senedi kategorisi, ayı piyasası sırasında büyüme ve döngüsel hisse senetleri düşme eğilimindeyken, yavaş yetiştiriciler ve sağlam kategoriler piyasa koşullarına bakılmaksızın artma eğilimindedir. Böylelikle değer yatırımcıları ve uzun vadeli yatırımcılar için daha yüksek getiri sağlar.

Dezavantajları

1. Önemli dezavantajlardan biri, düşüş trendi sırasında veya ayı piyasası senaryosu durumunda hisse senedi fiyatının aşınmasıdır.
2. Hisse senedi fiyatı veya emtia fiyatı düştüğünde yatırımcılar pozisyonlarını kesmeli ve zarar kaydetmelidir.
3. Tüccarların türev segmentlerinde herhangi bir kısa pozisyon yapma seçeneği yoktur ve bu nedenle düşen bir piyasadan kar elde edemezler.
4. Borsada, ayı koşullarıyla sonuçlanan ılık ekonomik koşullarda satış yapma eğiliminde olan tüccarlar var. Ancak uzun pozisyonların doğası gereği, tüccarın yalnızca bir seçeneği vardır.

Önemli noktalar

• Uzun pozisyon, yalnızca menkul kıymet alımı sırasında uygulanır ve bu nedenle yalnızca kısa vadeli bir yükseliş görüşüne sahip uzun vadeli yatırımcılar veya tüccarlar için geçerlidir.
• Piyasa dalgalanması sırasında piyasayı yenmek yeterli değildir. Yine ayı piyasası koşullarında düşen hisse senedi fiyatlarından kar elde etmek yeterli değildir.
• Uzun pozisyon, yatırımcılar tarafından boğa piyasası sırasında veya sermaye değer kazanımı umuduyla satın alınan herhangi bir büyüme hissesi durumunda yaygın olarak kullanılır.
• Çoğu durumda, yatırımcılar şirketin temel büyüme öyküsüne dayalı olarak belirli bir senaryo araştırır ve uzun vadeli bir perspektif için veya şirketin finansalları bozulana kadar uzun süre kalırlar.
• Bu pozisyon, para birimi, hisse senedi ve emtia cinsinden türev segmentinde yaygın olarak kullanılmaktadır.

Sonuç

Hisse senedi piyasası, yatırım yapabilecekleri ve mevcut yatırım pozisyonlarından güzel bir getiri elde edebilecekleri yatırımcıları cezbeder. Yatırım sanatı, hisseyi daha düşük bir değerlemeyle satın almaya ve yatırımcıya birçok kat geri dönüş sağlayacak bir fiyata satmaya bağlıdır. Yatırımın zamanlaması yatırımcı için uygun kalırsa yatırımın geri dönüşü daha yüksek olacaktır.

Temel kural, herkesin pozitif olduğu ve şirkete yatırım yapmaya istekli olduğu bir hisse senedini alıp satmakla kimsenin ilgilenmediği bir fiyat seviyesinde temelde iyi bir hisse senedi satın almaktır. Bu nedenle yatırımcıların uzun vadeli ufukta yatırım yapmak için uzun bir pozisyon alması gerekiyor.