Subprime Mortgage Tanımı
Subprime Mortgage, kredi geçmişi zayıf olan veya kredi geçmişi olmayan borçlulara sunulan mülk karşılığı kredidir. Ödünç alınan tutarın geri kazanılma riski yüksek olduğundan, bu tür ipoteklerden alınan faiz oranı daha yüksek taraftadır. Sonuç olarak, borç veren, kredinin başlangıcında maksimum bir tutarı geri alabilir.
Subprime İpotek Türleri
Subprime ipotekler, geri ödeme planı ve faiz oranı gibi özelliklerine bağlı olarak değişir. Bu ipoteklerdeki risk nedeniyle, kredi veren banka, kendi çıkarlarına en uygun şekilde çalışan bir geri ödeme planı sunmayı seçebilir. İpotekler, alınan miktara ve borçlunun geri ödeme kapasitesine bağlı olarak 30-50 yıl arasında değişebilir.
# 1 - Sabit Faiz Oranı
Sabit faizli ipotek, 30 yıllık geri ödeme süresi olan standart veya düşük faizli ipoteğe kıyasla 40 - 50 yıla kadar geri ödeme süresi ile daha yüksek faiz oranıyla sunulmaktadır. Daha uzun geri ödeme süresi, borçlunun daha düşük aylık taksitler yapmasına ve verilen uzun sürede krediyi geri ödemesine olanak tanır.
Borç veren, sadece ipoteğin geri ödenmesini garanti etmekle kalmayıp aynı zamanda başlangıçta ödünç alınan gerçek miktar için artan bir getiri garanti ettiği için daha uzun bir süre için daha yüksek bir oranda borç vermekten mutludur.
Misal
John bir kolej bayiidir ve yeni bir iş bulmuştur; önceden kredi geçmişi yoktur. Bir ev sahibi olmaya karar verir, ancak sınırlı parası vardır. Hayalini satın almak için krediye ihtiyacı var. Bu durumda, sahip olmak istediği mülke karşı ipotek kredisi için bir bankaya başvurabilir. Banka, yüksek faizli sabit faizli bir kredi sunabilir.
# 2 - Düzeltilmiş Faizli Mortgage Kredisi (ARM)
Adından da anlaşılacağı gibi, Düzeltilmiş oranlı bir ipotek kredisi, kredinin kullanım süresi boyunca faiz oranını ayarlamıştır. Sabit oranla başlatılır ve daha sonra değişken kura geçer.
Misal
2/28 ARM olan 30 yıllık ipotek, ilk iki yılın sabit faiz oranına sahip olacağı ve kalan 28 yılın değişken faiz oranına sahip olacağı anlamına gelir. Benzer şekilde, 3/28 ARM, ilk üç yılın sabit faiz oranına sahip olacağı ve geri kalanının değişken faiz oranına sahip olacağı anlamına gelir.
# 3 - Yalnızca Faiz Kredisi
Yalnızca faizli bir kredi, borçlunun yalnızca kredinin ilk birkaç yılı için faiz ödemesini gerektirir. Bu durumda, borçlular mülkleri için bir geri ödeme alabileceklerini veya anapara ödemesi başlamadan önce mülkü satabileceklerini varsayarlar. Aylık taksitler artacağından ve borçlu genellikle ek yükü kaldıramadığından, bu borçlu için sorunlu olabilir. Ayrıca, ipotekli mülkün değeri düşerse, yeniden finansmana hak kazanamazlar. Bu nedenle mülkü satma opsiyonları olmayacak ve temerrüde düşebilirler.
Misal
Sadece faizli bir kredi aldıktan sonra yukarıdaki örnekten John'u alalım; düşen mülkün mevcut piyasa fiyatına bakmadan ipoteğini yeniden finanse etmek istiyor. Aylık taksitleri artacak, oysa mülkünün değeri düşmüş durumda.
Subprime Mortgage Krizi
2008 Subprime Krizi, yüksek faizli ipoteklerde temerrüde düşen ödemelerin yükünü bankaların üstlendiği küresel ekonomi üzerindeki kalıcı etkisini kaybetti. Bu, tüm piyasa katılımcılarının doğrudan veya dolaylı olarak etkilendiği için dünya genelinde durgunluğa yol açarak, sektörler genelinde iş üzerinde büyük bir etki yaratmaktadır.
2008 ve 2009 yılları arasında subprime krizi nedeniyle neredeyse 9 milyon iş kaybedildi. Subprime krizi, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin karanlık tarafına odaklanan, dünya çapında birçok ekonomist tarafından vurgulanan 'Konut balonu' olarak da adlandırılıyor. takas edildi.
Yüksek faizli ipotekler, ipotekli mülklerin düşmeye başladığı 2006 yılına kadar iyi gidiyordu. Bu, o dönemde faiz oranlarının yükseldiği zaman oldu. Borçlular ne mülklerini satabilirdi ne de ipoteklerini yeniden finanse edemezlerdi, üstelik artan taksitleri karşılayamazlardı. Bu nedenle, temerrüde düşmeye başladılar. Bu, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin değer kaybetmesine ve mali krize neden oldu.
Avantajlar
- Kredi geçmişi zayıf olan veya hiç olmayan bireylerin piyasa oranından daha yüksek bir faiz oranıyla kredi almalarına olanak tanır.
- Bankalar ve finans kurumları, düşük faizli ipoteklerden daha yüksek getiri sağladığı için yüksek faizli ipotek sağlayarak fayda sağlayabilir.
- Borçlu tarafından ödenen aylık taksitler bankalar tarafından, işyerlerine borç verme ve yatırım yapma da dahil olmak üzere farklı faaliyetler için kullanılabildiğinden, piyasaya fon girişi ile sonuçlanır ve böylece ekonomide hareketler meydana gelir.
Dezavantajları
- Yüksek faizli ipotekler için ödüllendirme oranı riski, düşük faizli mortgage borçlularının bir ödemeyi veya ödemeleri kaçırma veya herhangi bir ödeme yapmama olasılığı daha yüksek olduğundan, düşük faizli mortgage kredileri ile karşılaştırıldığında çok yüksektir.
- Dünyayı sarsan yüksek faizli mortgage krizi, bu tür ipoteklerin aşırı kredilendirilmesinden kaynaklanıyordu. Bu ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin alım satımını yapan hedge fonlar krize neden oldu.
- Borçlu ödemeleri yapmakta temerrüde düşerse, banka zararları üstlenmek zorundadır ve bu, ekonomide dalgalanma etkisi yaratır.
