ETF'nin Tam Formu nedir?
ETF'nin Tam Formu, Borsa Yatırım Fonları anlamına gelir. Hisse senedi, tahvil gibi menkul kıymetlerin toplanmasıyla oluşan finansal araçlar olarak adlandırılabileceği gibi endeksten türetilebilir. Bu tür finansal araçlar, yatırım fonları ile karşılaştırılabilir, ancak bu tür araçlar ticaret günü boyunca satın alınabilir veya satılabilir.
Türler
Borsa yatırım fonlarının türleri aşağıdadır -
# 1 - Hisse Senedi ETF'leri
Bu ETF'ler, portföydeki hisse senetlerinin formülasyonu ile oluşturulur. Bir dizine benzer davranış gösterirler. Borsada işlem gören bu fonların portföylerinde normal hisse senetleri bulunur ve hisse senetlerine benzer tüm özellikleri veya özellikleri gösterir. Hisse senedi ETF'lerine yatırım yaparak, yatırımcı hisse senedi sepetine yatırım yapma fırsatı elde eder.
# 2 - Sektör ETF'leri
Sektör borsasında işlem gören fonlar, hisse senetlerine, tahvillere veya belirli sektöre odaklanan veya odaklanan varlık sınıflarına yatırım yapan bir tür ETF'dir. Kıyaslama parametrelerine odaklanarak bir endeks oluşturabilirler.
# 3 - Tahvil ETF'leri
Tahvil ETF'leri, münhasıran borçlanma senetlerine ve tahvillere yatırım yapan borsa yatırım fonları olarak tanımlanır; bu tür araçlar, bir tahvil portföyüne sahip yatırım fonlarıyla karşılaştırılabilir. Tahviller şirket tahvilleri, kamu tahvilleri ve devlet tahvilleri arasında değişebilir.
# 4 - Emtia ETF'leri
Metaların borsada işlem gören fonları, bir meta portföyü oluşturanlardır. Metalar altın, gümüş ve metallerden farklı olabilir. Normalde, emtiaların hisse senetleri ve tahvillerle negatif bir korelasyonu vardır.
# 5 - Para Birimi ETF'leri
Döviz ticareti yapılan fonlar, portföyün bir parçası olarak yabancı para birimlerini tutan finansal ürünlerdir. Genellikle dış pazarlara erişim sağlamak ve böylece yabancı ticaretten kaçınmak için oluşturulurlar.
# 6 - Emlak ETF'leri
Bu, gayrimenkul geliştiricilerine, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, gayrimenkul hizmet şirketlerine ve ipoteğe dayalı menkul kıymetlere yatırım yapan borsa yatırım fonları olarak tanımlanır. Bunlar ticari mülklerin koleksiyonları da olabilir.
# 7 - Aktif Olarak Yönetilen ETF'ler
Borsada işlem gören bu fonlar, uzmanlardan oluşan ekip ve portföy yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilen fonlardır. Yatırım araştırması yaparlar ve ETF oluşturmak için kullanılabilecek en iyi performans gösteren varlık sınıflarını kısa listeye alırlar.
# 8 - ETF'leri endeksleyin
Bunlar, hisse senetlerine, bonolara veya emtialara ait belirli endekse veya sektörel endekslere veya endekse odaklanan borsa yatırım fonlarıdır.
ETF'ler nasıl çalışır?
Piyasa yapıcılar veya finansal piyasalarda bulunan yetkili katılımcılar, ETF yöneticisine başvurur. ETF yöneticisi, yetkili katılımcılar ile paralel bir iletişim kanalı sağlayarak yatırım sepetinin oluşturulmasına yardımcı olur.
Yetkili katılımcılar daha sonra finansal piyasalara giderek doğru oranlarda hisse senedi satın alır veya sahip olduğu hisseleri kullanarak ETF yöneticisine teslim eder. Geri ödeme işlemi için benzer bir işlem gerçekleştirilir ve ondan oluşturulan sepet, geri ödeme sepetleri olarak adlandırılır.
Misal
Borsa yatırım fonunun borsa yatırım fonunun borsasında 64 dolardan işlem gördüğünü varsayalım. Ancak yetkili katılımcı, borsada işlem gören fonlar için adil piyasa değerinin 63.85 $ olduğunu gözlemliyor. Yetkili katılımcı, birimleri yaratma sepetinden aktif olarak işlem gören bir fiyattan satın alacaktır.
Önem
Finansal sistem dinamik olarak değişirken, borsada işlem gören fonlar, küçük ve büyük ölçekli yatırımcılar arasında popüler yatırım seçenekleri olarak ortaya çıktı. Piyasalarda aktif olarak ticaret yapma esnekliği, onu bir yatırım aracı olarak kullanma perspektiflerine katkıda bulunur.
ETF ve Endeks Fonları
- Endeks fonları, endeksin kendisinin bir parçası olan varlık sınıfları veya hisse senetleri portföyüne sahip pasif yatırım fonları olarak tanımlanır. Sadece endeksin parçası olan hisse senetlerine sahipler ve bu nedenle yönetici, piyasa endeksine göre performanslarını takip ediyor. Borsada işlem gören fonlar ise, sadece belirli bir endekse odaklanarak veya izleyerek değil, varlık sınıfları kullanılarak formüle edilen fonlar olarak tanımlanır.
- Endeks fonları, aktif yatırım uygulamaları veya stilleri için kullanılamaz. Aktif yatırım stratejileri durumunda yüksek işlem maliyetleri olabileceğinden, pasif yatırım stilleri için kullanılabilirler. Borsa yatırım fonları ise hem aktif yatırım stili hem de pasif yatırım stili kullanılarak formüle edilebilir.
Faydaları
- Düşük işlem ücretleri ve maliyetleri sunar.
- Yatırımcı genel olarak daha az gider oranı ödemek zorundadır ve normalde yatırım fonlarına kıyasla ekonomik bir maliyet yapısına sahiptir.
- Genel olarak, borsada işlem gören fonlardan çıkışta çıkış yükü ücreti alınmaz.
- Bu fonlara piyasalar tarafından erişilebilir ve bireysel bireysel yatırımcıların yükselen hisse senetlerine, emtialara ve tahvillere yatırım yapmasını kolaylaştırır.
- Teminat imkanının mevcudiyeti vardır ve bu nedenle karmaşık ticaret stratejileri için kullanılabilir.
- Yatırım fonları ve hedge fonlara kıyasla fon operasyonu açısından büyük bir şeffaflık sunar.
- Bu fonlar, portföyleri ve yatırımcı farkındalığını artıran risk yönetimi uygulamaları hakkında günlük açıklamalar yapar.
- Bu fonlar iş veya ticaret günü boyunca alınıp satılır ve bu nedenle yatırım fonlarından daha likittir.
- İkincil piyasaları iyi kurmuş ve organize etmişlerdir.
- Arbitraj fiyatlandırmasında dengelenmenin yanı sıra, borsada işlem gören fonların derhal oluşturulması ve kullanılması nedeniyle.
- ETF'ler, yatırım fonlarına kıyasla daha vergi dostudur.
- Fonlar normalde muhafaza edilen portföyde daha az ciroya sahiptir ve bu nedenle daha az kısa vadeli sermaye kazancı taşır, bu da vergileri önemli ölçüde azaltır.
Sınırlamalar
- Genellikle, bu tür araçlara yatırım yapan yatırımcılar tarafından izlenmeyen veya gözetimsiz olmayan daha büyük varlık sınıflarına yüksek oranda maruz kalırlar.
- Hisse senedi yatırımcıları, portföyün bir parçası olarak bilinmeyen varlık sınıflarına üstlenilen risk seviyesinden habersiz olabilir.
- ETF'lerin sunduğu erişim kolaylığı kolayca manipüle edilebilir ve takas edilebilir, böylece küçük yatırımcılar için zarara neden olabilir.
- En büyük sınırlamalar, yatırımcıların temettülerini yeniden yatırma seçeneğine asla sahip olmamaları veya temettü yeniden yatırım planları sunmamalarıdır.
Sonuç
Borsada işlem gören fonlar, varlık sınıflarından veya belirli sektörlere ait varlık sınıflarından türetilen yatırım araçlarıdır. Varlık sınıfları hisse senetleri, tahviller ve emtialar vb. Arasında değişebilir. Finansal piyasalara yatırım yapmayı seçen yatırımcılara kapsamlı esneklik ve likidite sunarlar.
