Yatırım Fonu Gider Oranı Nedir?
Yatırım Fonu Gider Oranı, fonun ilgili bir dönemdeki varlıkların ortalama değerine göre ücretlendirdiği ve yüzde olarak ölçülen maliyettir. Masraflar, yönetim masraflarını, danışmanlık ücretlerini, seyahat masraflarını, danışmanlık ücretlerini içerir, ancak ticaret için aracılık masrafları hariçtir.
Açıklama
Yatırım Fonu gider oranı, yatırım fonunun işletilmesi için kullanılan giderler için tutulan orandır. Yatırım Fonlarında en büyük sorun maliyetlerdir. Bu maliyetler yüksek olduğunda, yatırımcının getirisini aşındırabilir. Ayrıca, bazı yatırım fonlarının ortalamanın altında performans göstermesinin nedeni yüksek maliyetlerdir.
Bu maliyetleri oluşturan iki bileşen vardır, birincisi bir fon altında bir Plan oluşturmaya atfedilen ilk harcama, ikincisi ise devam eden yinelenen giderlerdir. Devam eden yinelenen giderler, Yönetim Gider Oranı olarak da bilinen Gider oranı ile temsil edilir. Bu oran, teknik olarak yetenekli yatırım analistlerini istihdam etmenin maliyetini, idari maliyetleri, Program fonlarının tanıtımı ve bakımı için reklamla ilgili maliyetleri içerir.
Nasıl hesaplanır?
Yatırım Fonu gider oranı, toplam giderin portföyün ortalama değerine bölünmesiyle hesaplanır. Bazen firmaların talebine göre birim bazında hesaplanabilir veya ifade edilebilir ve bu durumda yıl başı Net Aktif Değeri ve yılsonu Net Aktif Değeri önce hesaplanır ve daha sonra Yıl başı Net Aktif Değeri ile yıl sonu Net Aktif Değerinin ortalaması birim başına giderlere bölünmüştür.
Örnekler
Bir Yatırım Fonunun Açılış Net Varlık Değeri (NAV) 20 ABD Dolarıdır ve kapanış Net Varlık Değeri (NAV) 24 ABD Dolarıdır. Birim başına harcama 0,5 ABD dolarıdır. Fonun yıllık alımı 2500 dolar, yıllık satışı 4200 dolar.
Burada Gider Oranı, Açılış Net Aktif Değerinin (NAV) ortalamasının bulunmasıyla ve kapanış Net Aktif Değerinin (NAV) hesaplanmasıyla hesaplanır.
Çözüm:
Açılış Net Aktif Değerinin (NAV) ve Kapanış Net Aktif Değerinin (NAV) ortalaması (20 + 24) / 2 yani 22'dir .
- = 0,5 ABD doları / 22 ABD doları
- = % 2,27.
Dolayısıyla oran% 2,27'dir, yani yatırımcı gerçek getirisinden bu yüzdeyi düştükten sonra getiri elde edecektir.
Bu Oran Nasıl Yorumlanmalı?
Yatırım Fonu gider oranı yatırımcılara Yatırım Fonlarının getirisi ile ilgili yetenekler hakkında bir göstergedir. O sırada Yatırım Fonları aracılığıyla bir yatırım yapıldığında, yatırımcıların elde ettiği getiri genellikle getiri eksi gider oranıdır; bu nedenle, bunda çok hayati bir rol oynar. Bu oranın daha düşük olması her zaman daha iyi kabul edilir. Yatırımcılar, oran ne kadar yüksekse, o kadar düşük getiri beklemeleri gerektiğini anlamalıdır. Aslında karar vermede de önemli bir rol oynar.
Önem
Yatırım Fonlarına yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için Yatırım Fonunun gider oranı çok hayati bir rol oynamaktadır. Bu oranın değerlendirilmesi, yatırımcıların alabileceği getiri sayısını tahmin edebilir. Yatırım Fonunun stoklarını korumak ve ayrıca danışmanlık için yapacağı masrafların bir göstergesidir. Oran ne kadar düşükse, o Yatırım Fonuna yapılacak yatırım o kadar iyi olur.
Faydaları
- Yatırımcılara beklenen getirileri hakkında bilgi vermeye yardımcı olur.
- Yatırımcıların katlanacağı giderin hesaplanmasına yardımcı olan ve izlenebilen bir orandır.
- Uzmanlar, Gider Oranının tüm hesaplamalarını yapmak için işe alınır. Bu nedenle çok güvenilir ve iyi bir karar aracıdır.
- Yatırım Fonlarının en büyük sorunu maliyetlerdir. Bu maliyetler yüksekse yatırımcıların cesaretini kırabilir; bu nedenle, yatırım yapmadan önce Gider oranını kontrol etmeniz her zaman tavsiye edilir.
Sınırlamalar
- Yatırımcılar sadece Yatırım Fonu Gider Oranına güvenmemeli, portföyden getirilerini belirleyebilecek ve etkileyebilecek başka faktörler de vardır.
- Fon evleri, gider oranlarını düşürmek için iyi bir girişimde bulunmalıdır çünkü yatırımcı açısından Gider oranının en az olması da tavsiye edilir.
- Yatırım Fonu harcama oranını hesaplamak için işe alınan uzmanlar genellikle çok yüksektir ve daha güvenli bir tarafta olması için fon evlerinin işi yapacak uzmanları işe alması ihtiyacı haline gelir ve bu da yatırımdan getiriyi etkiler. Yatırım Fonu.
- Bazı fon evlerinde giderler tam olarak yönetilmez ve bu evlerde reklam maliyeti ve tanıtım maliyeti o kadar yüksek olur ki yatırımcılar en büyük zarar gören olur.
- Yatırımcıların getirilerinden gider oranı tutarını ödemeleri gerektiğinden, yönetilmeyen maliyetler yönetim tarafından karşılanmalıdır.
Sonuç
Hiçbir yerde bedava öğle yemeği yok. Bu aynı zamanda yatırım fonlarına yapılan yatırım için de doğru bir ifadedir. Herhangi bir hastalık durumunda olduğu gibi, doktorları ziyaret ediyoruz ve doktorlar bizden ücret alıyordu. Benzer şekilde, yatırım fonu evleri yatırımlarımızı sürdürmemize yardımcı oluyor ve belirli bir ücret ve bu ücret talep edecekler. Yatırım fonu gider oranı, bir yatırımcının fon evlerine yatırımını sürdürmek için her yıl tam olarak ne kadar ödemesi gerektiğidir. Fon kuruluşları, yatırımcıları Yatırım fonlarına yatırım yapmaya teşvik edebilmeleri için gider oranını düşük tutmalıdır.
