Melek Yatırımcılar nedir?
Melek yatırımcılar, genellikle girişimcinin arkadaşları ve ailesi arasında yüksek net değere sahip olan ve erken aşamalarda yardımcı olmak için tek seferlik yatırım veya devam eden para arzı şeklinde kendi paralarını işe başlayan girişimcilere yatıran bir tür gayri resmi yatırımcılardır. girişimler için çok uygun şartlarla. Bu tür bir yatırımla ilgili risk seviyesi çok yüksek olduğu için, genellikle dönüştürülebilir borç veya mülkiyet özsermayesi karşılığında başlangıç sermayesi yatırırlar, yani işletmenin öz sermaye mülkiyetinde kontrol elde ederler.
Diğer bir deyişle, Melek Yatırımcı, bir şirketin erken aşamalarında kendi fonlarını koyan ve aynı zamanda iş tecrübesiyle katkıda bulunan kişidir. Bunlar genellikle ya kişisel kapasiteye ya da çevrimiçi kitle fonlaması platformları aracılığıyla yatırım yapan ya da birlikte sermaye biriktirmek için melek yatırımcı ağı kuran ve daha sonra bir ürünü kişisel olarak sevdikleri ya da iş fikrini buldukları erken aşama girişimlere yatırım yapan varlıklı kişilerdir. büyük bir başarı olacak kadar zorlayıcı.
Melek Yatırımcılar Nasıl Çalışır?
- Bir iş kurmak, girişimci açısından diğer birçok faktörün yanı sıra harika bir fikir ve uygulama yeteneği gerektirir. Bununla birlikte, tüm bunlarla birlikte, bir başlangıç, bu fikri karlı bir işe dönüştürmenin arkasındaki temeli oluşturan ilk finansmanı gerektirir.
- Genellikle, başlangıç finansmanı girişimci tarafından önyükleme yoluyla yapılır (Bootstrap, bir girişimcinin kişisel finans yardımıyla bir şirket kurduğu bir durumdur). Bununla birlikte, her girişimcinin önyükleme etkisi yaratacak ve fikirlerini gerçeğe dönüştürecek fonu yoktur ve bu nedenle dış kaynaklardan finansmana ihtiyaç duyar.
- Angel Investor'ın işi, yatırım yapmayı planladıkları şirketi kurmak değil, bir yatırım yapmak ya da bir melek yatırımcı ağı kurmak, bu fikrin başlaması için küçük bir yatırım olabilir ya da büyük miktarda olabilir ve ayrıca iş anlayışı ve mentorluk. Onlar tarafından yapılan ilk yatırıma Tohum Finansmanı denir ve genellikle değişir, ancak çoğu durumda bir milyon pounddan fazla olmaz (ülkeden ülkeye değişir).
- Melek yatırımcının ağı bireyleri temsil eder, ancak yatırım bir Sınırlı Sorumluluk Şirketi (LLC), tröst veya yatırım fonu veya diğer yatırım araçları gibi farklı iş biçimleri aracılığıyla yapılır.
- Bu büyük ölçüde değişir, ancak herkes arasındaki ortak bir benzerlik, sahip oldukları risk iştahı ve karşılığında sahip olmak istedikleri asgari talep ve kontroldür. Yatırım anında değeri olmayan ve bir gün paha biçilmez hale gelebilecek olan işletmenin öz sermayesinden sadece bir pay alırlar.
Melek Yatırımcıların Önemi
Angel Investors ağı, erken dönem işlerinde uzmanlaşmıştır. Yeni başlayanların iş fikrinin uygulanabilirliğini test etmek için ilk adımlarını atmalarına yardımcı olmaya odaklanmışlardır. İşin uygulanabilirliği test edilmeden önce bile bir yatırım yapıldığından genellikle işletmenin uygulanabilirliği yerine işletmeyi başlatan girişimciye yatırım yaparlar. Sağladıkları sermaye ya tek seferlik bir yatırım şeklini alabilir ya da şirketin zor erken aşamalarında gezinmesine ve ürün / hizmetinin test edildiği bir seviyeye ulaşmasına yardımcı olmak için devam eden sermaye desteği ve Girişim sermayesi olabilir. yatırım için öne çıkabilir.
Başlangıç aşamalarında başladıkları tohumların çoğunluğu başarısız olduğu ve Yatırımcılar için yatırım kaybına neden olduğu için yüksek düzeyde risk alırlar. Bu nedenle, bunlar genellikle öz sermaye sahipliğinden iyi bir pay alır ve fonlarını yatırdıkları işletmede açıkça tanımlanmış bir çıkış stratejisine sahiptir. Şirket başarılı olduktan sonra ilk masraflarının birkaç katı ödenecek umuduyla gelecek vaat eden girişimleri finanse ediyorlar.
Melek Yatırımcı Türleri
Aşağıdaki türleri tartışalım.
# 1 - Bağlı
Doğrudan veya herhangi bir melek yatırımcı ağı aracılığıyla yatırım yaptıkları işi kişisel olarak bilen yatırımcıları içerir.
# 2 - Bağlı Olmayan
Girişimciyi doğrudan tanımayan ve iş koluyla hiç ilişkisi olmayan yatırımcıları içerir.
Kimler Melek Yatırımcı Olabilir
Kriterler, yasal yargı yetkisine göre ülkeden ülkeye değişir, ancak genellikle şunları içerir:
- Minimum Net Değer gereksinimi (SEC gerekliliğine göre birincil evler hariç en az 1 milyon $ Net Değer)
- Minimum Yıllık Gelir gereksinimi (SEC gerekliliğine göre yılda en az 200000 $)
Bunların yanı sıra, bir Melek Yatırımcının sağlam bir bilgiye sahip olması ve bu tür yatırımları yaparken içerdiği risk seviyesi konusunda bilgili olması gerekir.
Melek Yatırımcılar ile Risk Kapitalistleri Arasındaki Farklar
Melek Yatırımcılar ile Risk Kapitalistleri Arasındaki Farklar aşağıdaki gibidir:
| Karşılaştırma temeli | Melek Yatırımcılar | Girişimci kapitalistler | ||
| Anlam | Kişisel kapasitelerinde erken aşamadaki gelecek vaat eden girişimlere yatırım yapan varlıklı bireyleri içerir. | Temel seviyedeki zemin çalışmaları işletmenin kendisi tarafından yapıldıktan sonra, yüksek büyüme potansiyeline sahip işlere yatırım yapan profesyonelce yönetilen firmaları içerir. | ||
| İlk kim yatırım yapıyor | Angel Investment, Risk Sermayesi Yatırımından önce gelir ve Risk Sermayesi ile karşılaştırıldığında daha risklidir. | Risk Sermayesi Yatırımı, Angel Investment'ın yerini aldı ve uygulanabilirlik zaten yapıldığı için nispeten daha az riskli. | ||
| Yatırım Tutarı | Genellikle, küçük veya büyük miktarda olabilen ancak bir milyon pounddan fazla olmayan Tohum finansmanı. (ülkeden ülkeye değişir) | Angel Investment'a göre boyut olarak daha büyüktür. | ||
| İş Dünyasına Katılım | Angel Investor, tavsiye ve rehberlik sağlar, ancak bir işletmenin günlük işleyişine dahil değildir. | Risk sermayesi Yatırım, işletmeye doğrudan katılımı içerir. | ||
| İlgili zaman | Genellikle daha az zaman ve evrak işi gerektirir. | Çok fazla zaman tüketir ve ayrıntılı inceleme ve araştırma gerektirir. |
Son düşünceler
Angel Investors Network, girişim ortamında çok önemli ve vazgeçilmez bir rol oynamaktadır. Sadece başlangıç sermayesini sağlamakla kalmaz, aynı zamanda yeni yetişen girişimcileri uzman tavsiyeleri ve akıl hocalığı ile beslerler. Çoğunlukla başarılı melek yatırımcıların, ilk risk sermayesini sağlayarak destekledikleri şirketle aynı sektörde çalışmış olanlar olduğu görülmüştür.
Angel Investors Network, yatırım yaptıkları şirketler halka açık pek fazla bilgiye sahip olmadığından yüksek risk almaktadır. Bu yatırımcıların, gelecek vaat eden işlerine paralarını yatırmayı planladıkları girişimciler hakkında yüksek muhakeme becerilerine sahip olmaları gerekir.
