İşletme Nakit Akışını Hesaplama Formülü (OCF)
İşletme Nakit Akışı Formülü, işletme giderleri düşüldükten sonra işletmenin temel işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışını ifade eder ve şirketin iş modelinin ne kadar güçlü ve sürdürülebilir olduğunun analiz edilmesine yardımcı olur.
İşletme nakit akışı (OCF), bir işletmenin belirli bir dönemde ana faaliyetinden ürettiği nakitin bir ölçüsüdür. Operasyonlardan gelen nakit akışı olarak da bilinir. Net gelir ne FAVÖK ne de serbest nakit akışı ile aynı değildir, ancak tümü bir şirketin performansının ölçülmesi için kullanılır, çünkü net gelir, nakit olmayan bir gider olan amortisman gibi fiili para transferini içermeyen bir işlemi içerir. bu OCF'nin değil net gelirin bir parçasıdır.
İşletme Nakit Akışını hesaplamak için iki formül vardır - biri doğrudan bir yöntem, diğeri ise dolaylı bir yöntemdir.
# 1 - Doğrudan Yöntem (OCF Formülü)
Bu yöntem çok basit ve doğrudur. Ancak yatırımcıya çok detaylı bilgi vermediği için şirketler OCF'nin dolaylı yöntemini kullanmaktadır. OCF, Toplam gelir eksi İşletme giderine eşittir.
Doğrudan yöntemi kullanarak OCF'yi hesaplama formülü aşağıdaki gibidir -
Faaliyet Nakit Akışı = Toplam Gelir - Faaliyet Giderleri# 2 - Dolaylı Yöntem (Faaliyet Nakit Akışı Formülü)
Dolaylı yöntem, bilançodaki tüm nakit dışı hesaplardaki değişikliklerden kaynaklanan düzeltilmiş net gelirdir. Stok ve nakit alacak değişikliklerini düzeltirken net gelire amortisman eklenir. Ve OCF, net gelirle hesaplar, herhangi bir nakit olmayan kalemi ekler ve net sermayedeki değişiklikleri düzeltir. Bu, üretilen toplam nakit sağlar.
Dolaylı yöntemi kullanan İşletme Nakit Akışı formülü aşağıdaki gibi temsil edilebilir -
Faaliyet Nakit Akışı = Net Gelir +/- Varlıklar ve Yükümlülüklerdeki Değişiklikler + Nakit Dışı Giderler
Açıklama
Şimdi, Faaliyet Nakit Akışını hesaplamak için gereken ana adımların neler olduğunu görelim.
- Net gelir başlangıç noktası olarak kabul edildi.
- Amortisman, Stok bazlı tazminat, diğer gider veya diğer gelirler, ertelenmiş vergiler gibi tüm nakit olmayan kalemler eklenir.
- Stok hesabı alacak ve kazanılmamış geliri içeren işletme sermayesi ayarlamasındaki değişiklikler;
İşletme Nakit Akışının tam formülü aşağıdaki gibidir: -
OCF = Net Gelir + Amortisman + Stok Bazlı Tazminat + Ertelenmiş Vergi + Diğer gayri nakdi kalemler - Alacak Hesaplarında Artış - Envanterde Artış + Ödenecek Hesaplarda Artış + Tahakkuk Eden Giderlerde Artış + Ertelenmiş Gelirde Artış
Bileşenler
OCF Formülünün çeşitli bileşenlerini aşağıdaki gibi inceleyelim: -
- Net gelir baz gelirdir, bir gerekliliktir.
- Amortisman, mülk, tesis, makine vb. Giderlerin hesaba katılmasına yardımcı olur.
- Hisse bazlı tazminat ödemesi, hisseler şeklinde olduğu gibi nakit dışı formdadır.
- Diğer gider / gelir, gerçekleşmemiş kazanç veya kayıpları içerir.
- Ertelenmiş Vergi, şirketin ödediği vergi ve mali tablolarındaki bir farktır.
- Bir OCF'de envanter artışı nakitte bir azalmaya yol açtığı için envanter azaltılır.
- Alacak hesabındaki artış nakit miktarını azalttığı için alacak hesapları düşülür, yani tutar müşteri tarafından ödenmez.
Dolayısıyla, kısaca, OCF formülü şöyledir: -
Faaliyet Nakit Akışının Hesaplanmasına İlişkin Pratik Örnekler
Örnek 1
Toplam geliri 1.200 $ olan ve toplam işletme gideri 700 $ olan bir şirket olduğunu varsayalım ve şimdi, biri İşletme Nakit Akışını hesaplamak isterse, Doğrudan yöntem kullanılacaktır.
Aşağıdaki şablonda, İşletme Nakit Akışının hesaplanması için veriler yer almaktadır.
Dolayısıyla, İşletme Nakit Akışının (OCF) hesaplanması şu şekilde olacaktır:
yani OCF Direct = 1.200 - 700
Yani, OCF -
Bu nedenle OCF = 500 $
Örnek 2
Şimdi, bir şirketin net geliri 756 $, gayri nakdi gideri 200 $ ve aktif-pasifte değişiklik, yani envanter 150 $, alacak hesabı 150 $ olduğunu varsayalım. Daha sonra, dolaylı yöntemle Faaliyet Nakit Akışı aşağıdaki gibi olacaktır: -
Aşağıdaki şablonda, Faaliyet Nakit Akışı Denkleminin hesaplanması için veriler yer almaktadır.
Dolayısıyla, dolaylı yöntem kullanılarak İşletme Nakit Akışının (OCF) hesaplanması aşağıdaki gibi olacaktır:
yani OCF Dolaylı = 756 + 200 - 150 - 150
Yani, OCF -
OCF = 256 ABD doları
GAAP, bir şirketin gerekli tüm bilgileri verdiği ve aynısını kapsadığı için rakamı hesaplamak için dolaylı bir yöntem kullanmasını gerektirir.
Örnek 3
Ozone Pvt adlı bir şirket. Ltd'nin mali tabloları üç bölüme ayrılmıştır: operasyon faaliyetleri, finans faaliyetleri ve yatırım faaliyetleri. Aşağıda, İşletme Nakit Akışını hesaplamamız gereken bir operasyonel faaliyet mali tablosu bulunmaktadır.
Şimdi, yukarıdaki verileri kullanarak farklı dönemler için OCF'yi hesaplayalım.
OCF 2016 İçin
OCF 2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 1351
OCF 2016 = 10,813 ABD doları
OCF 2017 İçin
OCF 2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405
OCF 2017 = 11.955 ABD doları
OCF 2017 İçin
OCF 2018 = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552
OCF 2018 = 14.241 ABD doları
Bu nedenle, OCF'yi bir şirketin farklı bir dönemi için bulduk.
Hatırlanacak şeyler
- OCF negatifse, bu, bir şirketin bir şeyler yapmak için borç para alması gerektiği anlamına gelir veya işte kalmayabilir, ancak uzun vadeli bir şirkette muhtemelen bir fayda sağlayabilir.
- Bir şirketin net gelirden daha yüksek bir nakit akışına sahip olması mümkün olabilir. Bu senaryoda, bir şirketin büyük gelir elde etmesi, ancak gelir tablosunda hızlandırılmış amortisman ile bunları azaltması mümkündür.
- Net gelir OCF'den yüksek olduğunda, müşteriden alacak tahsil etmekte zorlanmaları olası olabilir. OCF formülüne eklenen amortisman nedeniyle, amortisman OCF'yi etkilemez.
- Yatırımcılar, OCF'si yüksek veya gelişmekte olan ancak hisse fiyatları düşük olan bir şirket seçmelidir. Bir şirket, büyük amortisman nedeniyle bir dönemde zarar veya küçük karla karşı karşıya kalabilir. Bununla birlikte, amortisman bir muhasebe gideri olduğu, ancak nakit biçiminde olmadığı için güçlü bir nakit akışına sahip olabilir.
İşletme Nakit Akışı Hesaplayıcısı
İşletme Nakit Akışının hesaplanması için aşağıdaki hesaplayıcıyı kullanabilirsiniz.
| Toplam gelir | |
| İşletim masrafı | |
| Faaliyet Nakit Akışı Formülü | |
| Faaliyet Nakit Akışı Formülü = | Toplam Gelir - Faaliyet Giderleri |
| 0 - 0 = | 0 |
