Hisse Senedi Araştırma ve Yatırım Bankacılığı Farklılıkları
Öz sermaye araştırması , finansal refahın, yani bir kuruluşun varlıkları ve yükümlülüklerinin analiz edildiği bir mekanizma olarak tanımlanabilir; bu, finansal tablo okuyucularının bir işletmeye yatırım yapmaya ilişkin kararlar almasına daha fazla yardımcı olurken Yatırım bankacılığı bir bankacılık olarak tanımlanabilir bireylere ve şirketlere finansal hizmetler sunan ve aynı zamanda sermaye artırmalarını sağlayan işlev.
Öz sermaye araştırması, müşteriler için karar vermede temel teşkil eden araştırma raporlarının ve değerleme modellerinin hazırlanmasından sorumlu personel tarafından yürütülür. Bir öz sermaye araştırma analisti, basit bir ifadeyle, finansal piyasanın davranış kalıplarını ve devam eden iş ortamını inceleyen ve bulgularına dayanarak müşterilerine ve okuyucularına yardımcı olacak öz sermaye araştırma raporları hazırlayan kişidir. İstenilen sonuçları elde etmelerine yardımcı olacak iyi bilgilendirilmiş ve uygun kararlar vermek için mali tablolar Bir hisse senedi araştırma analistinin işi, bir yatırım bankacılığı analistinin işi ile karşılaştırıldığında göz alıcı değildir. Bir öz sermaye araştırma analisti, bir öz sermaye araştırma şirketinde çalışmaktadır ve nihai işi, müşterileri için değerleme modelleri ve öz sermaye araştırma raporları hazırlamaktır.
Yatırım bankacılığı işlevi, paydaşlar ve finansman arayan şirketler arasında aracı görevi gören bir yatırım bankacısı tarafından gerçekleştirilir. Bir yatırım bankacılığı analistinin görevi, mevcut finansal anlaşmalar üzerinde kapsamlı bir araştırma yapmak, bayilerle koordinasyon sağlamak ve ondan sonra aynı şeyi sonuçlandırmaktır. Aynı zamanda bir yatırım bankacılığı analistinin finansman endüstrisinin kritik karar vericisi olarak görülmesinin nedeni de budur. Yatırım bankacısı, birincil piyasada menkul kıymet ihracı / satışı yoluyla şirketlere finansman (borç / öz sermaye) sağlamada yardımcı olan kişidir.
Kavramsal Farklılıklar
Finans alanında yeniyseniz ve bu ikisi arasından ne seçeceğinizi merak ediyorsanız, kırılması gereken bir algı vardır. Öz sermaye araştırması genellikle daha az maaşlı, nezaketsiz bir iş olarak görülüyor. Ama gerçek anlamda, son zamanlarda işler değişiyor. İnsanlar daha çok eşitlik araştırmasına ve tanınmaya yöneliyor ve ücret, algılandığı kadar kötü değil. Neyin işe yarayıp neyin yaramadığını eleştirel bir şekilde analiz edeceğiz. Ancak bundan önce, bu iki finans alanı arasındaki kavramsal farklılıkları görelim.
Bir Yatırım Bankacısının Rolleri
- Yatırım bankacıları, sektörün en önemli karar vericileridir.
- Görevleri, çeşitli finansal anlaşmalar üzerinde kapsamlı araştırma yapmak, anlaşma yapıcılarla koordinasyon sağlamak ve büyük finansal anlaşmalar yapmaktır.
- Gerçek anlamda işleri, yatırımcılar ile finansman ihtiyacı olan işletmeler arasında arabuluculuk yapmaktır.
- İlk Halka Arz (IPO), Birleşme ve Satın Almalar (M&A) ve yeniden yapılandırma üzerinde çalışırlar. Bir anlamda, işletmelere ve yatırımcılara muazzam değer katıyorlar ve bunun sonucunda cömert bir şekilde kazanıyorlar.
Hisse Senedi Araştırmacısının Rolü
- Hisse senedi araştırma analistleri, değerleme modellerini, önemli kararların alındığı araştırma raporlarını oluşturan gerçek finansal kahramanlardır.
- Finansal modelleme, finansal tablo analizi, şirketlerin değerlemesi, ekonomi ve para biriminin nasıl çalıştığı konularında uzmandırlar ve küçük bir hisse senedi grubuna konsantre olurlar ve karar vermede kritik görünen her türlü veri hakkında ekip üyelerine sürekli bilgi verirler.
- Birçok öz sermaye araştırma analisti, sektörün "satın alma tarafına" gitmeye çalışıyor.
- Tüm öz sermaye analizleri arasında en kazançlı ve rekabetçi göründüğü için kazançlı bir ücret ve çok istenen ilgi odağı sağlar.
Ön koşullar
Bu en çok abartılan iki finans alanından herhangi birini takip etmek istiyorsanız, bazı ön koşullar vardır. Şunlara bakalım -
- Genel olarak konuşursak, sadece mezuniyet, hisse senedi araştırması veya yatırım bankacılığı alanında bir kariyer elde etmenize yardımcı olmayacaktır. Ama evet, asgari şart bu.
- Matematik, iletişim, finans, muhasebe ve ekonomi konularında harikaysanız, bir iş bulabilirsiniz. Yine de, alanınızda daha yüksek seviyelere ulaşmak için daha fazla nitelik için düşünmeniz gerekir.
Hisse Senedi Araştırması - Yatırım Bankacılığı Bilgi Grafikleri
Anahtar Farklılıklar
- Yatırım bankacılığı işlevi bir yatırım bankacısı tarafından yürütülürken, hisse senedi araştırması bir hisse senedi araştırma analisti tarafından yürütülür.
- Yatırım bankacılığı, sermaye artırmaya istekli şirketlere finansal hizmetler sunarken, öz sermaye araştırması, finansal raporların kullanıcılarını yatırım yapmaya çeken bir işletmenin varlıklarını ve borçlarını analiz eder.
- Bir yatırım bankacılığı analisti, bilgi notlarının yanı sıra ders kitaplarının hazırlanmasından sorumludur. Bir öz sermaye araştırma analisti, değerleme modellerinin yanı sıra öz sermaye araştırma raporlarının hazırlanmasından sorumludur.
- Bir yatırım bankacılığı analisti temelde ön uçta çalışır. Bir öz sermaye araştırma analisti çoğunlukla arka planda çalışır.
- Bir yatırım bankacılığı analisti, bir öz sermaye araştırma analisti tarafından alınan maaşla karşılaştırıldığında yüksek miktarda maaş alır.
- Bir yatırım bankacısının gerekli finansal becerileri, zihinsel matematik becerilerini, hem sözlü hem de yazılı iletişim becerilerini geliştirmesi gerekirken, bir öz sermaye araştırma analisti analitik bir zihniyet, harika araştırma becerileri, sözlü ve yazılı iletişim becerileri geliştirmeli ve hatta bunu yapabilmelidir. uygun kararlar.
- Bir yatırım bankacılığı analistinin işi, kendisinden bekleneceği ve bir öz sermaye araştırma analistinin işine kıyasla daha fazla zaman vermesi gerekeceği için daha yorucudur. İdeal olarak, bir hisse senedi araştırma analistinin haftada 60 saat ayırması gerekirken, bir yatırım bankacılığı analistinin işi haftada 60 saatten fazlasını ayırmasını gerektirecektir.
- Bir analist olan eşitsizlik araştırması, kamuya açık olan bilgilerle çalışmaya başlayacak ve buna göre öneriler de aynı şekilde hazırlanıyor. Bir yatırım bankacısı, doğası gereği halka açık olmayan bilgilerle ilgilenir.
Hisse Senedi Araştırması - Yatırım Bankacılığı Eğitimi ve Beceri Setleri
Hisse Senedi Araştırma Analisti
Bir öz sermaye araştırma analisti durumunda, yapılacak doğru yol CFA'dır.
CFA, MBA ile karşılaştırıldığında çok uygun bir kurstur (CFA ve MBA'ya bir göz atın). Ama tamamlaması çok zor. CFA, sertifikayı almak için tamamlamanız gereken üç seviyeye sahiptir. Öz sermaye araştırma analistinin tüm hesaplamaları yapması ve tüm araştırma raporlarını oluşturması gerektiğinden, bunların güvenlik analizinde iyi olması son derece önemlidir. Ve CFA, güvenlik analizi için altın standart bir derstir. Yani, bu bir verilir. Öz sermaye araştırmasında kariyer yapmak istiyorsanız, CFA yapmalısınız.
Öz sermaye araştırma analistleri için araştırma ve analiz becerileri hayati önem taşımaktadır. Tüm büyük finansal anlaşmalar, hesaplamaları ve analizleri temelinde yapılır.
Bu nedenle, bu iki özel beceri olmadan, bir öz sermaye araştırma analistinin kariyerinde başarılı olması zordur.
Özkaynak Araştırmasını profesyonel olarak öğrenmek istiyorsanız, Hisse Senedi Araştırma Kursunun 40 saatten fazla video saatine bakmak isteyebilirsiniz .
Yatırım bankacısı
Daha önce de belirtildiği gibi, yatırım bankacılığı kariyeri, dizüstü bilgisayarın önünde oturmaktan ve bir start-up'ın en son değerleme modellerini analiz etmekten çok büyük anlaşmaları kapatmakla ilgilidir. Sadece mezuniyet, yatırım bankacılığı profesyonelleri için anlaşma sağlamaz. Yatırım bankacısı olmak için daha fazlasına ihtiyacınız var.
Bilgi ve gerekli becerilerin edinilmesini göz önünde bulundurursanız CFA iyi bir seçenektir, ancak MBA CFA'nın sağlamadığı, ağ için inanılmaz bir fırsat sunduğu için MBA daha iyi bir seçenek gibi görünüyor. Müfredatı görürseniz, bir MBA daha iş odaklı ve daha az yatırım odaklıdır. Bir yatırım bankacısının araştırmayla daha az ilgisi olduğu ve anlaşmaları kapatmakla daha çok ilgisi olduğu için, finans alanındaki inanılmaz bilgilerle birlikte işin nasıl yürüdüğünü bilmeleri son derece önemlidir.
Bir yatırım bankacısının sahip olması gereken en önemli üç beceri, büyük müşteri ilişkileri kurma, büyük işlemleri yönetme ve son olarak, maksimum başarı ile bir anlaşma için pazarlık yapabilme becerisidir.
İstihdam Görünümü
Öz sermaye araştırma analistlerinin pozisyonlarının biz ilerledikçe azalacağını tahmin eden birçok insan var, ancak bu tamamen doğru değil. Ancak iyi çalışabilmek için, hisse senedi araştırma analistlerinin işleri çok daha karlı olan sermaye piyasası bankacılarına güvenmesi gerekiyor. Ancak hisse senedi araştırma analistleri, tüm finansal anlaşmaların yapıldığı araçlar olduğundan, işletmeler var olduğu sürece piyasada kalacaklar. Hisse senedi araştırma analistleri, belirli pazar segmentlerine odaklanır, şirketlere periyodik olarak değer verir ve raporlar yazar. Tüm Fortune 500 şirketleri, hisse senedi araştırma analistlerini işe alır.
Pazar liderlerinin söylediği gibi, yatırım bankacılığı ve fırsat hızla artıyor.
Çalışma İstatistikleri Bürosu'na (BLS) göre, finans sektörü için büyüme 2012 ile 2022 arasında% 11 civarında olacak.Bu, yatırım bankacılığı işlerinde de makul bir genişlik olacağı anlamına gelir.
Wall Street, yıllardır yatırım bankacılığı uzmanlarını işe alıyor. Ve tüm Fortune 500 şirketleri, yatırım bankacılığında kazançlı kariyer fırsatları sunmak için en iyi MBA okullarından öğrencileri seçiyor.
Bir hisse senedi araştırma analisti profilini takip etmek istiyorsanız, insanlar herhangi bir yatırım bankacılığı profili elde etmediklerinde bunun kalan seçenek olduğunu düşünmeyin. Yatırım bankacılığı herkese göre değildir ve herkes tarafından takip edilmemelidir. Eleştirel düşünme ve analitik yeteneğe karşı doğal bir eğiliminiz varsa ve derinlemesine araştırmayı seviyorsanız, bir öz sermaye araştırma analisti profili sizin için doğru seçenektir. Oysa, anlaşmaları kapatma, müşterilerle etkileşim kurma ve bir müşteri portföyü oluşturma konusunda bir beceriniz varsa ve kapsamlı bir şekilde ağ kurmayı seviyorsanız, o zaman bir yatırım bankacılığı profili sizin için doğru seçenektir.
Yatırım Bankacılığı ve Öz Sermaye Araştırma Karşılaştırmalı Tablosu
| Karşılaştırmanın temeli | Yatırım bankacılığı | Hisse araştırması | ||
| Bir analistin iş rolleri ve sorumlulukları | Bir yatırım bankacılığı analistinin iş rolleri:
| Bir öz sermaye araştırma analistinin iş rolleri:
|
||
| Maaş | Bir yatırım bankacısı, bir hisse senedi araştırmacısına kıyasla daha yüksek bir maaş alır. | Bir öz sermaye araştırma analisti, bir yatırım bankacısına kıyasla daha düşük bir maaş alır. | ||
| Bir tür iş | Temelde ön uç. | Temelde arka uç. | ||
| Çalışan | Bir yatırım bankacısı bir yatırım bankacısında çalışıyor. | Bir öz sermaye araştırmacısı bir öz sermaye araştırma şirketinde çalışmaktadır. | ||
| Limelight | Bir yatırım bankacısının işi daha göz alıcıdır ve personeli her zaman ilgi odağı haline getirir. | Bir öz sermaye araştırma analistinin işi daha az ilgi çekicidir. | ||
| Yaşam tarzı | Bir yatırım bankacılığı analistinin işi, doğası gereği düzensiz olan talep nedeniyle oldukça yorucudur. Bu iş, kişinin daha uzun bir zaman çizelgesi çalışmasını gerektirir. Bir yatırım bankacısının çalışma hayatı tamamen dengesizdir ve bu nedenle, bu kariyer yalnızca bu işle ilgili tutkulu olan ve bunun beklenti ve gerekliliklerine teslim olmaya istekli olan tutkulu finans uzmanları tarafından sürdürülmelidir. | Bir hisse senedi araştırmacısı analistinin işi, bir yatırım bankacısına kıyasla o kadar yorucu değildir. Bir öz sermaye araştırmacısının sadece haftada en fazla 60 saat çalışması gerekecektir. |
Maaş
Hisse senedi araştırma analistlerinin yatırım bankacılığı profesyonellerinden daha az ücret aldıkları görülüyor. Ancak bu, hisse senedi araştırma analistlerine piyasa standartlarından daha düşük ücret aldıkları anlamına gelmez.
- Glassdoor tarafından 2014 yılında yapılan araştırmaya göre , hisse senedi araştırma analistlerinin yıllık 95.690 ABD doları civarında kazanç sağladıkları görülüyor.
- Gereğince Wall Street Journal , hisse senedi araştırma analistleri $ 148.800 ABD $ 72.200 arasında bir şey kazanmak.
- Öte yandan, yatırım bankacıları gerçek para kazandıranlardır. Stajyer olarak 70.000 ABD Doları ile 80.000 ABD Doları arasında herhangi bir şey kazanıyorlar.
- Katıldıklarında maaşları, yaklaşık 30.000 $ ikramiye ile 115.000 ila 130.000 ABD Doları olur.
- Biraz deneyime sahip olduktan sonra (belki yaklaşık 3 yıl), 175.000 ABD Doları ile 200.000 ABD Doları arasında herhangi bir şey kazanırlar.
Ancak bir kariyer kararı sadece tazminata dayanmamalıdır. Başka taraflar da var - kişisel tercih, iş-yaşam dengesi ve profesyonel özlemler.
Kariyer Artıları ve Eksileri
Bu kariyerlerin her ikisinin de artıları ve eksileri var. Her birine tek tek bakalım -
Hisse Senedi Araştırma Analisti:
Artıları:
- Hisse senedi araştırma analistleri, herhangi bir güvenlik analizi şirketinin omurgasıdır. Hisse senedi araştırma analistlerinin uzmanlığı olmadan şirketler, müşterilerinin pazarın belirli alanlarında büyük kararlar almasına yardımcı olamaz.
- Öz sermaye araştırma analistleri sahip oldukları becerilerle bağımsız olarak çalışabilirler. Doğrudan müşteriler için serbest meslek sahibi olarak çalışabilirler veya kendi işlerini yürütebilirler.
- Müşteriler, finanse edilecek işletmelerinin değerlemesini almak için milyonlarca dolar ödüyor. Hisse senedi araştırma analistlerinin burada doğrudan bir rolü vardır.
- Hisse senedi araştırma analistleri günde 12 saat veya haftada 60 saat çalışıyor, bu da finans alanında normal bir senaryo gibi görünüyor. Çalışma saatlerini yatırım bankacılarının haftalık olarak koyduğu saatlerle karşılaştırmak bir avantajdır.
Eksileri:
- Hisse senedi araştırma analistlerinin işleri ilerletmek için genellikle sermaye piyasası bankacılarına güvenmesi gerekir. Bu nedenle, ERA'nın ekmeğini kazanabileceği söylenir, ancak reçel ve tereyağı için başkalarına güvenmeleri gerekir.
- Hisse senedi araştırma analistlerinin tazminatı, yatırım bankacıları kadar karlı değil.
- Son olarak, hisse senedi araştırma analistlerinin karanlıkta çalışması ve yatırım bankacılığı profesyonellerine kıyasla çok az ilgi görmesi veya hiç ilgi odağı olmaması gerekir.
Yatırım Bankacılığı Uzmanı
Artıları:
- Yatırım bankacılığı profesyonellerine olan talep her zaman artıyor. Yatırımcılar ve işletmeler, anlaşmaları gerçekleştirirken ve her iki tarafın da birbirleriyle bağlantı kurmasına yardımcı olurken onları seviyor.
- Olağan dışı bir şekilde telafi edilirler. Piyasadaki en yüksek maaşlı işçilerdir (bilgisayar mühendisliği ve kimya mühendisliği gibi diğer alanlarla karşılaştırsanız bile).
- Yatırım bankacılığı profesyonelleri cazibe, harika bir yaşam tarzı ve inanılmaz bir itibara sahiptir.
- Yatırım bankacılığı uzmanları, dünyada en çok aranan mesleklerden biridir. Pek çok genç öğrenci bu mesleğe balık gözü olarak bakıyor.
Eksileri:
- Yatırım bankacılığı mesleği ile ilgili temel konu çalışma saatleridir. Yatırım bankacılarının çoğu haftada 75 ila 100 saat çalışıyor ki bu bir insanın katlanamayacağı kadar fazla. Böylece çok kazansalar bile kazandıklarının tadını çıkaracak zamanları olmuyor.
- Birçok öğrenci, ihtişamına bakarak yatırım bankacılığını bir meslek olarak seçer ve sonuçta iz bırakmaz. Bu mesleğin finans alanında otorite düzeyinde bilgiye ihtiyacı vardır ve bu, öğrencilerin edinmesi genellikle zorlaşır.
- Yatırım bankacılığı sadece bilmekle değil, daha büyük, bazen büyük anlaşmalar yapmakla ilgilidir. Evet, icra için çok büyük bir bonus var; ancak çoğu kez, işletmelerle yatırımcıları birbirine bağlarken sorumluluk yatırım bankacılarına da aittir.
İş yaşam dengesi
Bir iş-yaşam dengesi olması gerektiğini hayal edebilirsiniz. Evet, çalışmak önemlidir. Ancak işi yapan kişi de hayati önem taşır.
- Bir öz sermaye araştırma analistiyseniz, aklı başında olacaksınız ve işe teslim olmayacaksınız. Daha iyi bir hayatın ve net bir kafanın olacak. Haftada 60 saat çalışacak, ortalamanın üzerinde bir tazminat alacak ve sağlıklı bir yaşam tarzı sürdüreceksiniz.
- Öte yandan, bir yatırım bankacısı saatini görmez. Müşterileri görür. Bu yapılacak iyi bir şey. O bile sektördeki herkesten çok daha fazlasını kazanacak. Ama herkes gibi, herkesin dinlenmeye ihtiyacı var. Dinlenme ve uygun bir denge olmadan çalışmak sadece bir zorunluluk olurdu.
Son yedi gün uyumazsanız, müşteriler için düşünme sanatı bir yana, düzgün çalışamayacaksınız. Yani yatırım bankacılığı mesleğini seçseniz bile, bir limit belirleyin ve düşüp kendinizi kaybedene kadar çalışmayın. Hayat değerlidir. Yatırım Bankacısı Yaşam Tarzı'na bir göz atın.
Neyi seçmelisiniz?
Herkese uyan tek bir formül yoktur. Bazıları iyi araştırmacılar, ancak daha iyi anlaşma yapanlar. Bu durumda neyi seçeceğini biliyorsun. Bazıları iyi müzakerecilerdir, ancak sayılarla mükemmeldir; tahmin et ne seçmeleri gerektiğini Belirli bir konuda harika olmak esastır, ancak daha da önemlisi, belirli bir alanda çalışmaya istekli olmaktır.
- Mesleğin ücreti ve konumu kazançlı görünse bile herkes yatırım bankacılığı mesleğini seçmeyecektir. Daha iyi bir iş-yaşam dengesi ve boş zamanlarında başka şeylerde büyümek ve daha iyi olmak için alan olsa bile, herkes bir öz sermaye araştırma analisti profili seçmeyecektir.
- Bu nedenle, yatırım bankacılığı ile hisse senedi araştırması arasındaki çağrınız. Pazarı tanıyın. Üstelik kendinizi tanıyın. Bunların her ikisini de öğrendikten sonra, ait olabileceğiniz ve gelişebileceğiniz tatlı bir yer bulmak daha kolay olacaktır. Daha fazla para, ışıltılı cazibe veya daha iyi iş-yaşam dengesi istediğiniz için herhangi bir kariyer seçmeyin. Sevdiğiniz için bir şey seçin. Ve kesinlikle doğru seçim olacaktır.
