Anapara Ödemesi nedir?
Anapara ödemesi, ödenmemiş borç nedeniyle tutarı azaltan geri ödeme bileşenidir. Finans alanında, bir kredi, borçlu olduğu zaman, ödemelerin eşit taksitlerle yapılmasını gerektirir; bu iki bileşeni vardır: faiz ödemesi (kredinin vadesi gelen faiz kısmını azaltır) ve anapara ödemesi (vadesi gelen kredi tutarını doğrudan düşürür). Bir kredi alındığında, borçlu tarafından belirli aralıklarla yapılacak taksitlere alacaklı ve borçlu karşılıklı olarak karar verir. Bu taksitler aynı zamanda faiz veya borç verenin krediyi verirken vazgeçtiği fırsat maliyetini de hesaba katar.
Anapara Ödeme Türleri
Genellikle iki tür geri ödeme planı vardır - hatta anapara ödemeleri ve hatta toplam ödemeler.
1 - Hatta Anapara Ödemeleri
Ana para ödemelerinde bile, ana ödeme tutarı her ödeme için aynıdır. Başlangıçta alınan kredi miktarının taksit sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Bu türdeki faiz bileşeni, dönem için ödenmemiş tutara uygulanan faizdir.
# 2 - Eşit Toplam Ödemeler
Toplam ödemelerde bile, geri ödeme miktarı dönem boyunca aynı kalır; ancak, anapara ödeme büyüklüğü artarken faiz bileşeni azalmaktadır. Taksitin aynı kaldığına dikkat etmek önemlidir.
Yıllık eşit geri ödemeler için aşağıdaki formül kullanılacaktır:
Eşit Taksit = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Nerede,
- P = Ödenmesi Gereken Anapara Tutarı
- r = Dönem Faiz Oranı
- n = Taksit Sayısı
Anapara Ödeme Örnekleri ve Hesaplama
Bir örnek alalım ve anlayalım. Bay John, işini genişletmek için 100.000 $ kredi istiyor ve Bank ABC LLC'ye gidiyor. Banka, kendisine krediyi 5 taksitle geri ödeyeceği 5 yıllık bir görev süresi ile yılda% 2,0 oranında borç vermeye karar verir. Bay John, kredinin koşullarına bağlı olarak, anapara ödemeleri veya hatta toplam ödemeler yoluyla geri ödemeleri zayıflatabilir.
Bu tür her durumda amortisman tablosu aşağıda verilmiştir.
Ana para ödemeleri hesaplaması aynı kalırken, faiz bileşeni değişiklikleri ödenmemiş tutara bağlıdır.
- Ödemelerin 'Eşit Toplam Ödemelere' dayandığı durumlarda, öncelikle yukarıdaki formülde gerekli girdileri dolduracağımız eşit taksitleri bulmamız gerekir. Verilen durumda, r =% 2.0 ve n = 5 ile P = 100.000 $.
- Denklemdeki girdileri taktığımızda 5 yıl boyunca her yıl sonunda yapılacak ödeme olan 21.215.8 $ alıyoruz. Burada, bu ödemenin faiz bileşenini de içerdiğini ve sonunda, 5 yıl içinde geri ödeyeceğiniz tutar, anaparanın başlangıçta aldığınız 100.000 $ 'dan fazla olacağını unutmamak önemlidir.
- Aşağıdaki tablo, kredinin süresi boyunca ödenmemiş tutarın nasıl amorti ettiğini göstermektedir. Geri ödeme, faiz bileşeninin olduğu dönem boyunca aynı kalır ve programa göre anaparanın geri ödenmesiyle azalır.
Ana Bileşen = Geri Ödeme - (Başlangıç Tutarı * r)
2. yılın sonunda John, 21.215.8 $ 'lık eşit ödeme ile birlikte fazladan 20.000 $ ödemeye karar verirse, bu ekstra ödeme, ödenmemiş tutarı doğrudan 41.184,0 $' a düşürecek ve kredi amortisman çizelgesi değişecektir.
- Yukarıdaki senaryoda, John kredisini bir yıl önce ödeyebildi (her yıl aynı miktarda eşit ödemeyle bağlı kaldığı için) ve fiilen faizden tasarruf etti. Orijinal durumda, kredi tutarının ömrü boyunca ödenen faiz tutarı 6.079,2 $ iken, yukarıda belirtilen senaryoda, kredinin ömrü boyunca ödenen faiz tutarı 4.855.2 $ olup, 1.244.0 $ daha düşüktür.
- John, kredi sözleşmesinin kendisine bir seçenek sunması koşuluyla, 2 yıl sonunda 20.000 $ anapara ödemesi üzerinden eşit taksitleri yeniden yapılandırarak krediyi 5 yıl süreyle devam ettirebilir.
- Banka, eşit taksitleri 3 yıllık bir süre için şimdi ödenmemiş tutar olan 41.184.0 $ üzerinden tekrar hesaplayacaktır. Bu durum için amortisman tablosu aşağıda verilmiştir;
Anapara Ödemesinin Avantajları
- Erken ödeme, dönem için faiz tasarrufu sağlar.
- Azalan borç, şirketin öz sermaye hissedarlarının kullanabileceği ücretsiz nakdi veya bireysel olması durumunda kendisi için tasarruf edilen faiz şeklinde serbest nakit miktarını artırır.
- Bir şirket söz konusu olduğunda, azalan borç seviyeleri nedeniyle sağlıklı bir bilançoya yol açar.
- Yatırım yapacak başka projesi olmayan nakit zengini şirketler için ideal
Anapara Ödemesinin Dezavantajları
- Bazı durumlarda, anapara kısmını ödemek için kullanılan nakit bazen daha iyi alternatifler için kullanılabilir.
- Bazen ters gidebilecek şekilde ana para ödemesine karar vermeden önce farklı projeleri ve NPV'leri dikkate almak önemlidir.
- Bazen, borçlu bir anapara geri ödemesi yaptığında banka kavramsal bir ücret talep eder.
Sonuç
- Anapara ödemesi, kredinin hızlı bir şekilde geri ödenmesine yol açar ve ödenmesi gereken tutarı azaltır. Eşitlenmiş taksitlerin iki bileşeni vardır - Faiz bileşeni ve Ana bileşen. Ana bileşen, bankanın borçluyu borçlandırdığı faiz bileşeninin aksine, ödenmesi gereken gerçek tutara yöneliktir.
- Anapara ödemesinin kendi artıları ve eksileri vardır. Avantajlı olabilirken, bazen dezavantajlı olabilir. Yükümlülüğü ödemek için kullanılan miktarın, tasarruf edilen faizden daha fazla kazanan bir projede kullanılması daha iyi olmaması önemlidir. Bu tür kararları verirken paranın zaman değerini göz önünde bulundurmak çok önemlidir.
