Ödeme Gücü Oranları nelerdir?
Ödeme Gücü Oranları, kuruluşun finansal durumunu uzun vadeli ödeme gücü açısından değerlendirmek için hesaplanan oranlardır. Bu oranlar, firmanın uzun vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçer ve yatırımcılar tarafından işletmenin uzun vadeli yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini anlama ve takdir etme ve fonlarının uzun vadeli yatırımları için karar vermede onlara yardımcı olma konusunda yatırımcılar tarafından yakından takip edilir. iş.
- Buna göre, Ödeme Gücü oranları, işletmenin uzun vadeli taahhütlerini yerine getirmek için mali açıdan sağlam olup olmadığını belirlemek için mali durumu değerlendirmek için hesaplanır.
- Ödeme Gücü Oranları, bir işletmenin uzun vadeli borcunu ödeme yeteneğini analiz eder. Hissedar Fonlarının (Mal Sahibinin Sermayesi) toplam yükümlülükler içindeki kısmının bir Kuruluşun Ödeme Yeterliliğini belirlediğini burada belirtmek önemlidir.
- Hissedar Fonları, Organizasyonun diğer yükümlülüklerine kıyasla ne kadar yüksek olursa, Ödeme Gücü işi o kadar büyüktür ve bunun tersi de geçerlidir.
Ödeme Gücü Oranları Listesi
Önemli Ödeme Gücü oranlarının bir listesi aşağıda tartışılmış ve ardından Sayısal bir örnek verilmiştir:
# 1 - Uzun Vadeli Borç / Özkaynak Oranı
Bu ödeme gücü oranı formülü, özkaynak karşısında üstlendiği uzun vadeli borç miktarını belirlemeyi amaçlar ve işletmenin kaldıracını bulmaya yardımcı olur. Burada Uzun Vadeli Borç, uzun vadeli kredileri, yani Finansal Kurumlardan alınan Borçlanmaları veya Uzun vadeli kredileri içerir ve Özkaynak, Hissedarların Fonları, yani Öz Sermaye, İmtiyazlı Sermaye ve Elde Tutulan Kazançlar şeklindeki Yedekler anlamına gelir. Oran ayrıca, Özkaynak Katkısına kıyasla Uzun vadeli borç işinin ne kadar arttığını belirlemede yardımcı olur.
Ödeme Gücü Oranı Formülü:
Uzun Vadeli Borç / Özkaynak Oranı = Uzun Vadeli Borç / Toplam Özsermaye# 2 - Toplam Borç-Özkaynak Oranı
Bu ödeme gücü oranı formülü, bir işletmenin Özkaynak karşısında üstlendiği toplam borç miktarını (hem kısa vadeli borcu hem de uzun vadeli borcu içerir) belirlemeyi amaçlar ve işletmenin toplam kaldıracını bulmaya yardımcı olur. Oran, Özsermaye Katkısına kıyasla ne kadar işletmenin borçla finanse edildiğini belirlemeye yardımcı olur. Özetle, daha yüksek, oran, daha yüksek kaldıraç ve daha yüksek, işin ağır bir borç yükümlülüğü (Faiz ve Anapara Ödemeleri şeklinde) nedeniyle risktir.
Ödeme Gücü Oranı Formülü:
Toplam Borç / Özkaynak Oranı = Toplam Borç / Toplam Özsermaye# 3 - Borç Oranı
Bu Oran, Borç tarafından finanse edilen şirketin toplam varlıklarının (hem Dönen Varlıkları hem de Duran Varlıkları içeren) oranını belirlemeyi amaçlar ve işletmenin toplam kaldıracını değerlendirmeye yardımcı olur. Oran ne kadar yüksekse, kaldıraç da o kadar yüksek ve işletme tarafında ağır bir borç yükümlülüğü (Faiz ve Anapara Ödemeleri şeklinde) nedeniyle finansal risk o kadar yüksek olur.
Ödeme Gücü Oranı Formülü:
Borç Oranı = Toplam Borç / Toplam Varlıklar# 4 - Finansal Kaldıraç
Finansal Kaldıraç oranı, hem faiz içeren hem de faiz içermeyen tüm yükümlülüğün etkisini yakalar. Bu Oran, iş varlıklarının ne kadarının Borçlulardan / Alacaklılardan ziyade şirketin Hissedarlarına ait olduğunu belirlemeyi amaçlamaktadır. Buna göre, varlıkların çoğunluğu Hisse Senedi Hissedarları tarafından finanse ediliyorsa, borçla finanse edilen varlıkların çoğunluğuna kıyasla iş daha az kaldıraçlı olacaktır (bu durumda, iş daha fazla kaldıraçlı olacaktır). Oran ne kadar yüksekse, kaldıraç o kadar yüksek ve işletmenin varlıklarını finanse etmek için alınan ağır borç yükümlülüğü nedeniyle finansal risk o kadar yüksek olur.
Ödeme Gücü Oranı Formülü:
Finansal Kaldıraç = Toplam Varlıklar / Toplam Özsermaye# 5 - Tescilli Oran
Bu oran, Hissedarların fonları ile işletmenin toplam varlıkları arasındaki ilişkiyi kurar. Hissedarların fonlarının işletmenin varlıklarına ne ölçüde yatırıldığını gösterir. Oran ne kadar yüksekse, kaldıraç o kadar azdır ve işin finansal riski nispeten daha azdır. Tersine, Finansal Kaldıraç Oranının tersi alınarak hesaplanabilir.
Ödeme Gücü Oranı Formülü:
Özel Oran = Toplam Özsermaye / Toplam VarlıklarÖdeme Gücü Oranları Örneği
Daha iyi kavramsal netlik için yukarıdaki Oranları Sayısal bir örnek yardımıyla anlayalım:
Alpha ve Beta, yıl sonunda Bilançolarından bazı detayları veren Deri Ayakkabı Üretimi ile aynı iş kolunda faaliyet gösteren iki şirkettir. Aynı temelde iki işletmenin Ödeme Gücü analiz edelim.
Şimdi, Ödeme Gücü Oranları için aşağıdaki formülü ve hesaplamayı görelim:
Aşağıdaki şekilde, çeşitli ödeme gücü oranları için hesaplama yaptık.
Yukarıdaki Oranlara dayanarak, birkaç ilginç görüş gözlemleyebiliriz:
- Alpha Company, Beta Şirketine kıyasla daha yüksek Uzun Vadeli Borç / Özsermaye Oranına sahiptir, ancak Beta'ya kıyasla daha düşük bir Toplam Borç / Özkaynak oranı, Beta Şirketinin kendini finanse etmek için daha kısa vadeli borç finansmanı kullandığının ve daha fazla olacağının bir göstergesidir. kısa vadeli faiz oranlarının ters yönde hareket etmesi durumunda likidite riskine meyillidir.
- Her iki şirket de aynı seviyede Toplam Borç oranına sahip; ancak, artan öz sermaye katkısı nedeniyle, Alpha Company, Beta Şirketine kıyasla daha az finansal Kaldıraç oranına sahiptir.
Sonuç
Yukarıda tartışılan çeşitli Ödeme Gücü Oranlarının tek başına görülmemesi gerektiği, ancak paydaşların bu oranların önemini daha iyi anlamasına ve takdir etmesine yardımcı olacak ve uzun vadeli ödeme gücü ve kabiliyetle ilgili daha iyi bir karar vermesine yardımcı olacak şekilde toplu olarak ele alınması gerektiği unutulmamalıdır. finansal taahhütlerini yerine getirmek ve değer yaratıcısı olmaya devam etmek
