Bir Şirketin Defter Değerini Hesaplamak İçin Formül
Defter Değeri formülü, şirketin toplam varlıkları eksi toplam yükümlülükleri ile elde edilen net varlığını hesaplar. Alternatif olarak, Defter Değeri, şirketin genel Hissedar Özkaynaklarının toplamı olarak hesaplanabilir.
Toplam varlıklar eksi maddi olmayan varlıklar (şerefiye, patent vb.) Ve yükümlülükler olarak hesaplanabilen firmanın veya şirketin net varlık değeri olarak tanımlanabilir. Ayrıca, Hisse Başına Kitap Değeri (BVPS), şirketteki ortak hissedarların özkaynaklarına dayalı olarak hesaplanabilir.
Defter Değeri = (Toplam Ortak Özsermaye - İmtiyazlı Hisse) / Ödenmemiş Adi Hisselerin Sayısı.
Defter Değeri Nasıl Hesaplanır?
Formül, pay kısmının firmanın adi hisse senedi ihracı ile elde ettiği şey olduğunu ve bu rakamın şirketin kar veya zarar yapmasına bağlı olarak arttığını veya azaldığını ve ardından temettü ve imtiyazlı hisse senedi ihraç ederek azaldığını belirtir.
1 st kısmı, ortak hissedarlara kullanılabilir eşitlik öğrenmek olacaktır. Hisse başına defter değerini ve ortalama ödenmemiş adi hisse senedini hesaplamak için yukarıdaki formülde tercih edilen hisse senedini neden düşürdüğümüz sorulabilir. Đmtiyazlı hisse senedi sahiplerinden imtiyazlı hisse senedi çıkarılmasının nedeni, imtiyazlı pay sahiplerinin adi hissedarlar huzurunda, ancak şirketlerin borçlarının tamamen kapatılmasından sonra ödenmesidir.
Firma için Defter Değeri = Hissedarlar Ortak Sermaye - İmtiyaz Payı
Ve öte yandan
Hissedarın ortak özkaynağı = Toplam Varlıklar - Toplam Borçlar;
2 nd bölüm yaygın hisse senetleri seçkin sayısına göre özkaynak hissedarlara kullanılabilir hissedarların ortak eşitlik, bölmektir.
Örnekler
Örnek 1
Common Equity ltd, yıllık hesap defterlerinin kapanışında sayının altında rapor verir. BVPS'yi hesaplamanız gerekir.
Çözüm:
Öncelikle, Toplam Varlık ve Yükümlülüklerin farkı olan özkaynakları 53.500.850,89 - 35.689.770,62 = 17.811.080,27 olarak bulmamız gerekiyor.
Bu nedenle hisse başına defter değeri hesaplaması aşağıdaki gibidir,
BVPS = Toplam Adi hissedar özkaynak - İmtiyazlı Hisse / Tedavüldeki adi hisse senedi sayısı
= 17.811.080,27 / 8.500.000,00
BVPS -
Örnek 2 - (SBI BANK)
SBI, Hindistan'ın önde gelen kredi kuruluşlarından biridir. Bir öz sermaye analisti olan Vivek, portföyünde SBI'yi dikkate almak istiyor. Yakın zamanda Vivek bünyesinde stajyer olarak katılan ve araştırma tutkusu taşıyan Suresh. Vivek, SBI için P / BVPS'yi hesaplamasını ve ardından eşler arası karşılaştırma yapmasını ister. SBI hissesinin fiyatı 308'dir.
NOT : BVPS formülünü kullanın ve ardından fiyatı bu sonuca bölün.
Çözüm:
Öncelikle toplam Varlık ve Yükümlülüklerin (borçlanmalar + diğer yükümlülükler) farkı olan özkaynakları 36,16,433,00 - (30,91,257,62 + 3,19,701,42) = 2,05,473,96 cr olarak bulmamız gerekir.
Bu nedenle hisse başına defter değeri hesaplaması aşağıdaki gibi olacaktır,
BVPS = Toplam Ortak Hisse Senedi - İmtiyazlı Hisse / Ödenmemiş Adi Hisselerin Sayısı
= 2,05,473,96 cr / 892,54 cr
BVPS -
P / BVPS -
Örnek 3
Shruti, bu yıllar boyunca güven endüstrilerine yatırım yaptı ve şimdi önde gelen oyuncak mağazası zincirlerinden biri olan Hamleys'i devraldıktan sonra, arkasındaki amacın ne olduğunu merak ediyor. Bunun Reliance'ın yapmış olduğu tamamlanmış alakasız ve beklenmeyen faaliyet olarak Reliance'ın değerini düşürebileceğini tahmin ediyor.
Aşağıda, Mart 2018 için Reliance endüstrilerinden bir alıntı var ve Hamleys'in nasıl bir etki yaratabileceğini bilmek için Reliance'ın ilk kitap değerini hesaplamak istiyor?
Çözüm
Öncelikle toplam Varlık ve Yükümlülüklerin (borçlanmalar + diğer yükümlülükler) farkı olan özkaynakları 8,23,907,00 - (2,39,843,00 + 2,90,573,00) = 2,93,491 cr
Ayrıca, 5,922 cr + 2,87,569 cr toplamı 2,93,491 cr olacak öz sermaye elde etmek için Öz Sermaye ve Yedekler ekleyebiliriz.
Bu nedenle hisse başına defter değeri hesaplaması aşağıdaki gibi olacaktır,
BVPS = Toplam Adi hissedar özkaynakları - İmtiyazlı Hisse / Tedavüldeki adi hisse senedi sayısı
= 2.93.491.00 cr /592.18 cr
Hisse Başına Defter Değeri -
BVPS = 495,61
Defter Değeri Hesaplayıcı
Bu kitabı Değer hesaplayıcıyı kullanabilirsiniz
| Toplam Adi Ortak Özsermaye | |
| Tercih edilen stok | |
| Tedavüldeki Adi Hisselerin Sayısı | |
| Defter Değer Oranı | |
| Ödenmemiş Adi Payların Sayısı = |
|
|
Alaka ve Kullanımlar
Bir şirketin muhasebe değeri olarak, defter değerinin iki temel kullanımı olabilir:
- Firmanın veya şirketin tasfiye edilmesi durumunda hissedarların teorik olarak alacağı firmanın veya şirketin varlıklarının toplam değeri olarak hizmet edecektir.
- Şirketin piyasa değeri veya piyasa fiyatı ile bir karşılaştırma yapıldığında, defter değeri, hisse senedi fiyatının fazla veya düşük fiyatlı olup olmadığı öz sermaye analisti için iyi bir gösterge olabilir.
Bu nedenle, yatırımcının şirketin hem defter değerine hem de defter fiyatına ve hisse senedinin piyasa fiyatına bakması ve sonra şirketin değerine karar vermesi esastır.
