Risk-Ödül Oranı nedir?
Risk-ödül oranı, yatırımcılar tarafından alım satım sırasında potansiyel karla ilgili potansiyel zararlarını bilmek için kullanılan ve dolayısıyla yatırımcılar tarafından alım satım sürecinde risklerini ve sermayelerini etkin bir şekilde yönetmek için kullanılan ölçüdür. Risk-ödül oranı 1: 4 ise, bu, yatırımcının 4 $ potansiyel kazanç için 1 $ 'ı riske atmaya hazır olduğu anlamına gelir.
Açıklama
- Ticarette risk-ödül oranı, ticarette yer alan beklenen ödüllerin potansiyel riske bölünmesiyle belirlenir. Dolayısıyla, bu oranın belirlenmesi için iki faktör önemlidir, yani riskin yatırımcılar tarafından alım satımdan yatırılan paranın potansiyel kaybı anlamına geldiği risk ve ödüller ve Ödül, yatırımcının beklediği Ödülü ifade eder. yatırılan paranın kaybı riskini üstlenme.
- Bu faktörler, yatırımcının risk tolerans kapasitesine bağlı olacağından, yatırımcının kendisi tarafından değerlendirilir veya tahmin edilir. Hesaplanan oran 1'den büyükse işlemin riskinin beklenen ödüllerden daha büyük olduğunu, hesaplanan oran 1'den küçükse işlem riskinin beklenenden daha az olduğunu gösterir. ödüller.
Risk-Ödül Oranı Formülü
Risk-ödül oranını hesaplamak için, yatırımcının öncelikle işleme dahil olan riski belirlemesi gerekir. Riski belirledikten sonra, kendisi tarafından yatırılan paranın ilgili potansiyel kaybı riskini üstlendikten sonra alacağı beklenen ödülleri belirlemesi gerekir. Son olarak, potansiyel risk ve beklenen ödüller belirlendikten sonra, risk-ödül oranı, potansiyel riski ticarette beklenen ödüllere bölerek hesaplanacaktır. Formül şudur:
Risk - Ödül Oranı = Ticarette Potansiyel Risk / Beklenen Ödüller- Oran, yatırımcılar tarafından hisse senedi alım satımı sırasında dikkate alınır, çünkü bu işlemle ilgili riskle birlikte beklenen getirilerini değerlendirmelerine yardımcı olur. Oran bir stratejiden diğerine değişir, yani bu oran aynı kalmaz ve kişinin benimsediği stratejiye göre farklılık gösterir.
- Dolayısıyla, risk-ödül oranını, beklenen getiriyi ve bununla ilişkili riski hesaplamak için tüccarın kendisi tarafından değerlendirilmelidir. Risk, esas olarak zararı durdur emri bazında bilinir, yani risk, zararı durdur emir değeri ile yatırımcı tarafından işlemin girildiği değer arasındaki fark hesaplanarak hesaplanacak ve beklenen getiri, zararı durdur emir değeri ile tüccarın kar hedefi arasındaki farkın hesaplanması.
Risk-Ödül Oranı Örnekleri
- Örneğin yatırımcı, piyasa araştırması yaptıktan ve çeşitli şirketlerin hisse senetlerini analiz ettikten sonra, AB şirketinin hisse fiyatının hisse başına 180 $ olan cari fiyatından hisse başına 200 $ 'a çıkmasını bekler ve Hisse başına 200 $ noktasına ulaştıktan sonra yatırımcı hisseleri satacaktı.
- Bununla birlikte, hisse fiyatının hisse başına 170 $ 'ın üzerine düşmesi durumunda, büyük potansiyel kayıp ihtimalinin olacağını umuyor, bu nedenle riskini hisse başına 170 $' a kadar sınırlamayı, yalnızca zararı durdurma hisse başına 170 $ sipariş. AB şirketinin payına yatırım yapmanın beklenen hisse başına Ödülü, hisse başına potansiyel riski ve risk-ödül oranını hesaplayın.
Cevap
Mevcut durumda, hisse senedinin icra edileceği cari fiyatın hisse başına 180 $ olduğu ve dolayısıyla işlemin giriş noktası fiyatı olduğu verilmiştir. Yatırımcı hisse senedinin fiyatlarının hisse başına 200 dolara çıkmasını bekliyor ve bu noktada hisseleri satacak. Yani, anlaşmanın beklenen Ödülü:
Beklenen Ödül = Hisse Senedinin Beklenen Fiyat Hedefi - Hisse Senedinin Giriş Noktası Fiyatı- Beklenen ödül = Hisse başına 200 $ - hisse başına 180 $ 'dır
- Beklenen ödül = hisse başına 20 ABD doları
Ayrıca, yatırımcı stop loss emrini hisse başına 170 $ 'lık siparişe vermeye karar verir. Dolayısıyla, alım satımın potansiyel riski, hisse başına giriş fiyatı ile hisse senedinin stop-loss emri değeri arasındaki fark olacaktır.
Potansiyel Risk = Hisse Senedinin Giriş Noktası Fiyatı - Hisse Senedinin Zarar Durdur Emri Değeri- Potansiyel Risk = hisse başına 180 $ - hisse başına 170 $.
- Potansiyel Risk = hisse başına 10 $
Son olarak, hisse başına yatırımdan elde edilen risk-ödül oranı, beklenen ödüllerin aşağıdaki formül kullanılarak alım satımdaki potansiyel riske bölünmesiyle hesaplanacaktır:
Risk-Ödül Oranı = Ticarette Potansiyel Risk / Beklenen Ödüller- = Hisse başına 10 ABD doları / hisse başına 20 ABD doları
- = 1: 2
Dolayısıyla beklenen yatırımın risk-ödül oranı 2'de 1'dir. Oran 1'den küçük olduğu için, verilen riskle yatırımın çifte getiri sağlama potansiyeline sahip olduğunu göstermiştir.
Önem
- Risk-ödül oranı, tüccarın kendisi tarafından yatırılan paranın potansiyel kayıp riskini yönetmesine yardımcı olur.
- Yatırımcıya verilen risk seviyesi ile elde edebileceği beklenen getirinin ne olduğundan daha fazla fikir verir ve buna göre karar alınabilir. Böylelikle yatırımcının risk alma kapasitesine göre karar vermesine yardımcı olacaktır.
Sonuç
Risk-ödül oranı, yatırımcının verilen potansiyel risk seviyesi ile elde edeceği beklenen ödüllerin ölçümünü sağlar. Bu oran, yatırımcılara ticari yatırımlarıyla ilgili karar verirken çok faydalıdır. Yani yatırımcı tarafından bu oran esas alınarak kendi kapasitesine göre yatırım yapılacaktır.
