Kısa Sıkıştırma Anlamı
Kısa daralma, hisse senedi fiyatında beklenmedik bir artış olduğunda ortaya çıkan, kısa satıcıları olumsuz yönde etkileyen, daha sonra kısa pozisyonlarını kapatmak için hisse senetlerini daha yüksek bir fiyattan almaya zorlanan ve daha fazla artışla sonuçlanan durumu ifade eder. hisse senedi fiyatı. Etkili bir şekilde, kısa satıcılar kısa pozisyonlarından, genellikle bir kayıpla sıkılırlar.
Nasıl Tespit Edilir?
Kısa bir daralma için olgunlaşmış hisse senetlerinin tanımlanmasına birkaç teknik gösterge yardımcı olur. En yaygın göstergelerden bazıları aşağıda tartışılmıştır:
- Kısa Faiz: Bir hisse senedinin tedavüldeki hisselerinin yüzde kaçının kısa satıcılara ait olduğunu gösterir. Kısa faizin değeri normal seviyeden önemli ölçüde yüksekse, kısa bir sıkışma olasılığı hemen köşeyi dönünce vardır.
- Karşılanacak Günler: Bu metrik, bir hisse senedindeki toplam açığa satış faizinin ortalama günlük işlem hacmine bölünmesiyle hesaplanır. Teorik olarak, ortalama işlem hacmi varsayılarak, kısa satıcıların pozisyonlarını karşılamalarının ne kadar süreceğini (birkaç gün cinsinden) gösterir. Kapsanacak günlerin değeri ne kadar yüksekse, kısa sıkışma olasılığı da o kadar yüksek olacaktır.
- Göreceli Güç Endeksi (RSI): Bu metrik, piyasanın aşırı alım veya aşırı satım durumunda olup olmadığını gösterir. RSI değeri 30'un altındaysa, bu, piyasanın aşırı satıldığını ve değerinin düşük olduğunu ve dolayısıyla kısa bir daralmanın kapsamı olduğunu gösterir.
Short Squeeze Örneği
Örnek 1
ABC Inc. şirketinin hissesi örneğini ele alalım. Açığa çıkan bir satıcının şirkette hisse başına 25 $ 'dan kısa bir pozisyonu olduğunu ve şu anda (31-Aralık-2018) hisse başına 29 $' dan işlem gördüğünü varsayalım. Bununla birlikte, 07-Ocak-2019'da yeni bir ürün lansmanı hakkında ani bir duyuru nedeniyle fiyat 25 Ocak 2019'a kadar hisse başına 35 $ 'a yükseldi ve ivme durdurulamaz görünüyor.
Böyle bir senaryoda, açığını satanın pozisyonunu kapatması ve zararını sınırlaması gerektiği için büyük bir belası vardır. Açığa satış yapan kişi, ABC Inc. hisselerini hemen satın almaya karar verir. Çeşitli benzer kısa satıcılardan gelen talep nedeniyle, hisse senedinin fiyatı daha da yükselir ve kısa satıcının kaybını artırır. Çizginin çizgi kısmı ile temsil edilen kısa sıkıştırmanın kısır döngüsü bu şekilde gerçekleşir.
Örnek 2
Kısa daralmanın Ekim 2008'de hisse senedi fiyatlarında önemli bir artışa neden olduğu gerçek hayattaki bir Volkswagen örneğini ele alalım. Görünüşe göre hisse senedi fiyatı hisse başına 210 € 'dan hisse başına 1.000 €' nun üzerine çıkıyor. günler, kısa bir süre için dünyanın en değerli şirketi haline getiriyor.
Yatırımcı duyarlılığındaki ani değişim, Porsche'nin Volkswagen'deki oy hisselerini% 74'e çıkardığını açıklaması nedeniyle oldu. Hisse fiyatını herkes için bekleyen kısa satıcılar dövüldü ve hisse başına 1,005 € 'dan kısa teminat almak zorunda kaldılar.
Short Squeeze Alım Satımı Nasıl Yapılır?
İlk görev, olumsuz duyguların abartılmasını sağlamaktır. Tüccarlar, belirli bir hisse senedine büyük bir kısa ilgi olduğunu belirlemek için teknik göstergeleri kullanabilirler. Bundan sonra şunları yapabilirler:
- Hisse senedini al ve kısa daralma sona erdiğinde sat.
- Hisse senedi üzerinde bir alım opsiyonu satın alın ve hisse senedi fiyatının belirli bir yüksekliğe ulaşmasını bekleyin ve ardından kârı ayırmak için kullanın. Aksi takdirde, alım opsiyonunun kendisini başka bir yatırımcıya daha yüksek bir fiyata satabilir ve karı ayırtabilirler.
Riskler
Hisse senedi fiyatlarının yoğun bir kısa faize sahip olduktan sonra yükseldiği birçok durum olmasına rağmen, bunun her zaman olacağının garantisi yoktur. Hisse senedi fiyatının büyük ölçüde kısaldığında gerçekten düştüğü durumlar vardır. Dolayısıyla, bu risk, kısa bir sıkışma durumundan kâr etmek isteyen yatırımcılar için her zaman mevcuttur.
