Girişimler için Finansal Modelleme nedir?
Girişimler için finansal modelleme, işletmenin karlılığını ve uygulanabilirliğini anlamak ve değerlendirmek için gelecek için geliri, müşterileri, çalışanları, maliyetleri vb. Projelendirme ve tahmin etme sürecidir. Girişimin hala şekillenmekte olduğu göz önüne alındığında, bu modelleme onlar için bütçe ve iş planının hazırlanmasına yardımcı olacak ve bunu potansiyel yatırımcılara sunmaya yardımcı olacaktır.
Finansal Modellemeye Başlamak İçin İki Yaklaşım
# 1 - Yukarıdan Aşağıya Yaklaşım
Yukarıdan aşağıya yaklaşımda, girişimci makro faktörlerle başlar ve ardından mikro faktörler üzerinden çalışır. Başlangıç noktaları endüstri standartlarıdır ve daha sonra şirketlerin uyabileceği hedeflere doğru daralır. Bu yaklaşım, elde etmek istediğiniz pazar payına dayalı olarak tahminin tanımlanmasına yardımcı olur.
TAM (Toplam Kullanılabilir Pazar), SAM (Kullanılabilir Pazar) ve SOM (Kullanılabilir Elde Edilebilir Pazar) modeli bu tür bir yaklaşımda yardımcı olur. Bu modelde ilk olarak ürün için TAM tahmin edilir. O halde pazarın satın almak istediğimiz kısmına, yani SAM olarak bilinen kısmına karar vermemiz gerekiyor. Bu SAM'den, şirketin gerçek hizmet üssü, mevcut rekabete dayalı olarak SOM olarak bilinir. Dolayısıyla bu modelde, yakalayabileceğimiz pazar payına sektör büyüklüğüyle başlıyoruz.
# 2 - Aşağıdan Aşağı Yaklaşım
Yukarıdan aşağıya yaklaşımdaki temel sorun, çok iyimser olabilmesidir. Genellikle, SOM'u elde etmesi çok zor olan toplam pazarın yüzdesi olarak alırız. Aşağıdan aşağıya yaklaşımda, girişimci satışları için pazarın küçük bir bölümünü alır ve ardından tahminleri ve modelleme prosedürlerini tahmin etmek için satışları şirketinin kendi bakış açısından değerlendirir.
Bir Başlangıç Finansal Modeli Oluşturma Adımları
Burada, Excel'de finansal modeli oluşturmak için yukarıdan aşağıya yaklaşımı kullanıyoruz
- Gelir : İlk şey, piyasaya sürdüğünüz ürün için geliri belirlemek ve tahmin etmektir. Pazara yeni girdiğiniz için biraz yanıltıcı olabilir. Satışları belirlemek için Toplam Kullanılabilir Pazar (TAM), Kullanılabilir Kullanılabilir Pazar (SAM) ve Kullanılabilir Kullanılabilir Pazar (SOM) modelini kullanabilirsiniz. Bunun için önce toplam mevcut pazar belirlenmeli ve bu şirketin tahmini gelirinden hesaplanmalıdır.
- Maliyetler : Firmanın kendi kaynakları ve genel giderleri üzerinde kontrolü olduğu için bu daha kolay bir bölüm olabilir. Maliyetler, doğrudan maliyetleri, genel giderleri vb. İçerecektir.
- Gelir - İşletme Geliri ve Net Geliri elde etmek ve hesaplamak için yukarıdaki iki parametreyi kullanırız. İşletme maliyetlerini gelirden çıkararak İşletme gelirini hesaplayabilirsiniz.
- Büyüme Hızı - Gelecekteki belirsizlikler göz önüne alındığında oldukça zor olabilecek gelir ve maliyetler için gelecekteki büyüme oranının da belirlenmesi gerekir. Gelecekteki geliri tahmin etmek için sektör görünümü ve şirketin mevcut nakit ve gelecekteki yatırımlarının görülmesi gerekir. Maliyet projeksiyonu, gelirin bir işlevi olabilir.
Başlangıç finansal modeli için excel formatı aşağıdadır:
Modelde Kullanılan Varsayımlar
- Baz Gelir veya pazar payı, yeni başlayanlar için ana varsayımlardan biridir. Girişimciler genellikle endüstri standardı ve konumlandırmaları boyunca bunu sürdürmeye çalışırlar.
- Büyüme oranı: Bu, tüm finansal modeli yönlendiren ana varsayımlardan biridir. Gelir ve maliyetin büyüme oranını alırken, girişimcinin endüstri veya ülke sağlığı gibi makroekonomik faktörleri de anlaması ve daha sonra girişimlerinin nakit durumuna bakması gerekir.
- Geleceğe yönelik yatırım: Büyüme için, girişimler dış kaynaklardan sürekli yatırıma ihtiyaç duyarlar ve finansal modeli oluştururken de bu varsayımı yapmak zorunda kalacaklar.
Bir Girişimci Neden Finansal Modele Odaklanmalıdır?
Girişimci, finansal modeli oluştururken, aksi takdirde anlayamayacağı işlerinin bazı yönlerini anlayabilir. Finansal modelleme için birçok şablon çevrimiçi olarak mevcut olsa da, girişimciler her zaman işlerinin doğasını ve varsayımlarını akılda tutarak modeli oluşturmalıdır.
Ayrıca, finansal modelin her satırı ve sütununda çalışarak, girişimci işin eksik yönlerinin neler olduğunu anlayabilir; ya da hangi unsurların gerekli olmadığı ve bunları finansal modelden çıkartın. Yatırımcılara sunarken de güvenlerini artırıyor.
Neden Girişimler için Finansal Model Oluşturulmalı?
- İşletme için gelir ve nakit akışı tahminini anlamaya yardımcı olur.
- İşletmeyi yaratırken şirketin aldığı varsayımları anlamaya yardımcı olur.
- Yatırımcılar, işletmeye yatırım yapmadan önce finansal modeli dikkatlice inceler.
- İşletmenin uygulanabilirliğini ve karlılığını anlamaya yardımcı olur.
- İşletmenin gerçek resmini dış yatırımcıya sunmaya ve yatırım koşullarını tartışmaya yardımcı olur.
- Yeni başlayanlar için varsayımları ölçmeye yardımcı olur.
